Сегодня, в рамках интервью для ТЭК-ТВ поделился мнением относи | Kasatkin Consulting

Сегодня, в рамках интервью для ТЭК-ТВ поделился мнением относительно ситуации с уходом «большой четверки» нефтесервисов из РФ. Вот о чем говорилось:

Роль международного сервиса в РФ

1. Доля рынка нефтесервисной «четверки» на рынке сервиса в разных сегментах варируется от 5% до 25%, в среднем около 15%. Если рынок нефтесервиса в РФ 20-23 млрд $, а в США около 250 млрд $, то можно говорить о небольшой значимости рынка РФ для компаний.
2. Представители данных компаний активно задействованы во всех крупнейших проектах (прежде всего шельф, ТРИЗы и крупные меторождения).
3. Бизнес компаний можно разделить на несколько направлений: локализованные производства, локализованное ПО, НИОКР и образовательные центры, услуги по обслуживанию собственных продуктов (оборудование и ПО).
4. Несмотря на относительно небольшую долю рынка, добавленная стоимость данных компаний очень высока:
• технологии (SLB: 36 тыс. патентов, BH: 30 тыс., HB: 45 тыс., WF: 5 тыс.), у российских нефтегазовых компаний и сервисов не более 1 тыс.
• специалисты (около 20 тыс.).
5. Помимо четверки в РФ работают китайские сервисные компании, доля рынка которых составляет около 5%, но они сконцентрированны вокруг проектов, где участвует Китай.

Перспективы

Возможно несколько сценариев и в силу неопределенности развилка между ними широка:
1. Негативный - международный сервис полностью сворачивает бизнес в РФ, полностью останавливается поддержка текущих лицензий. Технологический трансфер полностью ограничен. Альтернатива - китайские сервисы, но они не берут новых проектов. Импортозамещение происходит долго и дорого. Рынок консолидируется структурами ВИНКов на 80%.
На горизонте 2-3 лет значительно падают показатели операционной эффективности, а за ним и добыча на 10%+.
2. Базовый - приостановлены инвестиции в новые проекты, но бизнес не уходит из РФ, частично осуществляется поддержка текущих лицензий. Технологический трансфер значительно ограничен. Но за счет китайских сервисов частично восполняется. Рынок частично консолидируется.
На горизонте 2-3 лет добыча незначительно сокращается (2-5%).
3. Позитивный - инвестиции в новые проекты и заключение новых контрактов возобновляются в 2022. Трансфер технологий возобновляется. Добычу удается удержать на текущем уровне.

На самом деле, существует простая зависимость между инвестициями заказчиков в разработку (по сути контракты нефтесервиса) и уровнем добычи. Если из этого уравнения выбывают носители технологии, то ключевые показатели падают (КИН, время простоев, скорость бурения, качество интерпретации данных и т.д.), а потери растут, как и необходимость в дополнительных инвестициях. Косвенный эффект от ухода сервисников на добавленную стоимость в нефтянке нельзя недооценивать.

Что делать?

Использовать комплексный подход исходя из лучших практик компаний по импортозамещению:
1) Анализ узких мест
2) Выработка дорожных карт по каждому направлению (совместная работа всех участников рынка: сервисов, заказчиков, государства).
3) Создание инвестиционных условий и осуществление контроля и мониторинга со стороны государства (в качестве KPI можно предложить непопулярный у нас показатель TFP)
4) Серый импорт

Всегда особняком звучит вопрос о независимых сервисных компаниях (30% рынка). Им так же необходима поддержка: как от государства, так и от заказчиков. Прежде всего она нужна для повышения рентабельности, которую в будущем можно было бы инвестировать в людей (выходцев из четверки) в НИОКР и в собственные технологические альтернативы четверке и китайцам. Необходимо частично консолидировать рынок. Но для того, чтобы даже в идеальных инвестиционных условиях компенсировать потери от технологического дифицита необходимо 2-3 года минимум - для прохождения технологиями всех этапов от ТЗ до рынка.

Полная версия интервью будет доступна по ссылке. Выражаю благодарность организаторам за возможность поделиться мыслями!