CryptoKogan

2024-05-03 18:01:44 В чем разница между фьючерсным и спотовым BTC ETF?

Думаем, все знакомы с концепцией биржевых паевых фондов или ETF. Это инструменты, которые отражают динамику базового актива, например, индекса S&P 500 или даже сектора ESG.

Спотовые BTC ETF работают по тому же принципу: получив денежные средства, компания-эмитент покупает залог, в нашем случае биткоин, и выпускает на них акции (паи).

Стоит отметить, что вы не получаете базовый актив, а лишь приобретаете долю в портфеле активов, управляемых фондом. Соответственно, вы не сможете вывести BTC.

Что касается фьючерсных ETF на BTC, то они и вовсе не держат реальный биткоин. Вместо этого используются фьючерсные контракты на биткоин. По сути это пустышка.

Фьючерсные контракты на биткоин имеют дату экспирации, поэтому фонд должен продлить срок действия контрактов до даты X, продавая истекающие контракты и покупая новые.

Таким образом, управляющие фьючерсного ETF на BTC не покупают сам актив.

Именно по этой причине влияние фьючерсных ETF на цену биткоина было слабым, хотя первый такой ETF появился еще в октябре 2021 года (BITO).

Стоит ли связываться с фьючерсными или спотовыми BTC ETF?

Если вы живете и работаете в США и хотите добавить биткоин в свой портфель 401k или просто хотите инвестировать в монету через своего брокера, то спотовые BTC ETF будут уместны.

Среди других преимуществ BTC ETF — отсутствие необходимости возиться с биржами, кошельками и т. д. Плюс, вероятность того, что даже крупная биржа «соскамится» (как это было с FTX), выше, чем того, что обанкротится фонд компании типа Blackrock (IBIT).

Во всех остальных случаях мы не видим очевидных преимуществ перед самим базовым активом.

Что касается фьючерсных BTC ETF, то мы бы и вовсе не рекомендовали их покупать. Открыть/Комментировать

2024-05-03 10:11:42 Zeus Network — кроссчейн-протокол для объединения Solana с другими блокчейнами.

Zeus уже торгуется на OKX, KuCoin и других биржах. С маркетингом у проекта также нет проблем — на тот же Jupiter Launchpad, о котором мы писали ранее, Zeus щедро выделили 5% циркулирующего предложения.

На их блокчейне есть возможность разворачивать DeFi-приложения. И сама команда Zeus уже разрабатывает одно — Apollo.

Apollo обеспечивает ликвидность BTC в сети Solana. Команда Zeus заявляет, что за 4 дня тестнета (тестовой версии блокчейна) Apollo привлекла более 40 тыс. пользователей.

Таким образом в Apollo будет возможность заблокировать свои BTC для получения доходности. Для этого специально создали wrapped-токен zBTC в сети Solana, стоимость которого будет привязана к BTC в пропорции 1:1. Пока приложение работает в режиме тестнета.

При этом многие скептически относятся к идее отдавать BTC в обмен на доходность в других сетях. Однако DeFi на базе BTC несомненно растет, и последить за этим стоит. Открыть/Комментировать

2024-05-03 02:04:47 Рынок отреагировал позитивно на отчет Apple. Акции прибавляют 6% на постмаркете.

И хотя многие скептики в англоязычной среде высказывают своё «фи» (на скриншоте именно такой пример), для крипты это тоже хорошо. Компания с капитализацией в $2.67 трлн прибавляет +6%, деньги продолжают идти на рынок. В том числе и в крипту.

BTC по итогу суток растет на +1.7%, SOL на +3%, TON +6.7%

Локально быки побеждают. Открыть/Комментировать

2024-05-02 19:34:25 Как будет работать сервис «Знай своего криптоинвестора»?

Банк России и Росфинмониторинг разрабатывают платформу для банков, позволяющую выявлять связь между операциями клиента в обычных (фиатных) деньгах и криптовалюте. Крупнейшие кредитные организации уже тестируют сервис в пилотном режиме.

По сути, банки получат механизм криптокомплаенса. Если одиночную операцию в фиатных деньгах почти невозможно связать с криптотранзакцией, то постоянные и частые p2p-платежи могут, в конечном счете, привести к раскрытию владельца кошелька.

Эта инициатива заставит людей, не желающих показывать свои криптоактивы, отказаться от взаимодействия с банками. То есть они откажутся, например, от продажи или покупки криптовалюты в физических обменниках (которые, как правило, не ведут учета и не запрашивают данные клиента, не требуя проходить KYC). Такие пользователи могут уйти в подполье.

