@alphasee

2021-10-12 17:00:32 ​​​​ РБК Инвестиции

Прогнозы и разборы макроэкономических трендов от топ-менеджеров банков, брокеров и венчурных аналитиков;

Самые важные новости фондового рынка, только проверенная информация;

Инвестидеи;

Записи встреч Клуба инвесторов, лекций профессоров MBA;

Переводы статей Bloomberg, The Economist и других авторитетных бизнес-изданий;

Инструкции для бизнеса, кейсы, исследования и прогнозы.

Подписаться @RBCinvest Открыть/Комментировать

2021-10-12 15:26:49 ​В целом, опрос показал, что клиенты были небольшими чистыми продавцами акций за неделю - $ 0,2 млрд, изменив недавнюю тенденцию с покупкой в ETF и продажей отдельных акций.

"Институциональные клиенты были единственными чистыми продавцами (самый большой отток с марта), в то время как частные клиенты и хедж-фонды были покупателями третью неделю подряд и впервые за две недели соответственно", - пишут стратеги Джилл Кэри Холл и Савита Субраманьян в заметке.

"Выкуп корпоративных клиентов продолжал замедляться на фоне спокойных периодов/отключений в преддверии прибыли", - добавляют они. "С начала года выкупы на 9% ниже уровня 2019 (до COVID) и близки к нижней границе диапазона последнего десятилетия, если нормализовать по рыночной капитализации S&P".

Покупка материалов указывает на то, что клиенты еще не видят восстановления на более поздних стадиях.

"Наш индикатор режима в США только что сместился с середины цикла на конец, фазу, в которой недвижимость, промышленность и здравоохранение, как правило, показали лучшие результаты, а материалы показали худшие результаты", - говорят они. "Но, основываясь на недавних потоках выше, клиенты не переходили к победителям позднего цикла". Открыть/Комментировать

2021-10-12 15:23:12 ​Согласно последнему опросу, клиенты BofA Securities продолжали покупать акции сырьевых компаний, избегая почти всех других секторов.

Клиенты были чистыми покупателями Материалов (NYSEARCA:XLB) в течение шестой недели подряд, что является самой длинной текущей полосой в любом секторе.

Более высокие цены на сырьевые товары в сочетании с более низкими ожиданиями экономического роста вывели на первый план дискуссию о стагфляции и о том, что это на самом деле означает.

Наряду с тем, что фьючерсы на нефть в США впервые за семь лет поднялись выше 80 долларов за баррель, были покупки в других областях, таких как железная руда и пиломатериалы, которые закрылись выше 760 долларов впервые более чем за три месяца.

Но клиенты были чистыми продавцами в энергетическом (NYSEARCA: XLE) и восьми других из 11 секторов S&P (SP500) (NYSEARCA:SPY).

Коммунальные услуги (NYSEARCA: XLU) были единственным сектором, в котором на прошлой неделе наблюдалась чистая покупка, возможно, с покупкой на спаде. Акции находятся под давлением, так как доходность 10-летних казначейских облигаций (NYSEARCA:TBT) (NASDAQ:TLT) превышает 1,6%.

Наибольший отток наблюдался в сфере здравоохранения (NYSEARCA:XLV) и услуг связи (NYSEARCA:XLC). Открыть/Комментировать

2021-10-12 13:39:09 Tesla (NASDAQ: TSLA) продала 56 006 автомобилей китайского производства в сентябре, что на 26,5% больше, чем в августе, когда было продано 44 264 единицы, и это самый высокий показатель с момента начала производства в Шанхае около двух лет назад, сообщает #Reuters.

Автопроизводитель экспортировал 3853 автомобиля со своего завода в Шанхае, сообщила во вторник Китайская ассоциация легковых автомобилей.

Это увеличение соответствует более широкой тенденции для автопроизводителя, который поставил рекордные 241 300 автомобилей по всему миру в 3 квартале.

Китайские производители электромобилей Nio и Expand в прошлом месяце поставили более 10 000 автомобилей.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee Открыть/Комментировать

2021-10-12 13:33:08 #a11 #ИнвесторА2

Идея от 11 октября 2021 года

#NVIDIA

Основные направления деятельности Nvidia набирают обороты по мере роста продаж видеокарт и увеличения спроса на центры обработки данных.

