CassiusTrade | Фонда Инвест Идеи

2022-05-26 12:09:00 ​ Биткоин SP500. Когда же отскок?

Не секрет, что криптовалютный рынок, а именно Биткоин очень сильно коррелирует с главным индексом планеты SP500. Данная тенденция сохраняется и по сей день, а значит судьба рынка все еще зависит от этого индекса.

Фундаментально

В сети стал ходить новый инфоповод - вирус оспы обезьян. Многие СМИ уже трубят о начале новой пандемии, а Билл Гейтс и вовсе пророчит более страшную динамику смертности, чем было при ковиде, правда он не упомянул от чего именно. Не находите сходства при начале ковида? Именно ковид стал для США катализатором запуска QE - процесса стимуляции экономики в том числе и за счет запуска печатного денежного станка. Значит сейчас вполне реален сценарий возобновления QE и в таком случае рынки могут снова начать расти. Конечно, такой сценарий сейчас кажется маловероятным, но иметь ввиду это стоит. К сожалению, сейчас вектором движения рынков управляет ФРС США и нужно очень внимательно отслеживать их действия.

Технично

SP500 7 недель подряд закрывался красными свечами, такое в последний раз было аж 2002 году! Сейчас идет 8я неделя и пока она выглядит зеленой, но еще 2 торговых дня до закрытия недельной свечи. На данный момент индекс вернулся в среднесрочный нисходящий канал и сформировал локальную нисходящую трендовую(красная линия). Так как рынок падает более 2х месяцев практически без откатов, то по индексу напрашивается как минимум коррекция падения. Для этого нужно пробить и закрепиться выше локальной нисходящей трендовой. Индикаторы уже в зоне сильной перепроданности.

В случае пробоя локальной трендовой можно ожидать коррекцию падения вплоть до 4300 пунктов, что приведет и к росту Биткоина примерно до 35000$. Открыть/Комментировать

2022-05-23 11:26:25 ​​​ Сильный рубль. Выгоден ли он?

От укрепления рубля выигрывают акции бизнес которых нацелен на внутренний рынок.
Это компании ритейла и застройщиков.

Прежде чем вы захотите войти в эти акции хотим вам напомнить, что рынок живет ожиданиями.
Да, сейчас все участники видят сильное укрепления рубля.
Поэтому уже появляются экстремистские прогнозы по 30-40₽ за доллар.
Однако, наши ожидания нацелены больше на цену 70-80₽ за доллар в ближайшие месяцы.
Важно понимать, что
Россия до сих пор экспортно ориентированная страна и крепкий рубль больно бьет по доходам в бюджет.

Поэтому лучше следовать от обратного и покупать сейчас акции экспортеров, так как когда рубль ослабнет - эти акции будут дороже.
Однако и делать ставку только на российские акции очень опасно.

Инвестиционная среда России значительно ухудшилась после 24 февраля. Зарубежные инвесторы будут продавать при первой возможности, а новые зарубежные деньги приходить на российский рынок не будут, соответственно и расти российским акциям не на чем, только за счёт внутреннего покупателя.

Никогда не вкладывайте весь капитал только в российские или американские акции!

В конце поста табличка с компаниями, которые выигрывают и проигрывают от сильного рубля. Открыть/Комментировать

2022-05-20 10:51:50 ​ British American Tobacco

British American Tobacco - холдинговая компания занимающаяся производством табачных изделий. У компании самые низкие мультипликаторы по сравнению с конкурентами, но относительно высокий долг:
1. Долг капитал ~ 59,1%
2. P/E ~ 10,84
3. P/S ~ 2,84
4. ROE ~ 10,24%

Фундаментально

Бумага торгуется со скидкой по сравнению со своими конкурентами, при этом данный эмитент платит самые высокие дивиденды в своем секторе. С учетом сильного снижения экономического роста в мире и растущей инфляцией бумага смогла показать хороший отчет за 1 квартал этого года. Также, стоит учитывать, что в текущих рыночных условиях подобные бумаги только выигрывают, так как по сути входят в потребительский сектор.

Технический анализ

Бумага продолжает двигаться выше своей глобальный трендовой линии и долгосрочных скользящих средних. Также, цена последние годы провела в накоплении с высокими объемами и сейчас готова реализовать накопленный потенциал. Мы уже успешно протестировали и отскочили от ближайшего уровня поддержки.

Тикер: $BTI

Цены покупок: 42,85$
Цели: 50,7$; 59,1$ 64$
Объем на сделку: до 3% от портфеля
Потенциальная доходность: до 52% + дивиденды

Эту бумагу обязательно стоит добавить в среднесрочный и долгосрочный портфели. Открыть/Комментировать

2022-05-19 15:51:25 ​ Gazprom

Gazprom - главная энергетическая компания России. Основной вид деятельности: добыча и транспортировка газа вместе с нефтью. У компании очень заниженные мультипликаторы:
1. Долг капитал ~ 31,84%
2. P/E ~ 3,01
3. P/S ~ 0,66
4. ROE ~ 12,89%

Фундаментально

Прогнозировать какое-то дно очень сложно, поскольку котировки этой компании зависят от геополитических событий и от решений отдельных людей – правителей, чиновников. Если год назад все ждали запуск Северного потока 2, сейчас про него забыли и, очевидно, он в ближайшем обозримом будущем запущен не будет. Также, у компании сократилась балансовая стоимость и сильно сокращается экспорт в Европу. Однако, принятый недавно закон об оплате покупки Российского сырья рублями может повлиять положительно на котировки. Стоит еще учесть сценарий, что вся прибыль будет направлена на строительство труб в Китай, а это все очень долго и не рентабельно. Не забывайте, что в российских бумагах все еще заперты нерезиденты и пока им не дадут возможность выйти из рынка, лучше не закупаться. Поэтому, лично мы будем ждать цены на бумагу дешевле.