В чем проблема?

В начале этой недели депутаты Госдумы подготовили поправки к законопроекту о регулировании цифровых активов, включая запрет на организацию оборота криптовалют.

Операции с криптовалютой на территории России не будут запрещены, если законопроект будет принят, а вот организация их проведения, то есть создание криптовалютных бирж и обменников — да.

Конечно, это не уничтожит серый рынок обмена цифровыми активами, но может усложнить его работу и, самое главное, увеличить стоимость подобного рода операций для их участников. Открыть/Комментировать

2024-05-02 17:08:30 Итак, за ночь альткоины подросли еще выше. Не зря мы вчера ставили на обложку график Solana. Новость про смягчение QT придала ей оптимизма, котировки прибавляли +10% с момента релиза.

Вместе с тем, BTC продолжает отставать, хотя тоже практически отыграл падение по итогу выступления Джерома Пауэлла. В целом, пока всё выглядит так, словно рынок мстил главе ФРС за его упорное желание всех напугать.

Это своеобразный шантаж со стороны Wall Street. Довольно частая ситуация, особенно с Пауэллом — инвесторы его не любят. Вместе с тем, эффект «шантажируем Пауэлла» обычно является краткосрочным. По факту все и без пресс-конференции знали, что ставка останется высокой. Зато информация про QT оказалась действительно неожиданной.

Сегодняшняя основная сессия (ОС) в США открылась зелеными свечами. Тем не менее, бурного роста нет. Впереди отчет второй по капитализации компании мира – Apple. Он может оказать влияние на рынок, как с позитивной, так и негативной стороны.

P.S. Да, кстати, кто не знал, Microsoft недавно обогнала «яблоко» по капитализации и стала крупнейшей компанией мира. Открыть/Комментировать

2022-09-06 14:15:51 LG Electronics запускает криптокошелек на базе Hedera.
В данный момент проводится финальное тестирование на наличие возможных ошибок. Запуск в работу запланирован на третий квартал 2022, но не позднее конца этого года.

Известно, что виртуальный кошелек под названием «Wallypto» будет работать на базе блокчейн-платформы Hedera Hashgraph, разработанной и запатентованной американским математиком Лимоном Бэрдом в 2016 году.

Комментарий представителя компании: «Блокчейн — один из новых направлений, которое непрерывно развивается. Еще в марте 2022 на общем собрании акционеров в учредительные документы был добавлен вид деятельности: «Разработка и продажа программного обеспечения на основе блокчейна».

Предположительно, «Wallypto» может объединиться с основным производством бытовой техники и электроники и платформой для домашних «умных» устройств LG Smart ThinQ.

#news Открыть/Комментировать

2022-09-06 11:01:12 В сети набирает популярность новость о том, что президент Парагвая Марио Абдо Бенитес наложил вето на законопроект, регулирующий майнинг и торговлю криптовалютами.

По мнению главы государства, высокое потребление электроэнергии при добыче цифровых активов может помешать развитию устойчивой национальной промышленности.

История с “повышенным потреблением” - частый и довольно-таки убедительный аргумент, которым оперируют в случае, если необходим крипто-негатив.

Откуда вообще берется этот повышенный расход электроэнергии?
Начнем с того, что далеко не все способы добычи криптовалюты такие энергозатратные.
Как правило, большое количество электроэнергии требуется непосредственно для майнинга, который присущ криптовалютам, функционирующим на блокчейнах с алгоритмом консенсуса типа PoW (proof of work).

Если максимально коротко, то вся этиология проблемы заключается в необходимости постоянного решения математической задачи.
Внутри блокчейна вся информация вносится в транзакционный блок.
Если блока нет, то добавить какую-либо информацию в блокчейн невозможно.
Для того, чтобы магия с новым блоком и подтверждением транзакций состоялась, майнерам необходимо вычислить хэш-функцию, результат которой соответствовал бы требованиям к генерации новых блоков.
Например в блокчейне биткоина таким требованием является определенное количество нулей, на которое должно начинаться искомое число, при этом количество нулей увеличивается каждые 2016 добытых блоков (сложность майнинга).

Для того, чтобы иметь возможность вычислить хэш-функцию заново в случае, если результат текущего вычисления не содержит в себе необходимое количество нулей, майнеру надо добавить к исходному тексту определенный символ и пересчитать функцию.
Другими словами речь идет о банальном переборе текущих вариантов для того, чтобы получить необходимый результат.
Майнер, вычисливший нужную функцию и добавивший блок, получает вознаграждение от сети: монету (коин) сети, которая имеют свою ценность / внутреннюю стоимость и которую майнер впоследствии может реализовать.

