Защищаться? Спекулировать? Или по классике? Давайте поговорим | Бодрый инвестор

Защищаться? Спекулировать? Или по классике?

Давайте поговорим о стратегиях инвестирования в облигации. По умолчанию все знают и действуют согласно первой стратегии — консервативной.

Я вам ей уши прожужжала. Всё просто: покупаем, получаем купон, ждём погашения и выплаты номинала. Просто и топорно до невозможности.

Название стратегии определяет вид инвесторов, которым она полубилась. Ведь доходность фиксируется и её не колышет ситуация вокруг. Консервативные инвесторы выбирают эту стратегию, ибо в день покупки, знают доходность на момент погашения.

Единственное о чём стоит подумать, так это о сроке погашения — он должен соответствовать сроку вашей цели.

Вторая стратегия — спекулятивная.
Тоже ничего сложного нет. Мы покупаем облигацию, но не держим до погашения, а продаём, когда цена увеличивается.

Стратегия отлично показала себя в конце февраля 2022 года. ЦБ взвинтил ключевую ставку с 9,5% до 20%. Долгосрочные упали до 600 рублей, люди скупали с мыслью о том, что ставка будет снижаться. В конце июля 2022 года ЦБ снизил ставку до 8%, облигации можно было продать за 850 рублей. Доходность приятная.

В стремлении сохранить деньги и защитить их от инфляции, стоит присмотреться к защитной стратегии.

В этом случае в портфель стоит добавить ОФЗ-ИН. Мы о них уже говорили, инфляционные облигации с номиналом, который индексируется на уровень инфляции.

В обычные спокойные времена облигация скучная, размер купона в среднем 2,5% от номинала, но если инфляция взяла быстрый темп, то номинал не отстаёт от неё.

Ну и помним, что когда ставка ЦБ растёт, цена облигаций падает, а доходность растёт. Ставка падает — цена растёт, а доходность падает.