Важные новости про дедолларизацию - ранее Райффайзен, а сейчас | ART Invest
Важные новости про дедолларизацию - ранее Райффайзен, а сейчас Тинькофф ввели комиссию за хранение "недружественной валюты" (доллар-евро-франк-фунт) на счетах. Конкретно это абсолютно понятно - размещать эту валюту банкам решительно негде, выдавать кредиты в валюте они не будут, покупать валютные облигации сейчас самоубийство. Проблема же заключается в том, что, по предварительным сообщениям Тинькофф, эти же меры распространятся и на валюту на брокерских счетах, правда без учета купленных акций.
Какие следствия и что делать в текущей ситуации? Моё мнение следующее:
В российских банках разумно, логично и выгодно держать только рубли, очевидно. Имея на них доллары-евро вы каждый год получаете 8-10% долларо-евровой инфляции (с рисками ускорения), плюс 12-13% комиссии на оставшееся сверху (с риском роста комиссии или принудительной конвертации). Total annihilation.
Есть весьма отличная от нуля вероятность, что с такими условиями Тинькофф инвестициям придёт карачун. Они, конечно, написали, что списание валюты касается только валютной позиции, но не купленных акцулек, но я с трудом себе представляю брокерский счет "разумного инвестора", всегда на 100% аллоцированный в акции, где ты при каждой продаже позиции в поте лица думаешь, что бы другое сразу прикупить, лишь бы не заплатить комиссию. Можно, конечно, поизвращаться и "свободную" валюту парковать в ETF на золото или облигации, но после недавней истории с Finex делать так я категорически не советую. Интересно, какие последствия такая засада принесет российской фонде, где 70-80% новых инвесторов последних лет было привлечено именно Тинькофф инвестициями и именно под торговлю иностранными акциями на удобном интерфейсе. Переключить всех на Газпром вряд ли получится.
"Недружественные валюты" точно нет смысла держать в банках (и раньше тоже не имело, за исключением резервирования трат по карте на путешествия), а теперь и в около-банковских брокерах (Сбер, Открытие, ВТБ, Райф и аналоги). Самым разумным мне кажется открытие счетов в нормальных "чисто брокерских" конторах - Финам, Фридом, возможно БКС. Пока на них комиссии нет и я подозреваю, что у этих ребят риск её введения меньше, поскольку они всегда были именно брокерами, а не банками (хотя у них есть карманные банки), и привыкли зарабатывать комиссионный доход, а не размещать куда-то полученную валюту. Хотя, конечно, этот риск не равен нулю и комиссия тоже может появиться. Для справки - у меня есть счета во Фридоме и Финаме, так что это не реклама, а возможный вариант действий.
Ну и наконец, Interactive brokers, который все еще работает (пока) с недемократичными российскими инвесторами. Отличный доступ к инвестициям по всему миру и отсутствие комиссий на валюту (и даже за бездействие, как раньше было) в обмен на необходимость подавать налоговые декларации и некоторый небольшой риск заморозки активов (хотя, скорее всего, в случае чего дадут месяц вывести).
Мне наиболее разумным для частного российского инвестора сейчас представляется сочетание следующих действий:
хранение рублей в банках на накопительных счетах и депозитах;
хранение рублей и валюты на брокерских счетах в чисто брокерских компаниях;
хранение валюты в Интерактив брокерс.
Второй пункт можно опустить и распределить капитал только между российскими банками и IB в той пропорции, которая отражает ваш "центр жизненных интересов" и принятие рисков моментальной блокировки, а также веру в дальнейшую крепость рубля. Пока, на мой взгляд, на его ослабление шансов очень мало.
Такие дела.
@ArtInvests