Разумеется между майнерами возникает конкуренция, так как вознаграждение получит тот, кто первым посчитает функцию и добавит блок.
Для того, чтобы заиметь конкурентное преимущество и кратно увеличить свои шансы на победу, майнеру необходимо увеличить объем вычислительных мощностей, которые и будут неустанно и непрерывно заниматься перебором для поиска необходимого числа.
Каждая дополнительная вычислительная единица - это +1 точка потребления электроэнергии.

Есть ли решение у проблемы?
Безусловно, крипто-комьюнити понимает пагубное влияние PoW-блокчейнов на экологию.
А так же надо отметить, что сама архитектура подобных блокчейнов имеет в себе ряд существенных проблем, которые сказываются на масштабировании и быстродействии сети.
Решение проблемы кроется в иных алгоритмах консенсуса, к которым, к слову, тоже есть определенные вопросы: начиная с безопасност и заканчивая соответствия концепции полномасштабной децентрализации.
Как правило, большое количество электроэнергии требуется непосредственно для майнинга, который присущ криптовалютам, функционирующим на блокчейнах с алгоритмом консенсуса типа PoW, об устройстве которого вы могли прочитать здесь.

#cryptonomics Открыть/Комментировать

2022-08-31 18:00:16 Открыть/Комментировать

2022-08-31 15:38:17 Сегодня Россию небезосновательно принято сравнивать с Ираном.
(это несмотря на то, что Россия превзошла Иран в части санкционных ограничений)

С отсылкой ко вчерашним тезисам премьера нельзя не отметить, что власти Ирана в начале недели провели первую импортную операцию на 10 млн. долл. с оплатой в криптовалюте.

Глава ОРТ (организации развития торговли) сообщил, что иранские компании в сентябре начнут широко использовать цифровые активы с применением функционала смарт-контрактов в международной торговле.

Напоним, что на Иран приходится порядка 4,5% всей добычи биткоина.
Такой уровень добычи приносит примерно 1 млрд. долл. ежегодно при том, что затраты на энергию для майнинга эквиваленты 10 миллионам баррелей нефти, что составляет около 4% от общего объема экспорта нефти Ираном за 2020г.

Регуляторный градус относительно майнинга в Иране заслуживает отдельного внимания:
- в 2019г. добыча криптовалют была признана промышленной деятельностью.
- Иран с конца 2019г. статусно вывел и регламентировал добычу криптовалют в профессиональную деятельность, создав институт лицензирования
- в 2020г. власти "опального" государтва разрешили электростанциям работать с центрами майнинга
- ЦБ Ирана разрешил банкам и иным финансовым учреждениям использовать криптовалюту для оплаты импорта и выступать операторами платежей.

Последний тезис - очень интересный момент, т.к. появилась категоризация определенных условий с поправкой на цели криптовалютных операций.

Очень интересно, воспользуется ли Россия опытом иранских коллег.
Если ответ окажется утвердительным, то есть риск, что для рядовых крипто-инвесторов ничего относительно регуляции не изменится.

#cryptonomics Открыть/Комментировать

2022-08-31 11:08:25 На днях профильное подразделение ФБР представили результат аудита преступных практик относительно атак на сегмент децентрализованных финансов внутри криптоиндустрии.

Какие тезисы необходимо для себя отметить?

1.С января по март 2022г. злоумышленники украли порядка 1,3 млрд.долл. в криптовалютном эквиваленте.
97% похищено с DEFI-платформ.

2.Инфраструктура тяжела для понимания инвесторам, не имеющим необходимых знаний о кибер-безопасности и техническом устройстве платформ.

3.Смарт-контакты - один из основных инструментов в руках злоумышленников.

"Код смарт-контракта обычно нельзя изменить, чтобы исправить недостатки безопасности. Активы, украденные из смарт-контрактов, нельзя вернуть и чрезвычайно трудно отследить".

Любой протокол или приложение, управляемое и администрируемое смарт-контрактом, требует детального аудита смарт-контракта на предмет уязвимостей.

Какой вывод следует сделать?
Если вы только начинаете погружаться в крипто-индустрию, сегмент DEFI - та область, куда не стоит "уходить с головой" без определенных знаний.

Погружение необходимо начинать с CEFI-сектора, несмотря на то, что сама концепция CEFI (централизованных финансов) целиком и полностью противоречит самой идеи индустрии.
#security Открыть/Комментировать