Технический анализ

Бумага продолжает двигаться в рамках глобального восходящего канала. Основные индикаторы в зоне перепроданности. Долгосрочные скользящие находятся выше текущих цен, поэтому быстро возврата выше них ожидать не стоит. Зато цена находится выше краткосрочных скользящих средних.

Тикер: $GAZP

Цены покупок(лимитные заявки): 220р; 206р; 171р
Цели: 275р 296р 330р
Объем на сделку: до 1% от портфеля
Потенциальная доходность: до 74%

Эту бумагу стоит добавить после возможного падения в среднесрочный и долгосрочный портфели. Открыть/Комментировать

2022-05-19 12:33:47 ​​​ Где искать убежище пока рынок падает?

С начала года среди всех секторов в плюсе только товарный рынок и сырье.

Мы ожидаем продолжение такой динамики до конца года, поэтому если у вас есть акции убыточных компаний их лучше продавать.
Стоит отметить, что сейчас также лучше держать значительную часть денег в кэше, это позволит нам, когда нащупаем дно, открывать позиции по акциям с долгосрочным потенциалом роста больше 50%, но для этого потребуются средства, поэтому берегите свои сбережения до лучших времён.

В целом, сейчас в приоритете сырье, так как оно дает защиту от инфляции, поэтому пока такой бунт с данным показателем, будем придерживаться оборонительной позиции, докупая только защитные активы. Открыть/Комментировать

2022-05-19 12:14:11 ​ Nokia. Возрождение старого мамонта?

Nokia - финская транснациональная компания, телекоммуникационного оборудования для широкополосных и IP сетей. Последнее время компания активно занимается разработкой и внедрением 5G сетей. У компании более менее адекватные мультипликаторы:
1. Долг капитал ~ 32%
2. P/E ~ 17,26
3. P/S ~ 1,28
4. ROE ~ 10,94%

Технический анализ

Нисходящая трендовая была пробита. Сильный рост объемов на покупку последние 4 года. Явное накопление на протяжении 11-ти лет. Огромный пин-бар, который по свечному анализу означает медвежье настроение, но мы неоднократно видели как такие бары просто проверяют ликвидность перед дальнейшим ростом. Цена ниже некуда, идеальная точка входа даже по текущим.

Тикер: $NOK

Цены покупок(лимитные заявки): 4,86$; 3,4$
Цели: 8,3$ 12,1$ 15,4$
Объем на сделку: до 1% от портфеля
Потенциальная доходность: до 309%

Эту бумагу стоит добавить в долгосрочный портфель. Открыть/Комментировать

2022-05-19 12:03:03 ​ Мультипликатор P/E. Для чего он нужен и что показывает?

Коэффициент P/E отображает отношение рыночной капитализации актива к годовой прибыли. Также, данный мультипликатор помогает находить недооцененные активы относительно их прибыли.

Разновидности P/E:

1. Годовой. Отображает текущую капитализацию актива деленную на чистую прибыль за прошлый год.
2. Скользящий. В данном случае расчет идет за последние 4 квартала.
3. Форвардный. Для расчета берется потенциальная прибыль компании за текущий год. Как правило, форвардный P/E дают аналитики.

До недавнего времени данный мультипликатор не работал, и бумаги запросто могли лететь верх с P/E 1000!!!! Так как рынок был перекачен деньгами и множеством манипуляций. Сейчас же рынки сдуваются и теперь данный мультипликатор снова будет приоритетным для отбора акций на инвест.

Высокое значение P/E не всегда плохо, но конечно показатель должен быть в пределах разумного. Низкая же оценка говорит о быстрой окупаемости или же о небольших ожиданиях о перспективах компании инвесторами.

Теперь снова стоит уделять серьезное внимание данному мультипликатору. Однако, имеет смысл его использовать для быстрого анализа актива, то есть как вспомогательного.

Зарабатывайте, но не забывайте про риск менеджмент, и мани менеджмент. Открыть/Комментировать

2022-05-19 11:53:48 Inmode

Inmode - израильская компания, которая занимается производством медицинского оборудования. Компания показывает высокий темп прироста выручи из года в год. Однако у компании немного завышенные мультипликаторы:
1. Долг капитал ~ 0%
2. P/E ~ 19,26
3. P/S ~ 8,59
4. ROE ~ 49,26%

Технический анализ

Бумага двигается в рамках нисходящего тренда ниже всех скользящих средних. Падение происходит на растущем объеме, а значит падение еще продолжится. Цена уже откатила на более чем -77% от своих пиков. Индикаторы в зоны перепроданности. Пока мы не закрепимся выше трендовой линии, ожидать роста не стоит.

Тикер: $INMD

Цены покупок(лимитные заявки): 17,9$; 12,7$; 7$
Цели: 33,2$; 44$; 56$
Объем на сделку: до 1% от портфеля
Потенциальная доходность: до 338%

Эту бумагу стоит добавить в среднесрочный и долгосрочный портфели. Открыть/Комментировать