РынкиДеньгиВласть | РДВ

2021-12-09 19:29:59 Что происходит на российском рынке?

Россия остается одним из лучших рынков по росту цен и дивидендной доходности по итогам 2021 года (+23% по индексу РТС), поэтому иностранцы фиксируют прибыли в отчетном году и кроют позиции. Тем более, что им есть чего бояться: геополитики (Россия - Украина - США) и традиционно негативного для развивающихся стран ужесточения монетарной политики ФРС (ближайшее заседание 15 декабря).

Иностранные инвесторы вернутся на российский рынок в начале следующего года. Если всё сложится хорошо, как это было в последние 3 года, и РФ с США найдут общий язык, рынок РФ снова станет привлекательным для иностранцев. А JPMorgan вообще уже покупает Сбер (SBER) и Газпром (GAZP).

Спокойнее станет после 20 декабря, когда иностранцы, инвесторы и политики, уйдут на отдых. Остается шанс для небольшого предпраздничного ралли.

Топ-пики источников РДВ:

• Газ: Газпром (GAZP) - высокие цены на газ могут дать 33%+ дивидендной доходности за 2 года
• Удобрения: ФосАгро (PHOR) - цены на удобрения продолжают расти
• Медицина: Мать и Дитя (MDMG) - компания зарабатывает на продолжающейся эпидемии ковида
• Отдельные сильные корпоративные истории: Самолет (SMLT), Сегежа (SGZH)

#макро
@AK47pfl Открыть/Комментировать

2021-12-09 19:09:59 Оракул рубля. Конкурс на самый точный прогноз курса доллара на 30 декабря 2021 года.

Сейчас $1 = 73.6 руб.

• За последнюю неделю рубль смог слегка укрепиться по отношению к доллару, несмотря на продажи иностранными инвесторами активов в РФ и их уход с рынка на фоне развития геополитических рисков и санкционной повестки. В частности, такой динамике рубля способствовал рост цен на нефть.
• Прогнозы участников: Morgan Stanley 74.8 рублей за доллар, коммьюнити РДВ 72.51, JPMorgan Chase 72, Sberbank CIB 70, источники РДВ 68.

#рубль
@AK47pfl Открыть/Комментировать

2021-12-09 18:25:35 Что делать, если Россию отключат от SWIFT?

SWIFT - это международная межбанковская система передачи информации и совершения платежей. Источники РДВ не считают отключение России от SWIFT базовым сценарием, однако такой риск существует, поэтому давайте мы с вами разберёмся.

1. Как отключение от SWIFT повлияет на Россию? Отключение от SWIFT временно и частично изолирует российскую экономику. Банки не смогут принимать и отправлять средства за границу. В России могут возникнуть проблемы в цепочках поставок из-за задержек в оплате, так как иностранным компаниям придется пользоваться окольными путями, чтобы взаимодействовать с Россией. Это может привести к экономическому шоку, падению курса рубля, росту инфляции и дефициту некоторых товаров.

2. Но SWIFT - это международная межбанковская структура, как США могут отключить РФ? Да, SWIFT принадлежит всем банкам, которые к нему подключены. Но, так как у доллара особая роль в мировой экономике, а США - крупнейшая экономика мира, американское представительство в совете директоров SWIFT самое крупное. Под давлением Вашингтона организация может исключить российские банки из системы. Уже отключены от SWIFT КНДР и Иран, причем руководство SWIFT выступало против отключения Ирана, как и сейчас оно выступает против отключения России, но сдалось ровно за 2 дня.

3. Что делать России? Россия начала готовиться к отключению от SWIFT заранее:
• Для внутрироссйиких расчетов в иностранной валюте созданы аналоги SWIFT (СПФС и СБП), их доля в переводах за пять лет выросла с 20% до 80%. Это значит, что переводы внутри РФ не зависят от SWIFT.
• Основные торговые партеры России запускают собственные аналоги SWIFT. В Европе для торговли с Ираном используется INSTEX. В Китае запущен CIPS, который поддерживает только торговлю в юанях. А некоторые страны СНГ уже подключились к российской СПФС.

4. Насколько длительной будет изоляция России от SWIFT? Система SWIFT теряет актуальность из-за развития цифровых валют. В перспективе 5-10 лет для международного взаимодействия будут использоваться именно цифровые валюты, и необходимость в использовании SWIFT пропадет.

5. Как отключение от SWIFT повлияет на рынок ценных бумаг и бизнес в России? Так как отключение от SWIFT приведет к оттоку иностранного капитала, рубль и российские акции ждёт падение. Больше всего могут пострадать акции с высокой долей иностранных акционеров - это SBER, TCSG, YNDX. В плане бизнеса, сильнее всех пострадают банковский сектор и сектора, нацеленные на экспорт, так как у них вырастут издержки на обмен рублей на иностранные валюты. С другой страны, девальвация рубля увеличит доходы российских экспортёров.

