Выпуск ежегодного обзора инвестирования на частных рынках McKi | Корпоративные споры

Выпуск ежегодного обзора инвестирования на частных рынках McKinsey за 2023 год. Текущие исследования динамики и показателей деятельности отрасли позволили сделать несколько выводов, в том числе о некоторых тенденциях.

Частные рынки столкнулись с сильным попутным ветром после начала Глобального финансового кризиса (GFC). Процентные ставки оставались низкими, доступность кредитов была высокой, а оценки постоянно росли. Новые рекорды в области сбора средств и заключения сделок, отмечая высокие показатели по всем классам активов.

Даже в 2020 году, когда активность ненадолго приостановилась в первые месяцы пандемии, частные рынки снова оживились во второй половине. Почти во всех отношениях 2021 год был исключительным, но он не переломил тенденцию. В первой половине 2022 года центральные банки боролись с бушующей инфляцией с помощью резко растущих процентных ставок, а
оценки на публичном рынке резко упали. На частных рынках активность по сделкам в первом полугодии снизилась, но незначительно, почти сравнявшись с рекордными темпами, установленными в 2021 году.

После безумного 2021 года объем сделок с частными инвестициями (PE) сократился на 26% до 2,4 трлн долларов, в то время как количество сделок сократилось на 15% до чуть меньше 60 000.

Динамика заключения сделок в 2021 году сохранялась в течение первой половины 2022 года, и, несмотря на резкое замедление активности по сделкам во втором полугодии, 2022 год оставался вторым по активности за всю историю наблюдений. Количество сделок по выкупу и расширению бизнеса на сумму более 500 миллионов долларов сократилось на 33 %.

Дополнительные сделки, которые, как правило, являются более мелкими, продолжали увеличивать свою долю в процентах от общего числа сделок.