Алексей Волостных Взгляд на рынок намётанным глазом

2023-04-21 18:06:19 Открыть/Комментировать

2023-04-19 20:01:42 Вхожу в ICBC

Тикер $1398
Сектор: банковский
Время отработки бумаги: 3-6 недель

Движения акции в восходящем тренде. Ожидаю боковой пробой. Банк является одним из крупнейших в Китае и в мире. 16.1 тыс отделений банка. Клиентов банка более 720 млн. (половина Китайского населения) физ лиц и ещё примерно четверть юр. лиц.

Потенциальная доходность до 14%
Стоп поставил 4.19hk$, тейк на 4.61hk$ Открыть/Комментировать

2023-04-19 15:46:42 Провели созвон с несколькими випами и аналитиками.
Тестируем новую стратегию Открыть/Комментировать

2023-04-18 17:16:43 Вхожу в Tyson Foods

Тикер $TSN
Сектор: промышленный
Время отработки бумаги: месяц

Компания на мой взгляд уже переборола нисходящие тренды, и пробила серьезную зону сопротивления на отметках 58.0007. Негативные новости отказа поставок в другие страны уже сыграли на росте котировок данной бумаги. 8 мая выйдет новая отчётность, ожидаю неплохих показателей которые спровоцируют рост до отметок нашего тейка.

Потенциальная доходность: 15%
Стоп поставил на 56, тейк на 69.2 Открыть/Комментировать

2023-04-13 16:01:05 Лонг AMD против Шорта Intel

$AMD $INTC

Главное
• AMD продолжила выигрывать конкуренцию у Intel в IV квартале 2022 г.
• 2023 г. будет слабым для обоих игроков индустрии чипов для ПК и серверов
• Акции AMD торгуются по EV/EBITDA 21x при среднем в 15х у конкурентов
• Котировки AMD выросли на на 42%, Intel — на 5%, спред составил 37%
• Текущие оценки не позволяют ожидать дальнейшей существенной динамики

AMD сильнее Intel, но этого недостаточно для дальнейшего опережающего роста котировок:

Несмотря на то, что прогнозные показатели AMD выглядят сильнее Intel, потенциал роста в бумагах компании ограничен.
Бурный рост финансовых показателей в 2019–2022 гг. на фоне повышенного спроса на чипы обеспечил AMD прирост выручки в среднем на 38% и увеличение рентабельности по EBITDA с 10% до 25%. В ближайшие три года финансовые показатели AMD нормализуются: средний рост выручки не превысит 10%, рост EBITDA — 18%.

Текущие оценки AMD и Intel не позволяют ожидать дальнейшей существенной динамики акций:

Нормализация финансовых показателей AMD и рост котировок не позволяют предполагать сохранения существенного потенциала повышения в акциях компании в ближайшее время. Дальнейшего падения котировок Intel не ожидается из-за низких мультипликаторов (относительно исторических уровней и по сравнению с конкурентами).

Вывод из этого для себя я бы сделал что открывать лонг по $AMD сейчас не стоит. А вот присмотреться поближе к $INTC в среднесрочный лонг можно. Предпосылок для дальнейшего падения в данный момент я не вижу. Открыть/Комментировать

2023-04-09 22:31:22 Краткий обзор популярных акций

Apple (Тикер $APPLE)
Ожидаю что акции в течение ближайшего месяца будут торговаться в диапазоне 163 - 180 дол., с тенденцией некоторого роста к 173 дол. от текущего уровня. Особых предпосылок для глобального роста пока не вижу.

Tesla ($TSL)
Целевая цена: $267 (потенциал роста 60%).
Текущая цена: $184
Целевая дата: 4-8 месяцев
Почему мне понравились акции Tesla в течение прошлого года:
Мне нравится Tesla, потому что они: вертикально интегрированы, прибыльны, доминируют на рынке и в доступе к покупателю.
Что плохо влияет на стоимость акций Tesla:
В основном это связано с перспективами дальнейшего снижения цен в Китае, замедлением макроэкономического спроса на электромобили и другими препятствиями на рынке (Twitter, Crypto и т. д.), большинство из которых со временем исчезнут.

