Букварь Инвестиций

2021-03-25 15:09:57 Немного цитат главы ФРС США. Ключевую ставку будут повышать тогда, как экономика восстановится

Джером Пауэлл: «у США нет проблем с обслуживанием долга.
Начнем сворачивать QE, как только экономика США полностью восстановится»

Ещё налоговая США сообщила, что вчера она разослала второй транш чеков в $1400. И что будет продолжать это делать на недельной основе.

Что ещё важно: в следующую среду будет информация о новом пакете в $3-4 трлн.

Так что пока экономику будут заливать деньгами, а ставки будут низкими ещё какое-то время.

#новости

@bukvar_invest Открыть/Комментировать

2021-03-25 12:00:07 Нефть растёт, а Комиссия по ценным бумагам и биржам США решила взяться за SPAC

Сейчас 12:00 по МСК, самый разгар дня. Уже появляются важные и интересные новости:

Пробка на Суэцком канале привела к росту стоимости нефти

Вчера случилась авария на Суэцком канале — корабль застрял и перегородил торговый путь, по которому в том числе перевозят нефть.

Аварию пока ещё не устранили. Нефть из-за этого начала расти. Индия уже принимает меры: она стала импортировать нефть из Гайаны, чтобы диверсифицировать поставки.

SEC берётся за SPAC

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) стала запрашивать у банков информацию, как они управляют рисками, связанными с SPAC.

SEC просит банки предоставить информацию на добровольной основе. Так что пока всё это не носит принудительно-расследовательский характер.

Но некоторые источники сообщают, что «письма счастья» от SEC намекают, что это — начало официального расследования. На фоне этого многие SPAC стали стоить около 10$, что является суммой их активов.

Наш ЦБ решил бороться с теми, кто накачивает стоимость акций

ЦБ РФ начал интересоваться обсуждением акций в социальных сетях. Предположительно, хочет пресечь пампы акций физическими лицами.

#новости

@bukvar_invest Открыть/Комментировать

2021-03-24 19:10:15 На рынках продолжается неопределённость

— Снизилась волатильность и направленность рынка, если смотреть на ситуацию в опционах. BBG пишет: объёмы торгов в коллах на акции США падают, несмотря на введение нового пакета стимулирования.

— Повышение налогов даёт негативный фон. Джанет Йеллен, министр финансов США, поддерживает увеличение налогов для финансирования расходов на инфраструктуру.

— В тоже время деньги продолжают прибывать на рынок за счёт стимуляции и отсутствия плохих новостей.

— Цена на нефть более менее стабилизировалась.

— Компании выкупают свои акции. Bank of America сообщает, что корпоративные выкупы акции продолжают набирать обороты очень быстро.

О чём это говорит? Сейчас рынок даёт двойственные сигналы. Возможен боковик.

Справка. Боковик — это термин из технического анализа. Не будем углубляться в детали, а просто скажем, что боковиком называют ситуацию, когда большинство участников торгов довольны ценами и не видят причин для их изменения. По сути боковик — это некая зона «комфорта» или зона «приемлемых цен».

#обзор_экономики

@bukvar_invest Открыть/Комментировать

2021-03-24 18:38:28 Что интересного происходило в среду

Банк GS сообщает, что растущий спрос на аккумуляторы для электромобилей приведёт к росту цен на основные материалы. Это запустит цепочку последствий:

— цены аккумуляторов вырастут примерно на 18%,
— это повлияет на общую прибыль производителей электромобилей,
— в результате цены электроавто вырастут, ведь аккумуляторы составляют от 20% до 40% стоимости автомобиля.

Пробка на Суэцком канале: корабль Ever Given компании Evergreen Marine застрял и перегородил торговый путь, который используется для транспортировки нефти.

CNBC сообщает: 60 крупнейших банков мира вложили $3,8 трлн в традиционные источники энергии с момента подписания Парижского соглашения.

JP Morgan: потребительские расходы резко увеличились в США. Очевидно, что люди хотят немного отдохнуть после карантина.

Но это в США. А вы стали больше тратить на отдых и развлечения после карантина?

#новости

@bukvar_invest Открыть/Комментировать

2021-03-24 15:00:39 Вы просили, и мы сделали: разбор Volkswagen

Volkswagen AG — производит авто с 1937 года. Лидер европейского авторынка с колоссальными производственными мощностями — более 10 млн автомобилей продано за 2018 год.

Помимо продаж авто, Volkswagen зарабатывает на запчастях, страховании, займах, а также лизинге. Сейчас компания заходит на рынок электроавто.

Интересны ли акции Volkswagen для покупки? Давайте разбираться!

О чём говорят цифры

1) Чистая прибыль незначительно ушла в минус из-за COVID-19. У остальных автопроизводителей дела были хуже.

2) Мультипликаторы лучше, чем у основных конкурентов. Например, P/E выглядит интереснее, чем у Tesla: 14,5 vs. 901. Рынок ждёт очень многого от компании Илона Маска.

3) Крупнейшая компания Германии по капитализации. Volkswagen теперь стоит 140 млрд евро, обогнав SAP, немецкого производителя ПО.

Есть ещё комментарий по графике цены акций Volkswagen. С ним можно ознакомиться вот здесь.

Что с новостным фондом

1) Заявка на лидерство в производстве электротранспорта. Volkswagen хочет:

— открыть 6 заводов до 2030 года в Европе,
— поставить 18000 зарядных точек по Европе, 3500 точек в США и 17000 в Китае до 2025,
— добиться лидерства на этом рынке до 2025 года,
— вложить 34 млрд евро в электроавто и автономное вождение.

