2021-10-15 10:07:29
Получил очень много вопросов в личку по Верджину, поэтому поделюсь мнением.
Ситуация с переносом полёта очень неприятна для всех, кто в плече и кто инвестировал существенную сумму из расчёта, что на полёте будет рост. Однако дорога к успеху не всегда прямая и гладкая, этот факт нужно просто принять. Считаю, что к новостям надо относиться спокойно, даже если это очень неприятные новости. Психологи трактуют обиду как восторгаешь переживание негативных эмоций от события, которое произошло только 1 раз. Мне очень понравилась эта трактовка, потому что она позволяет иначе взглянуть на многие вещи, в том числе и на инвестиции. Есть плохая новость (старт обслуживания материнского корабля и как следствие предполагаемый еренос полёта), на этой новости у многих случилась приличная просадка, это неприятно и негативные эмоции понятны. Но после того, как первый шквал эмоций закончился, должен наступить период холодной и здравой оценки происходящего. Переживания никак не помогут в жизни. И вот моя оценка:
Перенос полёта никак не влияет на стратегические цели компании. Да, это просадка и ближайшие 8 месяцев сильного роста ждать трудно, но это не значит, что компания сильно изменилась от этого. Технологии остались, клиенты остались, работа проводится. Те, кто хотят быстрой прибыли, могут выйти, но на бирже зарабатывает терпеливый.
Просадка по цене может случиться и до 20, и до 16-18, теоретически можем сходить и ниже, после чего уже можно будет ждать спокойный рост. Но есть и факторы, которые являются позитивными - будут закрыты все гэпы снизу; компания может объявить информацию о ходе продаж билетов по 450 тыс. (сильная новость); компания может сделать заявление по планам на создание новых самолётов (очень сильная новость); компания может заявить, что обслуживание не начинается, а уже началось и идёт 1-2 месяца (с учётом отмены полетов не думаю, что весь август+сентябрь+октябрь люди сидят без дела = наверняка часть работ уже выполняется. Если так, то на выходе мы получим новость о том, что смотрите какие мы молодцы, справились не за 8, а за 5-7 месяцев, а это будет крайне неожиданная и сильная новость для старта бычьего рынка и шорт сквиза, потому что никто не будет ожидать от верджина окончания работ заранее).
На рынок выходит сестринская компания Верджин Орбит, которая ранее входила в состав Верджин Галактика, но была выделена в отдельное юр.лицо. Я не знаю на каких условиях это было сделано, но не исключаю, что Верджин Галактик может иметь долю в Верджин Орбите, тогда при успехе Орбита мы увидим рост и Галактики. А спрос на услуги первой представляется очень серьезным.
Вопрос покорения космоса это дело чести. На фоне падения цены будет очень много колких и едких замечаний в сторону Ричарда Бренсона со стороны большого числа людей. Но я не думаю, что он из тех, кто на такое согласен - у него честь и достоинство, он не останавливается перед трудностями и многократно это доказывал на деле (см. Биографию Ричарда). Нелепо предполагать, что проделав такую огромную работу и доведя проект до готовности к коммерческим запускам, компания решит остановиться.
Из всего этого я делаю вывод, что просадка будет временная. Мы увидим гэп вниз, марджин колы, нащупаем дно и начнём медленно и верно расти, пока компания не начнёт делиться сильными новостями, на которых может произойти шортсквиз (полагаю, многие будут пытаться шортить Верджин). Фонды заявляли, что цена в 18-20$ за акцию им уже интересна, поэтому поддержка тоже должна быть. (Но это не значит, что они не захотят закупаться и ниже).
Риски есть. Они всегда есть, их не может не быть. Всегда есть риск, что компания объявит о том, что не способна вести деятельность дальше и что она закрывается. Но зачем тогда они наняли недавно Новый экипаж пилотов, нового главу HR и ещё 150 человек по вакансиям, опубликованным летом?
Мне очень нравится цитата Ротшильда «Покупайте, когда не улице течёт кровь, даже если это кровь - ваша».
Надеюсь и на нашей улице ещё будет праздник:)
3.5K views07:07
A
