МТС (#MTSS) ПАО “Мобильные ТелеСистемы” - ведущий телекоммуни | Инвестиции и точка

МТС (#MTSS)

ПАО “Мобильные ТелеСистемы” - ведущий телекоммуникационный оператор России и стран СНГ. Компания предоставляет: мобильную и фиксированную связь, доступ в интернет, платное телевидение; занимается продажей телефонов и смартфонов, а также финансовых услуг. Кроме того, МТС активно развивает ряд проектов в области высоких технологий.

Консолидированная абонентская база компании составляет более 90 миллионов абонентов.
Компания стала лидером по количеству абонентов в 2017 году среди всех телекоммуникационных компаний России.

Биржа - Московская биржа (#IMOEX)

Дата последнего квартального отчёта 2022Q3 (За 3 Квартал 2022 года) - 16.11.2022

Стоимоcть одной акции = 233,7₽

Финансовые показатели:
Чистая прибыль:

2019 год - 54.2 млрд. руб.
2020 год - 61.4 млрд. руб.
2021 год - 63.5 млрд. руб.

Выручка:

2019 год - 476.1 млрд. руб.
2020 год - 494.9 млрд. руб.
2021 год - 534.4 млрд. руб.

Оценка стоимости компании
P/E = 9.15 (Цена компании/прибыль)
P/S = 0.69 (Капитализация/выручка)
P/BV = -2.08 (Цена компании/балансовая стоимость)
EV/EBITDA = 3.51 (Стоимость компании/прибыли)

Рентабельность
ROE = -198.4% (Чистая прибыль/собственный капитал)
ROA = 3.9% (Операционная прибыль/величина активов)

Положительные и отрицательные стороны компании:

Плюсы:

Стабильная выплата дивидендов с высокой див. доходностью
Развитие собственной экосистемы
Инвестиции в развитие связи стандарта 5G

Минусы:

Переизбыток новых проектов
У компании больше долгов, чем собственных активов

Последние выплаченные дивиденды

Выплата по дивидендам (за 2021 год) = 33,85₽/акцию (див. доходность - 12,3%)

Вывод:
ПАО “МТС” является топ компанией в своём секторе на российском рынке. Огромное преимущество - это стабильная выплата дивидендов. Несмотря на долги компании, инвесторы верят в акции МТС. С новыми проектами компании не всё так просто. Многие из них, с одной стороны, дают неплохие шансы через 1-2 года выйти на более привлекательные для акционеров финансовые показатели. С другой же стороны, компания взяла на себя слишком много проектов, которые имеют высокую конкурентность в развитии.

Моё мнение:
Акции МТС в последнее время имеют частые "скачки", что заставляет задуматься, нужно ли держать их в своём портфеле. Множественные долги компании генерируют относительно невысокую чистую прибыль, о чём говорят финансовые показатели за 3 кв. МТС, конечно же, пытается удерживать цену акций выплатой стабильных дивидендов и разработкой связи стандарта 5G. Сейчас, моё отношение к МТС нейтральное: покупка акций не стоит того, только если брать для дивидендов. Акции будут держать крошечный рост в ближайшее время (с перепадами само собой), дальше всё будет зависеть от развиваемых проектов, а их успех, в свою очередь, покажет только время.

Данный разбор не является рекомендацией к покупке

#РазборКомпаний