2) UBS позитивно смотрит на перспективы Volkswagen. Швейцарский банк считает:

— Volkswagen вырастет на 50% до 2021 года,
— через 4 года самыми крупными производителями будут Volkswagen и Tesla,
— к 2040 мир полностью перейдёт на электрокары
— VM обогнал Tesla в Европе по продажам
— Прогноз цены акций: 300 евро.

3) Отрасль электроавтомобилей, скорее всего, будет с сильной конкуренцией. Не исключено, что в гонку включатся все автопроизводители. И вряд ли кто-то займёт рынок хотя бы на 30%.

Например, General Motors сообщила о планах на рынке электроавтомобилей больше 5 месяцев назад. Так же могут сделать такие автопроизводители, как Toyota, Honda, и другие.

Наш вердикт

Компания интересна, имеет все возможности закрепиться на рынке электроавто. Если покупать акции Volkswagen, то по таким параметрам:

Точка входа: от 180 до $250
Целевая цена: $400-500

Инвестировать можно на долгий срок, от года и больше. В случае покупки рекомендуется заходить не более 3% от портфеля.

Важный момент. Акции Volkswagen выросли на 25% за 2 последние недели. И волатильность сильно возросла. Движения могут быть резкие, так что будьте аккуратнее.

#инвест_идеи_Букваря

@bukvar_invest Открыть/Комментировать

2021-03-24 11:58:04 Денег в системе становится всё больше

За последние 12 месяцев нерезиденты США купили рекордный за всю историю объём акций США. Приток составил $375 млрд.

И ещё 2 интересные новости:

DiDi, крупный китайский сервис такси а-ля «Яндекс» или Uber, затеял выйти на биржу. Компания рассматривает вариант провести IPO, либо же выйти на биржу через SPAC.

Илон Маск сообщил, что электромобиль Tesla теперь можно купить за биткойн.

#новости

@bukvar_invest Открыть/Комментировать

2021-03-23 20:00:48 ​​Рубль достиг 76. Разбираемся, в чём причина и что может быть дальше

Началось всё с заявления Байдена 17 марта: «Путин заплатит за вмешательство в выборы». За час рубль улетел на 1%.

Затем 19 марта ЦБ РФ неожиданно поднял ставку. Обычно это вызывает укрепление национальной валюты, но не в этот раз. Рубль почти не отреагировал.

Дальше отношения с США начали портиться… Россия пригласила на встречу президента США и его администрацию. Но получила отказ.

Посмотрим на ключевые факторы, которые влияют на рубль

Положительные:

1) Улучшение отношении с Китаем. Расчёты в национальных валютах в обход доллара.

2) Курс на разработку своих платежных систем и в целом на импортозамещение.

Отрицательные

1) Минфин РФ предупредил о рисках ареста и блокировки российских активов в США и Западной Европе.

2) Возможное отключение от Swift при серьёзном обострении отношений.

3) Интерес к ОФЗ со стороны иностранных инвесторов падает.

4) Если ставку ещё раз поднимут, то деньги инвесторов могут вернуться с фондового рынка обратно на вклады.

5) Негативная динамика нефти. За последнюю неделю она упала почти на 10%.

Чего мы ждём

Если фондовый рынок сильно не упадет, то стоит ждать укрепления рубля. Санкционные факторы не так сильны — пока что это разговоры.

Нам кажутся более сильными аргументами:

1. влияние печатного станка США,
2. повышение ставки ЦБ,
3. нормальная цена нефти.

Если черного лебедя не будет, конечно. Например, революции или чего-то подобного.

А вы как действуете, закупаетесь долларами или храните сбережения в рублях?

#обзор_Букваря

@bukvar_invest Открыть/Комментировать

2021-03-23 14:58:05 ​​Сводка новостей с фондового рынка и экономики

На «Мосбирже» скоро пополнение. С 1 апреля начнутся торги акциями ПАО «Высочайший». Это одна из крупнейших золотодобывающих компаний РФ, находится в топ-10 по добычи золота в России.

В мире растёт число точек для зарядки электротранспорта. Это означает, что использовать электроавто становится проще.

Доллар растёт по отношению к турецкой лире. Это происходит из-за того, что президент Турции Эрдоган уволил главу ЦБ за резкое повышение ключевой ставки. Пара турецкая лира/доллар показывает рост в +18%.

BBG: Байден сдержит своё обещание по увеличению налогов на богатых. Бизнес Нью-Йорка призывает законодателей штата не повышать налоги, — об этом сообщает Wall Street Journal. Издание предупреждает, что повышение налогов может заставить высокооплачиваемых людей навсегда уехать из Нью-Йорка.

Завтра выпустим разбор Volkswagen как и обещали. Ну а пока хотим спросить вас: делать разбор ПАО «Высочайший» перед выходом на биржу?

#новости

@bukvar_invest Открыть/Комментировать

2021-03-23 12:10:15 ​​Ещё одна порция денег может пойти в американскую экономику. Теперь — $3 трлн.

New York Times сообщает: администрация Байдена разрабатывает новый пакет стимулирования экономики США. Предполагаемый объём = $3 трлн.

Эти деньги пойдут на:

— меры по переходу на альтернативные источники энергии;
— улучшение конкурентоспособности США в мире;
— почти $1 трлн в инфраструктуру: дороги, мосты, порты, для электрокаров;
— в развитие 5G.

#новости

@bukvar_invest Открыть/Комментировать