Друзья, приветствую! Новостной фон нейтральный. После не | Армянский диванный аналитик
Друзья, приветствую!
Новостной фон нейтральный.
После нескольких дней снижения вчера американские индексы продемонстрировали мощный отскок. Промышленный Dow Jones и индекс широкого рынка S&P500 показали рост чуть выше 1%, NASDAQ вырос на 2%. В секторальном разрезе картина поменялась с точностью до наоборот: в лидерах роста оказались технологичные и циклические сегменты, а вот хуже рынка себя показали защитные сегменты. Отдельно стоить выделить перфоманс сегмента путешествий ( $BKNG, $CCL ), а также авиаперевозчиков ( $DAL, $LUV, $UAL ). Оба сегмента в целом позитивно реагируют на снижение covid-рисков, а также постепенное снятие локдаунов в Китае. Отчетность Delta вчера особенно поддержала авиасегмент: компания декларировала убытки меньше ожиданий рынка, продолжила восстанавливать выручку, а также продемонстрировала позитивное view на следующий квартал. Не удивительно, что участники рынка спровоцировали спрос на других представителей индустрии.
Вчера мы также наблюдали за вышедшей статистикой по производственной инфляции за март, которая превысила ожидания рынка и февральские уровни: 11,2% против 10,3% при прогнозе в 10,6%. На этом фоне вероятность повышения ставки на 50 б.п. на следующем заседании ФРС 4 мая выросла до 89%, а ожидания «по шагу» ставки еще как минимум на 50 б.п. на заседании 15 июня выросли до 91%. С достаточно высокой вероятностью в середине июня мы увидим ставку Федрезерва на уровне 1,25-1,50%. Несмотря на растущую производственную инфляцию доходность 10-леток вчера немного скорректировалась.
Стоит отдельно отметить отчетность $JPM, после выхода которой бумаги потеряли более 3%. Если детальней:
- выручка превысила прогнозы, однако год-к-году снизилась;
- падение выручки произошло из-за сегментов корпоративного и инвестиционного подразделений;
- расходы банка выросли, что говорит о падении маржинальности;
- банк значительно снизил чистую прибыль;
- будет запущен новый buyback на 30$ млрд с 1 мая.
В целом, в банковском сегменте я смотрю на нескольких игроков, в том числе на JPMorgan. Бумаги компании потихоньку в портфеле начал наращивать.
Российский рынок продолжает, откровенно говоря, демонстрировать стагнацию. Падение оборотов выглядит драматичным, хотя полностью оправдано текущей макросредой. Отскок нефтяных цен позволяет сегменту выглядеть лучше рынка, но по-прежнему тяжеловесы индустрии показывают down trend. Ситуация c курсом доллара к рублю $USDRUB очень настораживает: есть ощущение, что крупных продаж со стороны экспортеров на этой неделе особо не было, а в случае их старта мы можем увидеть резкое укрепление рубля. По-прежнему ожидаю корректировку в регуляторном предписании о продаже 80% валютной выручки экспортеров.
С утра западные и азиатские фьючерсы показывают позитивный трекшн. Завтра на западе Страстная пятница, поэтому сегодня крайний торговый день на этой неделе.
Сегодня ожидается публикация важной статистики:
14:45 - Заседание ЕЦБ
15:30 - Базовый индекс розничных продаж (м/м) (мар)
15:30 - Объём розничных продаж (м/м) (мар)
15:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице
20:00 - Число активных буровых установок от Baker Hughes
Отчетность представят:
до открытия торгов: $UNH, $WFC, $MS, $GS, $C
____
Лайком вы можете сделать приятное автору!
Мира, товарищи!
@armanalchik
