Друзья, приветствую! Новостной фон нейтральный. Америка | Армянский диванный аналитик
Друзья, приветствую!
Новостной фон нейтральный.
Американские бенчмарки вчера неплохо прибавляли. Локомотивом движения стали технологичные, а также циклические сегменты. В целом все 11 секторов S&P500 вчера показали рост. Добавила волатильности вышедшая первая оценка ВВП США за 1 кв., которая продемонстрировала отрицательную (-1,4%) динамику впервые с пандемийного 2 кв. 2020 года. Ожидания рынка склонялись к росту на 1,1%. Несмотря на такие результаты рынок испытал лишь кратковременную слабость, показав после солидный рост. Участники рынка не особо верят в то, что слабые экономические данные позволят регулятору ослабить свою жесткую повестку в отношении денежно-кредитной политики, которая начала активно воплощаться в жизнь. Сейчас к концу года более 85% ожиданий сходятся к консенсусу в 2,75-3,25% по ключевой ставке, хотя неделю назад это вероятность оценивалась на уровне 75%. Немного остановимся на значимых корпоративных репортах.
Amazon $AMZN отчитался хуже рынка по EPS, однако чуть лучше прогнозов по выручке. Направление AWS продолжает бурно прибавлять, а вот рекламный сегмент, как и у других флагманов замедляется. Участникам рынка, скорее всего, не понравились слабые прогнозы компании: темпы роста выручки могут снизиться до 3-7%, что ниже прогнозов аналитиков. Акции компании упали на пост-маркете на 9%. На мой взгляд, на текущих уровнях лучше в бумагу не входить, а дождаться 2350-2450$.
Apple $AAPL представила результаты выше прогнозов рынка, а также расширила свою программу buyback и увеличила дивиденды. Участники рынка обратили внимание на отсутствие конкретных прогнозов на следующий квартал. Компания продолжает отмечать проблемы с цепочками поставок. Бумаги на пост-маркете отметились экстремальными амплитудами колебаний (10%). Более 3% рост в течение сессии ознаменовался снижением на 2,3% на пост-маркете. На Apple я бы тоже сейчас не присматривался, вероятно, можно вернуться к этому вопросу ближе к 145-150$.
Отечественный индекс добравшись до круглых 2500 пунктов, начал корректироваться, по итогу дня потери составили более 1,5%. В лидерах роста снова $TCSG, основной акционер которого все-таки нашел покупателя в лице структур Владимира Потанина. Пока предметных комментариев относительно стратегии банка нет, хотя я не ожидаю сильных пертурбаций. Хотя многие из вас могут предположить потенциальную синергию с Росбанком, который недавно также был куплен структурами владельца Норникеля. По Роснефти $ROSN начались обсуждения потенциального участия индийских партнеров в капитале компании. На мой взгляд, в целом довольно позитивный сценарий для инвестиционного кейса нефтяника. Газпром $GAZP представил результаты за 2021 год, которые не сильно удивили участников рынка. Ключевым моментом остается вопрос дивидендов. Я думаю, что высокие выплаты госмонополию все-таки «попросят» сделать, а это будет очень неплохим драйвером роста для бумаг, дивидендная доходность которых может приблизиться к 20%.
Сегодня долгожданное заседание ЦБ РФ. Консенсус: снижение ставки с 17% до 15%. Однако, на мой взгляд, шаг будет более агрессивным (13-14%) - такое мнение на рынке не единственное. Необходимость более дешевого фондирования для поддержки экономики сейчас более важно, нежели сдерживание инфляции, которая, кстати, сейчас выше уровня ключевой ставки (17,6%). По курсу $USDRUB мое мнение неизменно: по-прежнему ожидаю ослабления ограничений регулятора в части продаж валютной выручки.
Сегодня ожидается публикация важной статистики:
13:30 - Заседание ЦБ РФ
15:30 - Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (г/г) (мар)
Отчетность представят:
до открытия торгов: $XOM, $CVX, $ABBV, $BMY, $HON
$MDMG, $MGNT, $UPRO
____
Коллеги, хотел сообщить, что до 10 мая включительно беру себе небольшие каникулы. Утренние обзоры в этот период выпускать не буду. Ожидайте меня в эфире 11 мая. До скорых встреч!
Лайком вы можете сделать приятное автору!
Мира, товарищи!
@armanalchik