Тиньков ($TCS $TCSG)
Так стоит ли сейчас покупать акции Тинькофф или нет? Я считаю, что пока Сбер дешевый лучше покупать его. Он и дивиденды платит (еще не утвердил, но вероятность высокая) и перспективы с ипотекой у него хорошие. Когда Сбер дойдет до уровня, где можно будет сказать, что он стоит дорого относительно других банков, тогда стоит переложиться в Тинькофф.
Мои основные ожидания от 2023 года по этой бумаге:
Чистые процентные доходы +18,5 г/г, с 144 до 171 млрд рублей.
Чистый комиссионные доходы +25%, с 84 до 105 млрд рублей.
Чистая прибыль +48,4% по отношению к 2021 году или 95 млрд рублей.
После восстановления финансовых показателей бизнеса акции компании могут быстро вернутся в диапазон 3200-4000 рублей за акцию.

Аэрофлот ($AFLT)
Техническая картина в бумагах улучшилась еще в самом начале года, ранее я отмечал высокую вероятность на выход вверх в диапазон 30–32 руб. Недавно круглая отметка была пробита импульсно, что и придало ускорение к верхней границе. Вероятно, у 32 руб. будет заминка, активные участники могут воспользоваться ростом для фиксации позиций. После отката следующим уровнем вверху выступает область локальных максимумов апреля 2022 г. в районе 34 руб.
Лично я держу эту бумагу у себя в портфеле. Открыть/Комментировать

2023-04-08 17:48:23 Внимание, мошенник!

Мой единственный аккаунт @volostnyx Открыть/Комментировать

2023-04-05 19:46:09 Alibaba. Покупка после коррекции

Взял в Портфель акции Alibaba по 94$.
Тикер $BABA
Горизонт инвестирования: полгода
Доходность: до 30%

Чем меня привлекли акции?

• Китайские компании торгуются с низкими мультипликаторами.
• Котировки уже существенно скорректировались после прошедшей волны роста в бумагах гонконгских эмитентов. При этом исторически цена остается вблизи минимумов последних семи лет.
• В 2023 г. в Китае ожидается восстановление внутреннего спроса, что может стать позитивным фактором. Интерес к китайским акциям может вырасти в ближайшие недели на фоне сессии Всекитайского собрания народных представителей
• Последний отчет показал, что инвесторы не сильно воодушевились представленными результатами Alibaba, хотя компания превысила прогнозы по EPS, которая выросла на 76% г/г, а скорректированная EBITDA — на 15%.

Риски:

• Появление негативных регулятивных новостей
• Усиление конкуренции на рынке e-commerce Китая
• Геополитические риски, связанные с отношениями КНР и США. Открыть/Комментировать

2023-04-05 18:33:46 Что будет с рублём и пора ли сейчас закупать доллар на всю?

В последние дни рубль ослабел по отношению к другим валютам. За последние 3 торговые сессии на Мосбирже он потерял почти 3,5%. Причём сильнее всего слабел во вторник, т.е. уже после того, как поступила информация от ОПЕК+ о сокращении добычи и нефть резко увеличилась в цене.

Почему рубль слабнет? Если сравнивать с большей частью 2022 года, то сейчас динамику курса российской валюты уже можно подвязать к макроэкономике, доля рыночных факторов в его образовании увеличилась.
Эксперты склоняются к тому, что причиной является окончание налогового периода. Ближе к концу марта рубль немного укреплялся, до 75-76 р/$. Происходило это в т.ч. из-за продаж валютной выручки экспортёрами для расчётов по налогам. Теперь этот период окончен, рубль отпустили, и он полетел дальше вниз.

Также сказалось увеличение импорта при одновременном снижении экспорта.

Дополнительное давление на рубль оказали продолжающиеся продажи активов в России западными компаниями, а также изменение требований ЦБ к обязательным резервам в «недружественных» валютах.

На мой взгляд все вышесказанные факторы временные! Поэтому в перспективе 1-2 месяцев я ожидаю возврат в диапазон 75-77 рублей за доллар кажется логичным. Отсюда я бы не стал закупать сейчас доллар на всю котлету. Для тех кто как и я брал доллар ещё на отметках 60 то я бы продолжил его держать.

К концу года вероятно ослабление до 80-85, тут мой прогноз неизменен. Все таки думаюскажется ухудшение ситуации в глобальной экономике, а также растущий дефицит бюджета РФ. Открыть/Комментировать

2023-04-05 18:33:40 Открыть/Комментировать