Инвестиции и точка

2022-12-08 20:40:13 Часть 2/2
Как уже упоминал выше, существуют рейтинги со стобалльной шкалой оценки, по которым производится формирование отдельно по трем критериям, а затем баллы суммируются.

Почему важен ESG-рейтинг?

Инвесторы постепенно снижают уровень поддержки компаний с низким ESG-рейтингом
Банки учитывают данный рейтинг при выдаче кредитов, что важно для большинства компаний
Инвесторы предпочитают вкладываться в компании, поддерживающие ESG-принципы


Топ-5 ESG-Рэнкинг российских компаний (от 1.07.2022)

ESG-Ранг:
«Энел Россия» (#ENRU)
Отрасль: Электроэнергетика

ESG-Ранг:
«Полиметалл» (#POLY)
Отрасль: Драгоценные металлы

ESG-Ранг:
«МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК» (#CBOM)
Отрасль: Банки

ESG-Ранг:
НЛМК (#NLMK)
Отрасль: Чёрная металлургия

ESG-Ранг:
«Вымпелком» (#VEON)
Отрасль: Беспроводные телекоммуникационные услуги

Переход на ESG-технологии - долгосрочный процесс, который требует перестройки на уровне не только бизнеса, но и государства в целом. Также это требует значительных инвестиций, в чём может потребоваться поддержка государства. Поэтому многие компании только в процессе перехода на ESG-стратегию.

#НовыйТермин Открыть/Комментировать

2022-12-08 17:50:57 ESG-принципы и ESG-Рэнкинг. Для чего они нужны? Часть 1/2

Аббревиатура ESG стала довольно популярной в последнее время. Объясняю что к чему.

Что же такое ESG

ESG - стратегия развития компании, в основе которой лежит устойчивое развитие коммерческой деятельности.

Какие существует ESG-принципы?

nvironmental – окружающая среда (экологический принцип)
ocial – социальное развитие (социальный принцип)
overnance – корпоративное управление (управленческий принцип)

Инвесторы с большой уверенностью вкладываются в компании, которые поддерживают данную концепцию устойчивого развития. Поэтому для на получение высокого ESG-индекса, стратегия компании должна соответствовать стандартам развития во всех трех категориях (социальной, экологической и управленческой).

Российские компании занимают активную позицию в части приверженности принципам ESG, несмотря на то, что данная стратегия на стадии внедрения в экономическую систему.

Каждый принцип имеет свои собственные аспекты.

ESG аспекты экологического принципа:

Выбросы парниковых газов
Истощение природных ресурсов
Отходы и загрязнение
Изменение климата

ESG аспекты социального принципа:

Условия труда
Гендерный состав
Охрана здоровья и безопасность
Социальные проекты

ESG аспекты управленческого принципа:

Коррупция
Налоговая стратегия
Вознаграждение топ-менеджмента
Отношение к акционерам

Существуют также рейтинги со стобалльной шкалой оценки, по которым производится формирование отдельно по трем критериям, а затем баллы суммируются.
ESG-рейтинги разберу в следующем посте

Ставь если ждёшь вторую часть!

#НовыйТермин Открыть/Комментировать

2022-12-08 10:10:31 Nintendo идёт вверх: тест на внимательность

Тенденция котировок акций во многом зависит от спроса на них. Когда желающих на покупку много, цены растут, когда очень много — растут в десятки, а то и сотни раз. Но порой ажиотаж оказывается абсолютно необоснованным. Следующая история о том, как акции компании взлетели просто из-за невнимательности инвесторов.

Практически сразу после выхода в июле 2016 года игра Pokemon Go взорвала мир: ловля покемонов стала массовой забавой, заставляя игроков делать порой неадекватные вещи. Не обошлось и без жертв: в погоне за виртуальными созданиями люди попадали под машины, падали с обрывов и окон, возросло количество ДТП.

Последствия были и на финансовом рынке. Популярность игры росла с невероятной скоростью, а следом и интерес инвесторов к выпустившей её компании. Акции Nintendo неслись вперёд, вскоре их стоимость выросла более чем наполовину, а капитализация перевалила за десять миллиардов меньше чем за неделю. Казалось, что подобный исход абсолютно обоснован интересом пользователей. Правда, было одно но: Nintendo не выпускала Pokemon Go.

Игра была результатом работы The Pokemon Company и Niantic. Сведения о разработчиках указаны в приложении и открываются в первые секунды запуска, и Nintendo среди них нет. Вскоре компания выступила с разъяснениями о своей непричастности к игре, и после этого котировки акций упали, потеряв около трети от стоимости.

