​​Ребалансируем портфель: 3 актуальные стратегии Пока российс | Наука Бизнеса

​​Ребалансируем портфель: 3 актуальные стратегии

Пока российский рынок стоит и задумчиво смотрит вдаль, инвесторы строят гипотезы, какой портфель собрать к восстановлению торгов.

Спектр прогнозов широк, сценарии могут быть самые различные. Цели у инвесторов также различаются: кто-то хочет заработать как можно больше, кто-то — сберечь то, что уже есть.

Есть три возможные стратегии по формированию портфеля, которые могут подойти разным инвесторам:

1. Защитный портфель.

Для защиты от волатильности можно вложить средства в наиболее безопасные и ликвидные активы.
Таким образом, инвестор обеспечивает своему капиталу сохранность, а себе — психологический комфорт.

Важно ориентироваться на соотношение доходности и инфляции. Если доходность ниже инфляции, то капитал будет постепенно обесцениваться. В интересах инвестора подбирать активы таким образом, чтобы доходность была выше инфляции.

Но если ради высокого уровня надежности приходится соглашаться на более низкий процент, это тоже может быть оправданно.

2. Консервативный портфель.

Инвесторы, не слишком толерантные к риску, но располагающие возможностью инвестировать на более длительный срок, могут рассмотреть другой вариант консервативного портфеля.

Часть средств можно разместить в защитных акциях. Акции с большей вероятностью защитят капитал от инфляции, если она будет превышать актуальные прогнозы.

3. Портфель оптимиста.

Нечто подобное Россия уже проходила в 2014–2015 гг. Рубль ослаб, ключевая ставка резко выросла, страны Запада вводили санкции. Стране удалось пережить этот период, а инвесторам-оптимистам — заработать.

Сегодня масштабы санкций серьезнее, но и рынок упал гораздо сильнее. Возможно, дно по рынку уже совсем рядом и пришло время покупать наиболее привлекательные акции по низким ценам.