Навіть після залучення $4 млрд капіталу наприкінці минулого ро | Український антитраст
Навіть після залучення $4 млрд капіталу наприкінці минулого року для глибшої реструктуризації, Credit Suisse торгувався лише на рівні 20% від своєї балансової вартості. Минулої осені клієнти забрали з банку 120 мільярдів доларів під час інтернет-шаленства, пов'язаного зі станом здоров'я банку.
Неподалік від Credit Suisse в центрі Цюріха керівники UBS підготувалися на випадок, якщо їх попросять про допомогу. Протягом багатьох років керівники UBS та консультанти з питань управління розробляли сценарії розвитку подій і те, що UBS вимагатиме від уряду, як запобіжний захід.
UBS заборгував уряду. Він і раніше був проблемною дитиною Швейцарії.
У результаті злиття наприкінці 1990-х років між Swiss Bank Corp. та Union Bank of Switzerland, UBS стрімко зростав під час банківського буму 2000-х років, відкривши торговий майданчик, більший за футбольне поле, у Стемфорді, штат Коннектикут. Під час фінансової кризи 2008 року UBS потребував допомоги швейцарського уряду через збитки від токсичних цінних паперів. Покараний, він відійшов від торгівлі і зосередився на управлінні капіталом.
Голова правління і генеральний директор Credit Suisse побоювався дзвінка від швейцарської влади.
Акції банку пішли у вільне падіння після того, як голова найбільшого інвестора банку, Саудівського національного банку, виступаючи в телевізійному інтерв'ю на фінансовій конференції в Ер-Ріяді, заявив, що він не буде більше інвестувати в Credit Suisse: «Абсолютно ні», - сказав він, посилаючись на правила володіння банком, оскільки Саудівський національний банк вже володіє 9,9% акцій.
Ринок почув, що найбільший акціонер Credit Suisse не підтримає його. Пан Леманн на тій же конференції в Ер-Ріяді поспішив повернутися до Цюріха. Credit Suisse звернувся до Швейцарського національного банку та Finma, щоб заспокоїти ринки і висловити свою підтримку.
У середу ввечері Credit Suisse отримав від центрального банку лінію ліквідності на суму понад 50 мільярдів доларів, і регулятори заявили, що банк відповідає швейцарським вимогам щодо капіталу та ліквідності.
У четвер клієнти Credit Suisse продовжували забирати депозити. За словами пані Келлер-Саттер, міністра фінансів, влада вирішила надати банку додаткову ліквідність на суму понад 150 мільярдів доларів. Уряд не розголошував цей крок, сподіваючись зберегти Credit Suisse до вихідних, коли буде знайдено остаточне рішення.
Швейцарська влада, яка вже мала досвід порятунку UBS, розробила план порятунку великих банків, якщо вони потрапляють у стресову ситуацію. Щоб уникнути використання грошей платників податків, фінансовий регулятор країни швидко покладав би збитки на акціонерів і власників облігацій, якщо це було необхідно.
Таке рішення було відкинуто для Credit Suisse, який опинився в кризовій ситуації.
У п'ятницю в UBS відбулася коротка зустріч голів правління і генеральних директорів UBS і Credit Suisse з міністром фінансів, де їм повідомили, що вони підпишуть угоду до неділі.
Великі акціонери Credit Suisse в країнах Перської затоки, в тому числі Національний банк Саудівської Аравії, занепокоїлися, що можуть втратити всі свої інвестиції. Вони телефонували швейцарським чиновникам, зокрема голові центрального банку і міністрам уряду, і писали листи, стверджуючи, що їхні права ризикують бути розтоптаними, і що вони можуть запропонувати кращу угоду.
У суботу ввечері пан Келлехер зробив перерву за вечерею і зателефонував пану Леману з пропозицією в 1 мільярд доларів. Це було менше, ніж інвестиції Національного банку Саудівської Аравії в десяту частину банку в листопаді, коли пан Леманн виступав посередником в угоді.
З боку Credit Suisse керівники були стурбовані тим, чи зможуть вони укласти угоду через своїх акціонерів. Чверть акцій належала трійці інвесторів з країн Перської затоки. Уряд знайшов рішення. Він ухвалив закон, який дозволяв укладати угоди без голосування акціонерів. За словами людей, знайомих з цим питанням, урядовий чиновник зачитав новий закон керівникам Credit Suisse, не надавши їм його в письмовому вигляді.