6. Как отключение России от SWIFT повлияет на мир? Вероятно, это приведёт к значительному росту цен на сырьё, поставляемое Россией: нефть, газ и металлы. Именно из-за этого отключение России от SWIFT невыгодно западным странам, которые являются основными покупателями российского сырья. Особенно Европе.

#макро
@AK47pfl Открыть/Комментировать

2021-12-09 12:12:28 Чат в @cbrstocks - это отдельный вид искусства Открыть/Комментировать

2021-12-09 12:04:39 Российские фондовый рынок признан самым успешным по дивидендной доходности в мире.

MSCI Russia дал 9.4% дивидендной доходности - лучший показатель в мире. На втором месте по данным Ведомостей идет бразильский MSCI Brazil с 7.9%. Общий индекс развивающихся рынков MSCI EM показал доходность на уровне 3%, а лучшая доходность среди развитых стран равна 3.1% у европейского MSCI.

Пока инвесторы в российский рынок зарабатывали, инвесторы в иностранные акции теряли деньги. Русские частные инвесторы предпочитают иностранные акции и теряют деньги на хайповых акциях, давших отрицательную доходность.

Почему русские физики теряют деньги на инвестициях, отправляя их в США и Китай?

#макро
@AK47pfl Открыть/Комментировать

2021-12-09 09:30:30 09.12.2021

Главные темы:
• CNN: США, вероятно, пока воздержатся от энергетических санкций в отношении России, опасаясь влияния на мировые цены.
• Российский рынок акций стал лучшим по ожидаемой дивдоходности на горизонте года среди как развивающихся стран, так и развитых.
• Полное восстановление рынка розничной торговли к докризисным показателям может произойти уже до конца года.

За чем следить:
• 16:30 мск США: заявки на пособие по безработице.

#morning
@AK47pfl Открыть/Комментировать

2021-12-09 08:00:00 Индикатор ЖиС Россия. 09.12.2021.

Текущее настроение: Паника.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl Открыть/Комментировать

2021-12-08 19:30:00 Главное по секторам российского рынка

Нефтяной сектор: Buy. Цены на нефть продолжают отыгрывать недавнее падение, которое было вызвано опасениями по поводу распространения штамма "омикрон". На этой неделе также стартовал Двадцать третий Мировой нефтяной конгресс (WPC) - одно из крупнейших и наиболее представительных событий в нефтегазовой индустрии.

Газовый сектор: Hold. Цены на газ в Европе превысили $1200 за тыс. куб на фоне рекордного отбора газа из подземных газовых хранилищ Европы в ноябре за последние пять лет. В то же время цена на природный газ в США упала до минимального уровня за более чем четыре месяца. Этому послужили рекордно высокие для начала декабря температуры, из-за которых резко сократилась потребность в отоплении.

Лесная промышленность: Hold. Производитель целлюлозы и бумаги группа Илим рассматривает возможность проведения IPO и ведет переговоры с банками. Новые выходы на биржу в целом повышают интерес инвесторов к уже публичным компаниям в секторе, а если Илим еще и получит высокую оценку на IPO это может положительно сказаться на оценке его торгующегося аналога в РФ - Сегежи.

Банковский сектор: Sell. Рост цен - главная проблема для россиян, ЦБ РФ может начать бороться с инфляцией любыми способами. Это приведет к повышению ставок и замедлению кредитования населения. Также банковский сектор сильнее всех страдает от продолжающегося политического напряжения.

Девелопмент: Buy. Структурный тренд на рост обеспеченности населения квадратными метрами поддерживается потенциалом двукратного роста ипотечного рынка. Компания Самолет (SMLT) провела первый День Инвестора, представив прогноз роста финансовых показателей в 5-6 раз к 2025 году, а также рассказала о недевелоперских бизнесах.


#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #SNGS #GAZP #NVTK #SGZH #SBER #SBERP #VTBR #TSCG #SMLT #PIKK #LSRG
@AK47pfl Открыть/Комментировать

2021-12-08 17:55:29 #Политика

Путин говорит:

НАТО явно настроены конфронтационно к России, объявляя нас противником.

Каждая страна имеет право выбирать способ обеспечения своей безопасности, но это не должно подрывать безопасность других стран.

У нас есть возможность продолжить диалог с США.

Расширение НАТО на восток — стратегический вопрос для России.

Рассчитываю, что президент Ирана приедет в РФ в начале следующего года.

Россия — миролюбивая страна. Вопрос о нападении на Украину является провокационным.

Нас беспокоит перспектива принятия Украины в НАТО. Открыть/Комментировать

2021-12-08 17:29:59 РДВ впереди брокеров и банков. С этим девизом мы с вами являемся обладателями ценнейшей информации, она приходит к нам быстрее, чем к тяжеловесным, неповоротливым профессиональным финансовым организациям. Именно за счёт этого мы с вами имеем возможность делать прибыль больше, чем у профессионалов.

Премиум доступ к знаниям РДВ: @RDVPREMIUMbot

Партнёрский сайт для думающих инвесторов: putinomics.ru

РынкиДеньгиВласть: t.me/AK47pfl Открыть/Комментировать