Высокие цены на графические процессоры способствовали повышению прибыли Nvidia в первые шесть месяцев года.

В свободном денежном потоке Nvidia наблюдается значительный рост.

Срок инвестиций: от 3 месяцев, долгосрочная инвестиция, фундаментальный анализ

Цена: 500 рублей Открыть/Комментировать

2021-10-12 13:13:24 ​Заказы на суши, пиво и мороженое разлетелись по побережью Тель-Авива в понедельник в рамках правительственной инициативы по созданию национальной сети беспилотных летательных аппаратов. Проект направлен на уменьшение заторов на дорогах, улучшение качества воздуха и является экономически выгодным вариантом для 9,2 млн потребителей по всей стране. Полеты также использовались в медицинских целях, таких как доставка донорской крови и плазмы, хотя официальные лица должны обеспечить, чтобы небо было чистым в случае неспокойной погоды, войны или чрезвычайной ситуации.

Этап 3: Национальная инициатива по беспилотным летательным аппаратам состоит в общей сложности из восьми запланированных этапов, на последнем этапе выполняется около 300 полетов в день над открытыми площадками. В настоящее время беспилотные летательные аппараты могут нести максимальную нагрузку примерно 2,5 кг (5,5 фунтов) и иметь радиус действия 5 километров (3 мили) для миссий, хотя Израильское управление по инновациям заявило, что к следующему году периметр будет расширен до 100 километров (60 миль). Многие из 16 компаний-участниц имеют связи с израильскими военными, которые являются мировым лидером в области беспилотных технологий.

Это вызывает "большой интерес со стороны других стран и регулирующих органов, поскольку мы сейчас далеко впереди", - сказал Саги Даган, вице-президент по развитию в Управлении инноваций Израиля. "Израиль обладает конкурентным преимуществом с точки зрения технологий, беспилотных летательных аппаратов и управления воздушным движением, которые разрабатываются совместно с помощью регулирования и рынка и устанавливают новые правила посредством работы в этой области. Это очень уникально".

В США: В декабре прошлого года FAA ввело новые правила для беспилотных летательных аппаратов, чтобы помочь открыть небо для широкомасштабных коммерческих поставок, позволяя операторам летать на небольших беспилотных летательных аппаратах над людьми и ночью при определенных условиях. Правила дают агентству и правоохранительным органам представление о том, что на самом деле летает, требуя технологии удаленной идентификации для точного определения беспилотных летательных аппаратов с земли. Беспилотные летательные аппараты представляют собой наиболее быстрорастущий сегмент во всем транспортном секторе, с более чем 866 тыс. регистраций беспилотных летательных аппаратов и 247 тыс. сертифицированных FAA удаленных пилотов.

Немного истории: UPS (NYSE: UPS) получила первое полное одобрение правительства на управление авиакомпанией по пилотированию дронов еще в октябре 2019 года, в то время как крыло Alphabet (GOOG, GOOGL) стало первой компанией, получившей сертификацию на эксплуатацию беспилотного летательного аппарата с одним оператором. В августе 2020 года FAA предоставило Amazon (NASDAQ: AMZN) разрешение на испытания доставки, в то время как Walmart (NYSE: WMT) в сентябре включился в гонку использования дронов. Ранее в этом году Google также запросил разрешение на использование беспилотных летательных аппаратов для исследования возможностей пожаротушения в Калифорнии

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee Открыть/Комментировать

2021-10-12 10:58:05 Акции Tencent: Возможность за дымовой завесой Открыть/Комментировать

2021-10-11 13:34:28 Ранняя реакция Уолл-стрит позитивна на результаты и обновления Дня аналитиков General Motors (NYSE: GM), которые были озаглавлены планом автопроизводителя удвоить выручку до 280 миллиардов долларов к 2030 году.

Уэдбуш: "Мы считаем, что финансовые цели GM в конечном счете достижимы, поскольку в ближайшие годы компания переведет подавляющее большинство своей клиентской базы на EVs. Мы считаем, что к 2026 году GM сможет конвертировать 20% установленной базы в EVs, что остается ключом к нашему тезису о переоценке в рамках этого возрождения роста, происходящего в Детройте с зеленой приливной волной ".

