В чем пересидеть кризис: наличные или акции? Каждый инвестор | Наука Бизнеса

В чем пересидеть кризис: наличные или акции?

Каждый инвестор сегодня стоит перед жесткой дилеммой: вложиться в рухнувший рынок или уйти в глухую оборону.

Покупка акций обещает рост вложений в разы, но и риски сильно выросли. Уход в наличные выглядит самым простым и естественным решением на случай кризиса.

Почему люди запасаются наличными?

Россияне в конце прошлой недели сняли со счетов рекордные 1,4 трлн руб.

Это около 25 тыс. руб. на каждую семью.
Если усреднить, то можно сказать, что граждане обнулили свои зарплатные карты за один день.

Основные причины уходить в кэш связывают с рисками со стороны финансового сектора. Мотивы россиян, снимающих средства со счетов выглядят примерно так:

- Неизвестно, будут ли работать банковские карты.

- Неизвестно, будут ли работать сами банки.

- Неизвестно, как себя поведут другие граждане (снимая деньги, они провоцируют дефицит наличных в кассах и банкоматах, вынуждая остальных тоже запасаться деньгами).

Часть страхов постепенно уходит на второй план.
Но есть и более долгосрочные риски:

- Нет уверенности, что все банки переживут кризис (хотя стоит помнить, что суммы до 1,4 млн руб. застрахованы в любом банке, и сумму сейчас хотят поднять до 3 млн руб.);

- Нет понимания, как в дальнейшем будет организован рынок ценных бумаг;

- Есть риски дальнейшего ослабления рубля и дефицита импортных товаров, что побуждает граждан по традиции «готовиться к закупкам».

Причины переложиться в акции.

Если исходить из мысли, что хуже некуда, и весь негатив уже в ожиданиях инвесторов, то сейчас рынок находится у своей нижней точки.

Об этом можно судить по котировкам на Лондонской бирже и внебиржевом рынке США, где российские бумаги потеряли за неполные две недели более 90% своей стоимости.

Газпром на зарубежных площадках упал в сумме с начала года на 93,7%, Сбербанк — на 99,7%.
Восстановление от таких уровней дает потенциал роста в 16 и 333 раз.

Понятно, что в России таких же скидок не будет. О делистинге здесь речи не идет, напротив, правительство готово докупать акции. Но в любом случае есть вероятность заработать сотни процентов прибыли.

Для примера можно вспомнить дефолт 1998 г. РТС на тех событиях провалился до 37,7 пунктов, хотя несколько месяцев до этого стоил 570.

Падение рынка составило более 93% от годовых максимумов. Через год послед дефолта РТС стоил 100 пунктов. Инвесторы, успевшие тогда вложиться в российские акции, заработали 165% в валюте.

Полное восстановление произошло в 2003 г. За эти 5 лет инвесторы заработали до 1400%, увеличив вложения в 15 раз.

Выводы

Налик — последнее прибежище в период кризиса.
Оно же — самое бесполезное, если говорить о сохранности сбережений. Рубль обесценивается с такой скоростью, какую рынок не видел с начала 2000-х годов.

Адекватным решением будет покупка актива, имеющего понятную ценность, например, доля в экспортном предприятии (металлы, удобрения, лес, топливо) или другом устойчивом бизнесе (магазины базовых товаров, операторы связи, электросети и т.д.)