BuyTheDip | инвестиции в акции, облигации, недвижимость

2022-02-18 14:00:00 Фонд со складом «Сберлогистики» уже в продаже!

PARUS Asset Management запустили биржевые продажи своего второго фонда - ЗПИФ «ПАРУС-СБЛ». Паи фонда с главным складом компании «Сберлогистика» уже доступны квалифицированным инвесторам в любом инвестиционном приложении.

Представители компании говорят о доходности 20.6%, где 10.6% - это средняя годовая доходность от арендного потока (выплачивается ежемесячно на брокерский счёт), а 10% - прогнозируемый рост стоимости актива.

Стоимость одного пая - 1000 руб.

Подробнее https://parus.properties/funds/sberlogistika

#реклама Открыть/Комментировать

2022-02-18 11:33:14 Как вели себя фонды недвижимости в дни распродаж на российском рынке?

Устояли ли ЗПИФН и насколько долгосрочными оказались инвесторы в бумажную недвижимость - небольшой обзор здесь Открыть/Комментировать

2022-02-01 12:15:59 Фьючерс на индекс Московской недвижимости - новый способ копить деньги на квартиру?

Вчера начал торговаться интересный инструмент

HOME - фьючерс на индекс квадратного метра жилой недвижимости Москвы
Опирается на индекс MREDC, рассчитываемый порталом ДомКлик (Сбербанк) на основе реальных ипотечных сделок
1 лот = 0,1 кв. метр недвижимости
Гарантийное обеспечение ~1900р, полная стоимость контракта на текущий момент - 27 000р

В статье немного подробностей об этом инструменте и мои фантазии на тему его применения в реальной жизни.

Ваши идеи, как еще можно было бы применить такой инструмент в реальной жизни будет инетерсно прочитать в комментариях

#недвижимость Открыть/Комментировать

2021-12-22 21:07:55 Розыгрыш годовой подписки на сервис учета инвестиционных портфелей Intelinvest.ru

У меня тут появился сертификат на годовую подписку на сервис, и я решил его разыграть среди подписчиков. Кстати, такой же сертификат можно купить кому то в подарок со скидкой 20%

Сам я уже 5 лет пользуюсь сервисом как основным, тут делал обзор на него, и с тех пор ребята прилично улучшили функционал, скорость работы и удобство. Недостатков еще много, но уже много лучше чем 5 лет назад.

Правила участия в розыгрыше (понятия не имею, как их проводить правильно, поэтому условия простые):

Быть подписанным на мой канал
Зарегистрироваться в Intelinvest.Ru (неделя максимального тарифа включена), если еще нет аккаунта.
Заполнить гугл-форму, чтобы можно было выбрать победителя рандомайзером
Принимаются участники, заполнившие форму до 23:59:59 воскресенья (26.12.2021), результаты опубликую 27.12.2021 в чате, чтобы не засорять канал (в чат можно не вступать, победителю напишу в личку)

Удачи!) Открыть/Комментировать

2021-12-22 18:52:16 Прошел почти год с момента моего обзора на фонды от Активо, ради которого я даже купил пару паев фонда.
Посмотрим, стоило ли вкладываться, и что вышло из этой покупки.

Подробнее на сайте

#зпифн #активо Открыть/Комментировать

2021-12-16 15:51:54 Время коллекционировать убытки

Последний месяц российский рынок заметно скорректировался и у инвесторов с большой долей РФ в портфелях, могли возникнуть убыточные позиции. Конец года - отличное время для того, чтобы зафиксировать эти убытки и снизить налогооблагаемую базу.

Но даже если в текущем году у Вас не возникло прибыли и налога, привычка "коллекционировать" (фиксировать) убытки в целом полезная, особенно для тех, кто держит бумаги долго, и вот почему:

Зафиксированный убыток по российскому законодательству можно использовать для сальдирования с прибылью, в следующие 10 лет (!)
При долгосрочной стратегии, сниженная таким образом средняя цена покупки, не увеличит будущий НДФЛ по бумагам, так как долгосрочные позиции все равно вероятно будут удерживаться дольше 3х лет и попадут под вычет ЛДВ
Имея в запасе накопленный ранее убыток, Вы можете быть свободнее в принятии решений о ребалансировке/продажи активов, без оглядки на возникающие налоги.
Накопленные убытки сальдируются между брокерами (в том числе между российским и зарубежными), поэтому, даже если у Вас долгосрочный портфель, на котором никогда не возникнет необходимости платить НДФЛ из за ЛДВ, их можно использовать для компенсации дохода полученного на отдельном, более агрессивном, спекулятивном счете в будущем. Или для снижения прибыли на зарубежном счету, полученной от ненавистной "валютной переоценки".