Аналитик Wedbush Дэн Айвз считает, что на этой неделе от GM поступят более позитивные новости, поскольку в них более подробно описывается дорожная карта EV.

Bank of America: "На наш взгляд, мероприятие было конструктивным, что еще раз продемонстрировало GM как лидера отрасли в том, что мы характеризуем как основу будущего перехода. Имея это в виду, мы сохраняем наш рейтинг покупать GM и считаем, что история SOTP может получить большее распространение ".

Следует отметить, что BofA также подчеркивает, что GM говорила не только о целевых показателях доходов и планах перехода на EV на мероприятии для инвесторов. Автопроизводитель рассказал о ряде новых проектов, таких как OnStar, BrightDrop и GM Defense, которые имеют адресные рынки от 3 до 500 миллиардов долларов.

Акции GM выросли на 0,98% на премаркете до 54,44 доллара после падения на 0,76% вчера.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee Открыть/Комментировать

2021-10-10 15:53:31 Американские производители сланцевой нефти, вероятно, вернутся на рынок в ответ на самые высокие цены на природный газ почти за десятилетие, сообщила Ассоциация поставок природного газа в своем Ежегодном зимнем прогнозе, опубликованном на прошлой неделе.

Есть много доступных американских нефти и газа, но спекуляции сосредоточились на том, как американские производители отреагируют на повышение цен, поскольку компании сталкиваются с растущим давлением со стороны инвесторов, требуя соблюдения дисциплины расходов, и поскольку ископаемое топливо попадает в немилость.

"Несмотря на устойчивую, но осторожную реакцию производителей этим летом, устойчивый рост цен, скорее всего, приведет к увеличению инвестиций в новые разработки, особенно для независимых производителей, ориентированных на газ в Северной Америке", - говорится в Прогнозе.

Согласно прогнозу, эталонный природный газ в США уже торгуется по цене 5,64 доллара за баррель, что на 83% выше средней цены прошлой зимы.

В Европе и Азии, которые ищут грузы сжиженного природного газа из США и других стран, цены в 6-7 раз выше, чем год назад.

На прошлой неделе фьючерсы на природный газ откатились от почти 13-летнего максимума во вторник, чтобы завершить неделю снижением, в то время как американская сырая нефть впервые за почти семь лет превысила 80 долларов за баррель и за неделю выросла почти на 5%.

Энергетика (NYSEARCA: XLE) была лидером по росту в секторе S&P вторую неделю подряд.

Пять крупнейших игроков недели в области энергетики и природных ресурсов: CLMT +15,6%, HNRG +14,7%, NEXA +9,3%, SBSW +8%, NEWP +7,9%.

Пять крупнейших спадов за неделю в области энергетики и природных ресурсов: AMPY -40,3%, TMC -31,3%, EOSE -22,6%, USEG -16,3%, GSM -15,7%.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee Открыть/Комментировать

2021-10-10 02:52:39 #a8 #ИнвесторА3

Идея от 8 октября 2021 года

#Tilray

Tilray, Inc. - компания по производству каннабиса и потребительских упакованных товаров с более чем 20 брендами, предлагающая каннабис, продукты питания на основе конопли и алкогольные напитки.

На мой взгляд, налаживание связей на международном уровне с MedMen и недавнее слияние c Aphria окажутся отличной идеей.

Я бы не только подчеркнул, что они могут делиться ноу-хау и связями на международных финансовых рынках. Новое соглашение также, по-видимому, предоставляет возможности для лицензирования и партнерства.

Кроме того, слияние означает создание крупнейшего глобального географического присутствия в отрасли. Имея это в виду, я ожидал бы значительного роста маржи свободного денежного потока и роста выручки.

Используя WACC в размере 13%, который я считаю очень консервативным, кратный 7x FCF, 460 миллионов акций в обращении и чистый долг в размере 432 миллионов долларов, я получил предполагаемую цену акций в размере ........


Срок инвестиций: от 3 месяцев, долгосрочная инвестиция, фундаментальный анализ

Цена: 500 рублей Открыть/Комментировать