2021-08-26 15:17:55
Как банки делают деньги из воздуха (и как на этом заработать)?
Большинство людей знакомо со способностью Центральных Банков создавать деньги из
воздуха. С помощью печатных машин и пары кликов на центральном сервере ЦБ разных стран могут создавать
неограниченное количество физических банкнот и электронных денег.
Однако центральные банки — не единственные субъекты, которые создают деньги. Деньги также создаются
обычными банками, такими как JPM, Wells Fargo, Barclays, Deutsche Bank, Сбер, ВТБ, Тинькофф и даже какой-нибудь «Тьма-Таракань Банк».
Это возможно благодаря нормам
частичного резервирования, берущих свое начало вместе с появлением самой банковской системы. Банки увеличивают денежную массу («создают деньги»), когда
ссужают заемщикам часть денег, полученных от своих вкладчиков.
К примеру, норматив обязательного резерва для кредитных организаций в РФ установлен на уровне
8%. Когда клиент Сбера размещает депозит на
₽1.0 млн, то
₽80 тыс Сбер оставляет на своем корреспондентском счете в ЦБ, а
₽920 тыс — выдает в кредит заемщикам.
В итоге все довольны — заемщик купил квартиру и тем самым
создал спрос и рабочие места в экономике, банк зарабатывает процентный доход, часть которого отдает выплачивает вкладчику в качестве процента по депозиту.
Но это только
верхушка айсберга. Заемщик, который взял в Сбере кредит на квартиру, перевел их на банковский счет застройщика, открытый в том же Сбере или в любом другом банке. Из полученной суммы банк
8% оставляет на коррсчете в ЦБ, а остальные
92% снова выдает в кредит. И так далее. На десятом круге первоначальный ₽1.0 млн «живых денег» превратится в
₽7,9 млн денег в виде «долговых обязательств», а на двадцатом — в
₽10,1 млн.
Изюминка в том, что
банк зарабатывает свой «скромный процент» с
каждого оборота этих виртуальных денег, представляющие собой долговые расписки. Теперь представьте, что ставка обязательного резерва равна 100%. В таком случае банк
не сможет за счет денег вкладчиков выдавать кредиты, да и вкладчику нет интереса размещать деньги на депозит.
Экономическое развитие встало.
С одной стороны, если бы не банковский мультипликатор (именно так называют этот механизм), человечество до сих пор бы перемещалось
на лошадиных повозках по грунтовым дорогам. С другой — готовы ли вы доверить банку
92% ваших денег с правом инвестировать буквально «во что и кого угодно»?
Как бы к нему не относились, а банковский мультипликатор — безусловно
гениальное изобретение. По этой причине акции крупных банков
входят в портфели многих звездных инвесторов, в том числе легендарного
Уоррена Баффета. Согласитесь, зная, как работают банки, уже и не хочется довольствоваться скромным процентом депозита, когда можно инвестировать в весь их бизнес. Так люди и становятся инвесторами…
1.6K views12:17
E