Что нужно сделать?

Вариант 1: Продать убыточные позиции и сразу же откупить обратно.

Важно! Не пытайтесь ловить цену и откупить по дешевле. С вероятностью 50% цена пойдет выше и чувство упущенной возможности, может не позволить откупить обратно. Не превращайте простое механическое действие в спекуляцию.

Вариант 2: Продать на одном счету и сразу же откупить на ИИС-Б, в этом случае убыток будет зафиксирован, но налога от роста актива с более низкой цены покупки не возникнет в виду особенностей ИИС-Б.

Какие минусы?

Небольшие потери на спреде между продажей и покупкой, и комиссионных брокера
Отсчет 3х лет для ЛДВ начинается с нуля (для варианта с откупом на ИИС-Б это не так важно)
Необходимость заказывать справки об убытках и подавать декларацию 3НДФЛ в будущем для зачета полученных убытков (что совершенно не так трудоемко как многие предполагают)
Важно знать, что возможность переноса таких убытков на следующие годы работает только для обращающихся ценных бумаг и ПФИ — убытки по не обращающимся ценным бумагам и ПФИ сгорают в этот же год и с этим ничего не поделаешь.

Считается, что это запрещено у зарубежных брокеров (Wash Sale Rule), но вероятно это действительно только для американских налогоплательщиков. Мы не платим в США налог с продажи, а российская налоговая без проблем берет в зачет убытки, полученные таким образом (положительные кейсы гуглятся).

#налоги Открыть/Комментировать

2021-11-18 09:06:00 ​​ Долгожданный обзор фонда недвижимости "Сбер Аредный Бизнес 1"

У Сбера всегда было много фондов недвижимости, но попытка их изучения всегда ставила меня в тупик - в открытом доступе никакой информации, кроме презентации и обязательных отчетных документов, а всю информацию предлагается получать в офисе УК в Москве только после покупки паев фонда.

Я вспотел, копаясь в этих документах, и вот что удалось добыть:

Это фонд индустриальной недвижимости, укомплектован хорошими объектами в логистических парках от PNKGroup, в трех ключевых локациях - Москва, Санкт-Петербург, Новосибирск на сумму 5 млрд рублей
Существует с 2016 года и показал удивительные 14,59% среднегодовой доходности за это время
Комиссии до 3,5% от СЧА в год (фактические возможно меньше, около 2,18%)
Торгуется на Мосбирже, ISIN: RU000A0JWAW3, маркетмейкера нет, но дневной оборот 0-20 паев в день позволяет набрать/продать небольшую позицию
Договора аренды с разными сроками окончания - от полугода до 4 лет, что позволяет перезаключать договора по более высоким рыночным ставкам, растущим в последнее время быстрее, чем они растут в долгосрочных договорах с фиксированной индексацией, но это несет дополнительный риск, в случае невозможности перезаключить их на новый срок

Полный текст обзора на сайте

ps: Я умучался, ковыряя хоть какую то информацию из отчетов оценщиков и справок СЧА, но не уверен, что результат работы вообще оказался полезен. Я для себя немного больше понял про этот фонд, но кажется это все равно не стоит затраченных усилий, и все это должна делать УК и предоставлять клиентам в удобном виде.. Стоит ли смотреть другие их фонды, или нуего...?

#зпифн #недвижимость #обзор Открыть/Комментировать

2021-11-15 11:30:34 Не так давно сделал детальный обзор фонда «ПАРУС-ОЗН», в который упакован главный склад OZON.

Помимо того, что это первый и единственный ЗПИФ в «Тинькофф Инвестициях», интересно было ещё и то, что на тот момент малоизвестная управляющая компания PARUS Asset Management заявляла об управлении активами на сумму 30+ млрд рублей. И если тогда об этом упоминалось только на словах, то сейчас они действительно выкатили на свой сайт конкретный перечень активов, среди которых крупные складские комплексы, бизнес-центры и ТРЦ.