Обычная невнимательность привела к существенному подъёму стоимости компании всего за несколько дней. Конечно, тренд изменился после того, как на ошибку указали публично, но даже после падения новый уровень цен всё равно оказался заметно выше по сравнению со значениями до выхода игры.

Случайности на фондовом рынке приводят к разным последствиям. Этот пример можно назвать хэппи эндом, но всё могло оказаться иначе.

Проверяйте информацию перед тем, как вложить деньги в новый вид бумаг или компанию.

#Интересное Открыть/Комментировать

2022-12-07 17:01:49 VK (Mail) (#VKCO)

VK - крупнейшая российская технологическая компания, объединяющая социальные сети, коммуникационные сервисы, игры, образование и многое другое. Проекты VK пользуются сегодня огромным спросом (более 90% аудитории рунета).

Сегодня компания представляет из себя не только социальную сеть, но и более 200 продуктов и сервисов как для людей, так и для бизнеса. VK владеет такими сервисами как: ВКонтакте, Mail.ru, Одноклассники, Дзен, Skillbox и многие другие.

Биржа - Московская биржа (#IMOEX)

Дата последнего квартального отчёта 2022Q3 (За 3 Квартал 2022 года) - 10.11.2022

Стоимость одной акции = 497,2₽

Финансовые показатели:
Чистая прибыль:

2019 год: 18.7 млрд. руб.
2020 год: -20.9 млрд. руб.
2021 год: -15.5 млрд. руб.
2022Q3: 0.7 млрд. руб.

Выручка:

2019 год: 96.2 млрд. руб.
2020 год: 100.5 млрд. руб.
2021 год: 126.1 млрд. руб.
2022Q3: 32.0 млрд. руб.

Оценка стоимости компании
P/E = -4.93 (Цена компании/прибыль)
P/S = 0.60 (Капитализация/выручка)
P/BV = -7.80 (Цена компании/балансовая стоимость)
EV/EBITDA = 4.91 (Стоимость компании/прибыли)

Рентабельность
ROE = -10.0% (Чистая прибыль/собственный капитал)
ROA = -5.6% (Операционная прибыль/величина активов)

Положительные и отрицательные стороны компании:

Плюсы:

Хороший рост выручки за счёт продажи рекламы
Блокировка иностранных конкурентов
Развитие собственной экосистемы (Множество сервисов: от игр и образования до рекламы и мессенджеров)

Минусы:

Продажа игрового подразделение (источника 40% выручки компании)
Нет выплат по дивидендам

Вывод:
Компания показала неплохие финансовые результаты за 3 квартал 2022 года, что видно по росту выручки. Благодаря блокировке конкурентов на рынке, для VK освободилось треть рынка интернет-рекламы в России. Развитие многих направлений, особенно соц. сетей и игр, даёт высокий потенциал выйти на докризисные показатели. Некоторые направления, из-за сложности их развития, являются убыточными, что делает чистую прибыль компании нестабильной.
Хотя некоторые показатели отрицательные, компания неплохо справляется с кризисом.

Моё мнение:
Акции VK, как и многие российские ценные бумаги сегодня, выглядят довольно рисковыми. Конечно, потенциал у компании очень хороший: развитие социальных сетей, игр, образовательных платформ. И если брать цену акций сейчас, то скажу одно - акции VK брать в долгосрочной перспективе, звучит интересно. Сильного спада быть не должно, так показывает тенденция роста выручки и выход на свободный рынок интернет рекламы в стране. Если учесть, что дивиденды компания не платит и платить не собирается, возникает пища для размышления, нужны ли вам бумаги компании в портфеле.

Данный разбор не является рекомендацией к покупке

#РазборКомпаний Открыть/Комментировать

2022-12-07 11:26:15 Индекс Мосбиржи (#IMOEX) на открытии сегодня 2173 (-1,16%)

Лидеры роста за сегодня:

ОРГ АО (#ORUP) +5,5% (7,5₽)
СОЛЛЕРС(#SVAV) +4,5% (227,5₽)
Белуга ао (#BELU) +2,4% (2881₽)
Селигдар (#SELG) +1,6% (45,7₽)
Магнит ао (#MGNT) +1,1% (4528₽)

Лидеры падения на сегодня:

ВТБ ао (#VTBR) -1,1% (0,0164₽)
Сегежа (#SGZH) -1,6% (4815₽)
TCS гдр (#TCSG) -2% (2577,5₽)
Русолово (#ROLO) -3% (8,08₽) Открыть/Комментировать

2022-12-06 20:47:08 Важное за сегодня!

