Рынки боятся нового вируса и жесткости ФРС В пятницу, 26 но | Альфа-Форекс
Рынки боятся нового вируса и жесткости ФРС
В пятницу, 26 ноября, на фоне экстренного заседания ВОЗ после выявления нового штамма коронавируса в Южной Африке участники рынка начали массово избавляться от рисковых активов и товарных валют. По оценкам, первые оценки того, насколько действенны нынешние вакцины против нового вируса появятся только к середине декабря; утром во вторник 30 ноября продажи продолжились, и мировые фондовые рынки снова потеряли около 4% после публикации в Financial Times заявления главы американского производителя вакцин Moderna о том, что уже существующие препараты могут оказаться малоэффективными против нового штамма «омикрон».
Доллар пока держится около 96 по индексу к корзине валют, несмотря на то что риски, связанные с новым штаммом коронавируса, требуют сохранения мягкой монетарной политики, т.к. глава ФРС недавно заявил, что инфляционное давление уже нельзя рассматривать как временное явление. Растут ожидания, что баланс ФРС перестанет расти уже в марте 2022 года. Внимание рынков на этой неделе приковано к данным по рынку труда в США, ожидается создание 530 тыс. новых рабочих мест и снижение уровня безработицы до 4.5%. Данные будут опубликованы сегодня в 16:30 МСК.
Евро выиграл от снижения аппетита к риску
Снижение аппетита к риску из-за появления нового штамма коронавируса явилось положительным фактором для евро, который вернулся к 1.13000 к доллару. Сокращение спреда между доходностью европейских и американских гособлигаций подтолкнуло трейдеров закрывать короткие позиции по паре EUR/USD. Согласно данным Евростат, уровень потребительских цен вырос на 4.9% в годовом исчислении в ноябре, что также поддерживает евро. Это самый высокий показатель с момента основания еврозоны в конце 1990-х годов.
Фунт пострадал от risk-off
Новости о появлении нового штамма коронавируса оказали давление на фунт, поскольку Лондон является крупнейшим международным авиационным хабом между США и остальным миром. В настоящее время курс GBP/USD стабилизировался около 1.3300 в ожидании новостей от ВОЗ о характере штамма «омикрон». Инвесторы снижают свои ожидания относительно повышения процентной ставки Банка Англии 16 декабря, что усиливает понижательное давление на фунт. Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) за ноябрь составил 58.1, что хуже прогноза на 0.1.
Цены на нефть потеряли 20% за ноябрь
Основным пострадавшим от нового штамма COVID-19 стал нефтяной рынок, потерявший в пятницу, 26 ноября, более 11% на опасениях введения новых глобальных ограничений на перевозки. К среде, 1 декабря, котировки сорта Brent ушли ниже 70 долл./барр. Общее снижение цен за ноябрь составило 20%.
Вчера завершилось двухдневное заседания картеля ОПЕК+, который принял решение продолжить увеличивать поставки нефти на мировой рынок, несмотря на появление нового штамма коронавируса и планы США продавать стратегические баррелей из государственного резерва. В своем докладе 1 декабря технический комитет ОПЕК+ уже указал, что ожидает переизбытка предложения на рынке нефти в 2022 г. Максимальный профицит с учетом продажи 50 млн барр. нефти из стратегического резерва США эксперты ожидают в январе-марте следующего года. Если размер наращивания добычи нефти на 400 000 барр./сутки с декабря изменен не будет, то цены могут уйти к уровню 65 долл./барр.
Жесткий настрой ЦБ поддерживает стабильность рубля
Рубль держался лучше валют-аналогов: при падении нефти на 11% в прошлую пятницу рубль ослаб только на 1.5%. Отчасти это связано с тем, что ослабление курса уже произошло в ноябре на фоне роста геополитических опасений; отчасти поддержкой рублю служит настрой ЦБ РФ на повышение ставки до 8.5% в декабре. Ужесточение политики ЦБ, как комментирует регулятор, необходимо на фоне ускорения инфляции, которая ускорилась до 0.46% за последнюю неделю ноября и по итогам декабря может составить 8.5% г/г.