По факту, это может сделать их крупнейшей независимой управляющей компанией на рынке коллективных инвестиций в недвижимость. А подобные новости (Central Properties - их материнская компания) говорят о том, что они активно продолжают наращивать свой портфель.

И если верить сайту, в скором времени у них стартует ещё один биржевой фонд со складом «Сберлогистики», но по нему пока никакой информации нет

По действующему фонду ЗПИФ «ПАРУС-ОЗН», который уже сейчас доступен на бирже квалифицированным инвесторам, говорится о доходности до 24.8% годовых, где 10.6% - это доходность от чистого арендного потока от OZON, а 3-14.8% - от прогнозируемого роста стоимости актива. При средней стоимости пая 6 300 рублей - вполне любопытный продукт для частных инвесторов, ведь здесь вы де-факто становитесь совладельцем реального актива с крупным арендатором, с которым подписан договор аренды до 2030 года

Грядущий запуск новых фондов говорит о том, что в скором времени можно будет диверсифицировать свои инвестиции между фондами внутри одной управляющей компании.

#sponsored Открыть/Комментировать

2021-11-11 13:38:51 За последний месяц в русскоязычном сообществе клиентов Interactive Brokers прошла волна случаев блокировки доступа к активам клиентов, которые логинились, или совершали сделки, находясь в отпуске (источники: 1,2,3).

Все по одному шаблону: "пролетал мимо на самолете, телефон сам залогинился в ИБ и все резко заблокировалось".

Учитывая состояние международного туризма и повышенный спрос на альтернативные регионы, думаю тема откликнулась и повысила уровень тревоги у многих.
Кто то проверил баланс, находясь в отпуске, кто то совершил пару сделок, кто то и не знал о таких рисках и теперь находится в мучительном ожидании развязки.

Критерии, по которым в IB срабатывает триггер на блокировку и комплаенс-контроль, так до конца и непонятны, но одно понятно точно - шутить с зарубежным брокером нельзя, и нужно минимизировать возможные риски.

Чек-лист для минимизации рисков:

Указывать в аккаунте только те источники дохода, которые Вы можете документально подтвердить
Иметь заранее заготовленную папку для комплаенса с документами (в эл. виде). Кто знает в какой ситуации может Вас застать письмо от брокера?
Подумать о необходимости посещения территорий, при посещении которых может сработать триггер у брокера (список актуальных санкций для расширения кругозора). Это стоит обдумать и тем, у кого нет счета в IB, но хочется сохранить возможность получить визу в США, к примеру (кейсов еще пока нет вроде бы, но кто знает)
Если посетить таки пришлось, использовать VPN (я тут набросал инструкцию как за 10 минут и 55р в месяц склепать себе собственный VPN сервер без соседей, по кр. мере так делаю я, он пригодится и для работы с публичных WiFi например, или в путешествиях). При максимальной уровне паранои - использовать Windows сервер с установленным терминалом, чтобы полностью скрыть свою реальную географию - IP, геоданные в браузере, куки и другие данные.
Пополнять счет со счета банка, находящегося в стране резиденства
Быть хоть сколько то интересным брокеру с экономической точки зрения - иметь или приличный счет или приличную частоту операций
Пожалуй, главное. В свете рисков потерять доступ к счету на неопределенное время (болезнь, тюрьма, смерть а теперь еще и блокировки!) - Ваш портфель должен выдержать ваше внезапное и длительное отсутствие совершенно спокойно, а значит в нем не должно быть шортов, маржинальных позиций, непокрытых опционов, спекулятивных позиций, не готовых в любой момент превратиться в долгосрочные итд.

#ib #безопасность #риски Открыть/Комментировать

2021-10-29 13:34:35 Ищем доходность у фонда акций GEIST от Movchans Group

В чате недавно были обсуждения о том, стоит ли самому пытаться управлять своими накоплениями, или лучше доверить дело профессионалам.

Я решил посмотреть результаты самого цитируемого и авторитетного управляющего в российском инфополе - А. Мовчана, которого мне действительно нравится и слушать и читать, но что было бы, если бы я доверил свои средства фондам под управлением его УК?

Фонд GEIST -

Это гибридный фонд из акций и проданных пут-опционов, в теории позволяющий получать как премии от продажи опционов так и участвовать в росте рынка акций (с упором на VALUE-бумаги). Что на практике?

Доходность за 15 мес - 5.12% в долларах при инфляции 6,6% за тот же период.

Подробнее на сайте Открыть/Комментировать