13-16 хвилин Справа була не лише в Credit Suisse. Швейцарія са | Український антитраст
13-16 хвилин
Справа була не лише в Credit Suisse. Швейцарія сама потребувала порятунку. Щоб укласти угоду, уряд Швейцарії відмовився від антимонопольного законодавства на тій підставі, що на кону стояла фінансова стабільність.
Автопереклад https://www.wsj.com/articles/ubs-credit-suisse-rescue-switzerland-banks-36abe8c4?mod=hp_lead_pos5
ЦЮРІХ - Минулого тижня голові правління найбільшого банку Швейцарії надійшов терміновий дзвінок. На іншому кінці дроту були три високопоставлені швейцарські чиновники, які поставили ультиматум, замаскований під пропозицію. UBS Group AG UBS -2,16% зниження; червоний трикутник, що вказує вниз був змушений рятувати свого конкурента, що зазнав краху, Credit Suisse CS -4,29% падіння; червоний трикутник, що вказує вниз Group AG.
Для будь-якої країни це була б надзвичайна фінансова ситуація. Для Швейцарії ставки межували з екзистенційними. Її економічна модель і національна ідентичність, що культивувалися століттями, були побудовані на збереженні світового багатства. Йшлося не лише про банк. Швейцарія сама потребувала порятунку.
Був четвер, лише 24 години після початку ескалації банківської кризи, і Credit Suisse втрачав депозити. 167-річна національна установа опинилася за кілька днів до банкрутства. Щоб врятувати її до вихідних, центральний банк збирався вчетверо збільшити кредитну лінію на суму понад 50 мільярдів доларів. Американські та британські регулятори зателефонували своїм швейцарським колегам, щоб переконатися, що вони не дозволять Credit Suisse обвалити світові ринки.
Міністр фінансів Карін Келлер-Суттер, голова центрального банку Томас Джордан і фінансовий регулятор Марлен Амстад зателефонували Колму Келлехеру, голові правління UBS, щоб представити два варіанти, які насправді були лише одним: Купити Credit Suisse без можливості повністю розібратися в його величезному і складному балансі - або дозволити йому розпастися в затяжному розплутуванні, яке, на думку керівництва UBS, може підірвати довіру до Швейцарії як до світового банківського центру.
Через WhatsApp швейцарські дипломати нервово запитували один одного, чи варто їм забирати свої депозити з Credit Suisse.
Після низки несамовитих дзвінків та організованих урядом зустрічей у Берні, UBS погодився поглинути Credit Suisse за 3,2 мільярди доларів. Щоб укласти угоду, уряд, який після кризи 2008 року пообіцяв більше ніколи не використовувати державні гроші для порятунку банку, поспішно застосував надзвичайні закони, щоб зробити саме це.
«Credit Suisse - це не лише швейцарська компанія. Це частина швейцарської ідентичності», - заявив Тьєррі Буркарт, голова правої партії лібералів, третьої за величиною в країні. «Банкрутство глобального швейцарського банку мало б негайний ефект у всьому світі. Швейцарії було б завдано довготривалої і важкої репутаційної шкоди», - сказав він.
Швидка смерть другого за величиною кредитора Швейцарії сколихнула фінансові ринки і додала глобального виміру банківській кризі, що спалахнула на західному узбережжі США після банкрутства банку Силіконової долини.
Досі далеко не ясно, чи вдалося швейцарцям повністю обмежити збитки. Наявність двох банків світового класу розглядалася як гарантія збереження позицій Швейцарії на світових ринках. Вимушений шлюб залишив її з одним і похитнув пересічних швейцарців та їхню віру в економічну і політичну модель країни.
«Якщо швейцарська банківська система - це один величезний банк, то що, як щось піде не так?» - каже Марк Піт, колишній керівник відділу по боротьбі з хабарництвом Організації економічного співробітництва та розвитку, який зараз працює в Базельському інституті управління. «Тоді вся країна та її фінансова стабільність опиняється під загрозою. Це дуже не по-швейцарськи».
Центральний банк і міністерство фінансів, а також Finma, головний фінансовий регулятор Швейцарії, не надали жодних коментарів, окрім своїх попередніх публічних заяв. Банкіри і швейцарські чиновники, які брали участь у переговорах, а також швейцарські та інші західні дипломати надають деталі порятунку.
