От аналитиков часто можно слышать: «Сегодня рынки слишком вола | Альфа-Инвестиции

От аналитиков часто можно слышать: «Сегодня рынки слишком волатильны» Звучит тревожно даже для опытного инвестора, а у новичка тем более может пропасть желание инвестировать.

Давайте разберёмся, что такое волатильность и нужно ли вам за ней следить

Что значит «волатильность»

Волатильность показывает, как сильно колеблется цена на актив, неважно растёт она или падает. Чем сильнее — тем больше волатильность

Приведём пример. С января по июнь 2021 года акции сети кинотеатров АМС Entertainment Holdings были очень волатильными: на этом отрезке их минимальная и максимальная стоимости отличались в 30 (!) раз. Разумеется, это экстремальный пример, но на каждом рынке есть бумаги, подверженные волатильности в большей или меньшей степени.

Ещё факты

Бывает историческая и ожидаемая волатильность. Историческая считается по факту и уже зафиксирована. Ожидаемая волатильность — прогнозы аналитиков, как сильно будет колебаться цена в будущем.

Волатильность зависит от самой ценной бумаги, новостей, отчётностей, слухов, рыночных манипуляций, настроений трейдеров и многого другого. Например, акции Virgin Galactic до и сразу после полёта Брэнсона выросли, но когда ажиотаж прошёл, за 5 дней потеряли почти 40% в цене.

Чтобы предугадывать изменение цен, используют специальные индексы. Самый популярный из них — VIX — рассчитывается на 30 дней по фондовому индексу S&P 500 (в него входят акции крупнейших компаний США). Рост индекса говорит о высоком риске.

Данные по волатильности полезны больше трейдеру, чем инвестору. Ведь чем выше волатильность актива, тем больше простора для спекуляций. Иногда продать бумаги в конце дня можно на 20% дороже утренней цены покупки. Для долгосрочных инвесторов волатильность важна меньше. Если вы проверяете портфель раз в месяц, то можете и не заметить временную просадку какой-то из бумаг.

#основыинвестиций