Еще 3 банка из РФ могут подпасть под новые санкции ЕС, в результате которых возможен запрет на инвестиции в российский горнодобывающий сектор

Газпром разместил замещающие облигации на 421,1 миллиона евро с погашением в 2024 году

Атомэнергопром сегодня разместил зеленые облигации на 9 млрд рублей

Акционеры Черкизово одобрили дивиденды за 2021 год в размере 148.05 руб на акцию

Нефть падает ниже $80 за баррель впервые с 6 января


#НовостиДня Открыть/Комментировать

2022-12-06 17:22:05 https://www.kinopoisk.ru/film/1041617/
Все деньги мира/All the Money in the World (2017)

К режиссеру Ридли Скотту у меня отношение особенное. Это связано с тем, что за какой сложности бы проект британский мэтр ни брался - практически все картины у него получаются удивительно качественными. Да, за его мелкими неудачами всегда следовали крупные успехи. И лично я именно в категорию успешных проектов могу отнести его нашумевшую драму 'Все деньги мира', основанную на реальных событиях.

И так, первое, что бросается в глаза при просмотре ленты - это превосходный визуальный ряд. Скотт вновь переносит действие своей картины в любимую кинематографом эпоху, в наиболее живописные ее декорации - винтажную Европу, антураж которой воссоздан так, словно зритель действительно переносится в это красивое, художественное, утонченное прошлое. Дополнительно стоит обратить внимание на оправданный парочкой жестких эпизодов рейтинг R и одну-единственную, но достоверную и реалистичную экшен-сцену с итальянскими копами и карабинерами

Сюжет, как уже говорилось выше, основан на реальных событиях. И несмотря на то, что главными действующими лицами является превосходный дуэт Марка Уолберга и Мишель Уильямс, фильм становится своего рода портретом Жана Пола Гетти - богатейшего человека своего времени, эдакого Скруджа из романа Диккенса 'Рождественская песнь', только в реальной жизни. Остается только гадать, насколько круто его изобразил Кевин Спейси, но Кристофер Пламмер в образе скупердяя, который ценит дорогую утварь выше собственных внуков, буквально купается. Изображать британского миллиардера-сноба у него получается просто прекрасно, актер заслуженно номинировался на 'Оскар' за лучшую мужскую роль второго плана.

Самое же сильное в этом фильме - это диалоги. И телефонные переговоры с похитителями, и взаимодействие харизматичного Уолберга с Уильямс, и любая диалоговая сцена с участием Пламмера - вот где Скотт ставит неподдельную драму, а эпизод с последним разговором Уолберга и Пламмера вовсе становится сильнейшим в ленте.

Очень достойное кино очень талантливого режиссера, где всё на своём месте - что здорово напоминает лучшие работы автора.

#ПолезноеНаВечер Открыть/Комментировать

2022-12-06 07:18:16 Открыть/Комментировать

2022-12-06 07:06:45 Что такое ордер

Ордер - это заявка брокеру на покупку или продажу актива. Ордер также называют приказом или поручением.
Любую сделку на бирже инвестор совершает с помощью подачи таких ордеров.

Чтобы зарабатывать на бирже стабильно, трейдер должен уметь использовать разные типы ордеров. Команды могут дополнять или отменять друг друга, страховать риски, контролировать прибыль.

Виды ордеров

Рыночные
Лимитные (отложенные)
Ограничивающие (стоп-ордеры)
Условные

Рыночные ордеры — выполняются сразу же (с минимальной задержкой).

Данный ордер является заявкой о немедленной покупке или продаже, которую инвестор отправил брокеру. Сделка с использованием рыночного ордера проходит автоматически и по лучшей цене на момент исполнения заявки. Нужно быть также готовым к тому, что разные части одной заявки могут пройти по различной стоимости в том случае, если в ней указать больше лотов, чем торгуется по самой низкой цене.

Лимитный ордер — поручение на совершение сделки при достижении заданной инвестором цены.

Лимитная заявка действует один день — до закрытия биржи. Допустим, акции компании стоят по 1000 рублей за штуку, но вы хотите купить их по 950 рублей. Если у вас нет времени мониторить ситуацию на бирже с акциями данной компании весь день, тогда вы открываете лимитную заявку и в случае падения цены на акцию до желаемых 950 рублей, покупка произойдёт автоматически. Точно также работает и с продажей акций.

Ограничивающие ордеры - Снижают риски, позволяя вовремя вывести средства или предотвратить лишние траты.

