Некоторые люди страдают от извращений. Предлагаю попробовать и | ИНВЕСТ НАВИГАТОР

Некоторые люди страдают от извращений. Предлагаю попробовать ими упиваться. Это извращение - наблюдать со стороны за движением мировых рынков без возможности ими торговать. Но что поделаешь. Кое-что полезное все равно для себя можно извлечь даже сейчас. Прежде всего, пользу от прочтения сего могут извлечь те россияне, которые имеют счета в EUR, да еще и в европейских банках (особенно в итальянских например). Для остальных граждан возможно будет просто любопытно ознакомиться с тем, как (как мне кажется) будут развиваться события в ближайшее время.
Начну с конца.
1. Частичное закрытие правительства США - теперь базовый сценарий.
Про потолок госдолга США уже пишут глянцевые журналы и обычно это верный признак того, что опасаться нечего. Опасность - это когда что-то прилетает внезапно, пока все смотрели в другую сторону. Сейчас уже даже читатели Playboy в курсе. Пишут, что время есть, что 1 июня ничего не будет, что денег хватит правительству до конца июля, а потом все равно есть право вето у президента и тд и тп. Все так. Однако я думаю, не это главное. Про потолок долга я писал тут :https://boosty.to/investnavigator/posts/87717a93-ceea-4c0b-9a20-44393c34c01c?share=post_link и тут: https://boosty.to/investnavigator/posts/5fa60c3b-e643-4b48-955b-1025ab783d40?share=post_link
2. Частичное закрытие правительства (partial shutdown), как мне кажется, случится с высокой вероятностью. И случится он конечно не впервые. Это будет уже пятый раз лет за 30. Поэтому можно оглянутся назад и посмотреть, к чему он приводил. Вывод, который можно сделать - однозначный. Долларовые активы выигрывают.
Это опять похоже на извращение, но это факт. В 2011 было понижение рейтинга США от S&P и я сидел шорт в трежериз. Мне пришлось зарезаться и зафиксировать убыток: трежериз стали расти в цене. Такое не забудешь.

Итак. Частичное закрытие правительства США приведет к росту ставок на денежном рынке США. Этот стресс приведет к укреплению доллара, поэтому долларовые активы относительно других покажут опережающий перформанс. Вот только не все подряд: особенно выиграют акции энергетических корпораций. А IT и технологические - проиграют им. Короче, нужны защитные акции США.

А еще хороший перформанс должна показать йена.
И конечно золото.
(И в целом Азия будет выглядеть хорошо).

А что же с Европой?
Про нее я пишу очень часто. Например тут: https://boosty.to/investnavigator/posts/9fdfd6da-a131-4f93-935c-1ef3b8619a0e?share=post_link
Но удачнее здесь: https://boosty.to/investnavigator/posts/6120f65e-ca8e-43cb-94d7-c517b904256c?share=post_link

Что мы обсуждали в последнее время?
Парадокс, когда в США банки падают (хотя они в среднем гораздо лучше капитализированы), а акции европейских банков показывают опережающий перфоманс, хотя они слабее. Я думаю, скоро это будет исправлено.
Закрытие правительства США приведёт к ужесточению условий привлечения финансирования не только в США (где доллар из-за этого укрепится), но и в Европе (где EUR от этого ослабнет). EUR ослабнет не потому что доллар вырастет, а потому что когда в Европе начинается стресс с привлечением финансирования - следом за ним сразу возникают опасения о фрагментации ЕЗ или попросту: развала EUR.
Этот риск - всегда присутствует. Германия - сильнейшая экономика в Европе - пока разочаровывает. Зато Италия - это нынешний «больной человек» Европы. Рост доходностей в Италии очень вероятен и очень опасен. Особенно для итальянских банков. Банковский кризис скоро перекинется в Европу. А курс евро ослабнет до например паритета.
Подробнее обо всем я напишу как обычно здесь:

https://boosty.to/investnavigator