Друзья, приветствую! Новостной фон негативный. Вчера сос | Армянский диванный аналитик
Друзья, приветствую!
Новостной фон негативный.
Вчера состоялось долгожданное заседание ФРС. Американские индексы, которые в целом прибавляли в ходе торговой сессии после заседания снизились, показав убытки по итогам дня. Лишь высокотехнологичный NASDAQ (+0,02%) показал символический плюс. Доходность 10-леток резко скакнула, а цены на золото снова мощно скорректировались. Давайте разбираться.
На мой взгляд, итоги заседании можно с уверенностью назвать ожидаемыми. «Я думаю, что есть немало возможностей для повышения процентных ставок, не угрожая рынку труда», — сказал Пауэлл на пресс-конференции после встречи. «Учитывая инфляцию, значительно превышающую 2% и сильный рынок труда, комитет ожидает, что вскоре будет уместно поднять целевой диапазон ставки по федеральным фондам», — говорится в заявлении после заседания. Программа QE завершится в марте. Комитет также отметил, что сокращение баланса произойдет после начала повышения ставок и будет проходить «предсказуемым образом». Все эти заявления, повторюсь, были вполне ожидаемыми.
Также Джером Пауэлл заявил, что существует риск того, что инфляция не снизится до допандемического уровня в ближайшее время и что рост цен может ускориться. На мой взгляд, именно эти заявления носили наиболее негативный аспект, которые могут объяснить такую реакцию участников рынка. Как вы помните, чуть меньше года назад все начиналось с «временного характера» роста цен… Если инфляция, действительно «не успокоится», это заставит регулятор пойти на более агрессивные и быстрые действия по ужесточению ДКП. В таких реалиях текущая коррекция вполне оправдана, а уверенности в устойчивом «отскоке» пока говорить не приходится. Хотя, я вполне допускаю, что какую-то часть просадки до фактического момента повышения ставок в марте, рынок все-таки отыграет. Все будет зависеть от динамики инфляции, а также риторики ФРС относительно корректировки своей стратегии, в первую очередь, сокращения баланса. По-прежнему держу в голове уровень 4070 пунктов, который всего лишь в 6,5% от текущих цен.
Пару слов о covid: Moderna $MRNA начинает клинические испытания бустерной вакцины против omicron-штамма.
Цены на нефть вчера продолжили прибавлять. Фундаментальные предпосылки, заложенные в цену, пока сохраняются.
На фоне информации о рекомендации посольства США покинуть американцем Украину, курс доллара к рублю пробивал уровень 80 рублей. Признаков замедления инфляции в нашей стране нет, она даже немного ускорилась (уровень 8,64%). Вероятность повышения ставки на 50 б.п. на ближайшем заседании (11 февраля) оцениваю как высокое.
Отечественные индексы вчера прибавили. Российская сторона получила письменные ответы от американцев по гарантиям безопасности о «пошла думать». Детали пока не раскрываются, но вероятность катастрофических санкций в случае наступательных действий России на Украине сохраняются. Неопределенность сохраняется, поэтому о каком-то отскоке на российском рынке говорить не приходится. Все, что мы видим, технические и эмоциональные покупки.
С утра западные фьючерсы теряют более 1%. На азиатских площадках распродажи еще сильней. Нефть теряет более 0,5%. Индекс ММВБ снижается на 0,3%, однако с открытием основной сессии допускаю усиление продаж.
Сегодня ожидается публикация важной статистики:
16:30 - Базовые заказы на товары длительного пользования (м/м) (дек)
16:30 - ВВП (кв/кв) (4 кв.)
16:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице
18:00 - Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (м/м) (дек)
Отчетность представят:
до открытия торгов: $MA, $CMCSA, $DHR, $MCD, $LUV
после закрытия торгов: $AAPL, $V,
$LNTA, $POLY, $HYDR - операционные результаты
____
Лайком вы можете сделать приятное автору!
Удачных торгов!
@armanalchik