Существует два вида ограничивающих команд:

Тейк-профит (Take profit) и Стоп-лосс (Stop loss)

Тейк-профит - это инструмент, позволяющий сохранить прибыль в случае её неожиданного резкого изменения. Отправляя заявку, инвестор дает поручение брокеру закрыть позицию при достижении определенного уровня прибыли. Если трейдер купил акции по 1000 рублей, но ожидает роста актива до 1200 рублей и устанавливает на этом уровне тейк-профит.При достижении цены до уровня 1200 рублей, то сделка автоматически закроется, а прибыль составит 200 рублей на акцию.

Стоп-лосс - предотвращает потери, если график развивается не по вашему прогнозу. Если стоимость акций идёт вниз, инвестор может установить данный ордер, чтобы застраховать себя от больших потерь. По сути, данная заявка является страховкой для инвестора.

Условные ордеры используются для максимальной автоматизации торгового процесса.

Данная заявка содержит в себе сразу два других ордера: лимитный и ограничивающий. Проще говоря, можно поставить минимальную цену как стоп-ордер и при достижении уровня данного стоп-ордера, открывается лимитная заявка. Актив будет приобретен по лучшей цене. Если цена не дойдёт до стоп-уровня. то сделка не состоится.

#НовыйТермин Открыть/Комментировать

2022-12-05 18:00:39 МТС (#MTSS)

ПАО “Мобильные ТелеСистемы” - ведущий телекоммуникационный оператор России и стран СНГ. Компания предоставляет: мобильную и фиксированную связь, доступ в интернет, платное телевидение; занимается продажей телефонов и смартфонов, а также финансовых услуг. Кроме того, МТС активно развивает ряд проектов в области высоких технологий.

Консолидированная абонентская база компании составляет более 90 миллионов абонентов.
Компания стала лидером по количеству абонентов в 2017 году среди всех телекоммуникационных компаний России.

Биржа - Московская биржа (#IMOEX)

Дата последнего квартального отчёта 2022Q3 (За 3 Квартал 2022 года) - 16.11.2022

Стоимоcть одной акции = 233,7₽

Финансовые показатели:
Чистая прибыль:

2019 год - 54.2 млрд. руб.
2020 год - 61.4 млрд. руб.
2021 год - 63.5 млрд. руб.

Выручка:

2019 год - 476.1 млрд. руб.
2020 год - 494.9 млрд. руб.
2021 год - 534.4 млрд. руб.

Оценка стоимости компании
P/E = 9.15 (Цена компании/прибыль)
P/S = 0.69 (Капитализация/выручка)
P/BV = -2.08 (Цена компании/балансовая стоимость)
EV/EBITDA = 3.51 (Стоимость компании/прибыли)

Рентабельность
ROE = -198.4% (Чистая прибыль/собственный капитал)
ROA = 3.9% (Операционная прибыль/величина активов)

Положительные и отрицательные стороны компании:

Плюсы:

Стабильная выплата дивидендов с высокой див. доходностью
Развитие собственной экосистемы
Инвестиции в развитие связи стандарта 5G

Минусы:

Переизбыток новых проектов
У компании больше долгов, чем собственных активов

Последние выплаченные дивиденды

Выплата по дивидендам (за 2021 год) = 33,85₽/акцию (див. доходность - 12,3%)

Вывод:
ПАО “МТС” является топ компанией в своём секторе на российском рынке. Огромное преимущество - это стабильная выплата дивидендов. Несмотря на долги компании, инвесторы верят в акции МТС. С новыми проектами компании не всё так просто. Многие из них, с одной стороны, дают неплохие шансы через 1-2 года выйти на более привлекательные для акционеров финансовые показатели. С другой же стороны, компания взяла на себя слишком много проектов, которые имеют высокую конкурентность в развитии.

Моё мнение:
Акции МТС в последнее время имеют частые "скачки", что заставляет задуматься, нужно ли держать их в своём портфеле. Множественные долги компании генерируют относительно невысокую чистую прибыль, о чём говорят финансовые показатели за 3 кв. МТС, конечно же, пытается удерживать цену акций выплатой стабильных дивидендов и разработкой связи стандарта 5G. Сейчас, моё отношение к МТС нейтральное: покупка акций не стоит того, только если брать для дивидендов. Акции будут держать крошечный рост в ближайшее время (с перепадами само собой), дальше всё будет зависеть от развиваемых проектов, а их успех, в свою очередь, покажет только время.

Данный разбор не является рекомендацией к покупке

#РазборКомпаний Открыть/Комментировать