Взгляд из банки

2020-10-19 09:00:14 Друзья, я был какое-то время погребён под трудовыми обязанностями, поэтому премного благодарен вам, за то что остались и ждали.

Тем временем, новостную ленту взорвало разговорами о возможной продаже банка Тинькофф. Почему это крайне важно? В банковском сообществе об Олеге и его кредитной организации можно услышать разные мнения, но никто не остаётся до конца равнодушным. За последние годы банк показал мощнейший рост клиентской базы, доли рынка, баланса и стоимости бренда. Внутри банков в рамках мозговых штурмов постоянно слышно «а вот у Тинькова...», «но ведь Тиньков это как-то сделал» и так далее. Его опасаются, на него оглядываются, хотя это даже не системно-значимая кредитная организация (пока...), да и до топ-10 по размеру банк не дорос (хотя в розничном сегменте расстановка значительно отличается).

Смена акционера - это всегда лотерея для клиентов и держателей ценных бумаг. Как будет дальше строиться стратегия? Кто займёт ключевые должности? Развитие или монетизация? Положа руку на сердце, могу сказать, что Тиньков был драйвером значительного улучшения качества услуг на банковском рынке. Поэтому с большим интересом наблюдаю за этой историей.

Коллаборация с Яндексом - это и возможность, и опасность. IT-компания заслужила своё место на рынке и сделала много крайне популярных продуктов. Однако синергия и поиск общих точек могут оказаться неподъёмными. Судя по всему, по крайней мере пока, нам не суждено узнать, чем бы это кончилось.
МТС? Скорее опасность. МТС-банк не вылезает из убытков, коллеги явно всё ещё в поисках ниши. Большие данные от МТС - могут помочь, а вот менеджмент, скорее, задавит. Хорошо, что сделка пока не складывается.

Хочется пожелать коллегам сил и самостоятельности. Просто на случай, если у Олега не будет возможности рулить компанией так же активно. Ну а ему, конечно, здоровья. Открыть/Комментировать

2020-09-24 09:15:39 Тем временем у банков осталась всего неделя, чтобы снова начать соблюдать основной норматив ликвидности Н26 (он же НКЛ, он же LCR): Центральный банк принял решение не продлевать введённые послабления ввиду стабилизации ситуации.

Одним из самых дешёвых способов соблюдения является подписание безотзывной кредитной линии (БКЛ) с регулятором: она позволяет учитывать в нормативе не слишком ликвидные активы, которые можно заложить в Центральный банк. Если интересно, ранее я опубликовал достаточно подробный лонгрид о том, как это работает. Вполне вероятно, что в ближайшее время СМИ снова отрапортуют о дополнительных подписаниях БКЛ с банками.

Но это решит проблемы только на время... Если регулятор проявит настойчивость и будет следовать заранее озвученному плану, с апреля линии станут значительно дороже: 0.5% вместо 0.15%, что будет стимулировать банки искать другие пути соблюдения. И это в дополнение к положению 510-П, которое требует формировать план отказа от БКЛ на горизонте трёх лет и контролировать его исполнение.

Это значит, что банки будут вынуждены активнее пылесосить ликвидность с рынка: предлагать более привлекательные вклады, одновременно другой рукой придерживая кредиты. Такие действия, конечно, пойдут вразрез со смягчением ДКП, поэтому перед регулятором снова встанет вопрос: финансовая стабильность банков (с точки зрения ликвидности) vs. поддержка экономики. Как думаете, что выберет госпожа Набиуллина? Открыть/Комментировать

2020-09-22 09:00:51 Опубликованные Центральным Банком «Основные направления денежно-кредитной политики» на ближайшие три года осторожно намекают на возможны возврат ключевой ставки к уровню 5-6%.

О чём это нам говорит? В первую очередь о том, что стимулирование со стороны регуляторы длинных кредитных продуктов (в первую очередь ипотека) закончено. В длинные ставки зашита «средняя» ключевая за срок сделки, а тут уже с оптимизмом негусто. Если банкиры и ужмутся ещё немного, то скорее засчёт снижения кредитных рисков: если не пойдёт вторая волна ограничений, то проще отбирать тех заёмщиков, у которых пандемия не выбила почву из-под ног (ну или тех, кто успел встать обратно).

Однако, гипотетически, ещё можно сильно поддержать корпорации, которые кредитуются на коротком конце. Правда, в этом случае, физические лица получат ещё более низкие ставки по вкладам, а это уже опасно, так как чревато слишком агрессивным перетеканием в рискованные инструменты и под подушку.

Думаю, что в ставках по депозитам мы в ближайшее время дойдём до дна (закончат снижение те, кто ещё не успел снизить). И будем наблюдать за плавным снижением ставок по кредитам. И так пока рынок не взбодрится второй волной пандемии, санкциями или чем-то ещё (политики не дремлют). Открыть/Комментировать

2020-09-16 20:02:40 Несказанно приятная вышла новость касательно падения использования пластиковых карт в России.

С одной стороны, мы все ожидали, что ускоренная цифровизация и уход в онлайн - неизбежный эффект от самоизоляции. По большому счёту, при наличии сервисов оплаты с мобильного телефона и других аксессуаров, нет никакой необходимости в физическом пластике. Ни с точки зрения удобства, ни с точки зрения безопасности.

В основном пластик требуется для
а) оплаты в терминалах, которые не оборудованы PayPass (в России таких уже почти нет, а вот за границей ещё можно встретить);
б) страховки на случай, если телефон сядет, а заплатить надо;
в) для использования банкоматов, которые не оборудованы PayPass.
Пункт а) интересен довольно небольшому проценту населения, да и, прямо скажем, с каждым днём теряет актуальность. А вот б) и в), намой взгляд, должны были заставить людей подпридержать пластик в кошельке.

Приятно, что тренд идёт в хорошую сторону. Случайно засветить виртуальную карту сложнее, природа меньше будет загрязняться, да и в целом для системы издержки от цифры ниже. Да и я сам, как обладатель десятка пластиковых карт, предпочёл бы перестать бегать в банки для их обновления время от времени. Открыть/Комментировать

2020-09-11 09:56:15 Правительство выдаёт поручения госбанкам поддержать Белоруссию, не закрывая лимиты.

Мы всё время недовольны, что банки берут с нас не только грабительские проценты, но и вкручивают какие-то непонятные комиссии то за одно, то за другое, и вообще всяко стараются зарабатывать на клиентах всё больше и больше.

Одновременно с этим правительство считает, что заработки госбанков - это уже средства, которыми можно распоряжаться, выдавая ценные указания. Ведь если требуются такие директивы - значит, в целом, выдача таких денег коммерчески невыгодна на данный момент, и риски полольных вложений перевешивают потенциальные заработки. Хотя среди акционеров этих кредитных организаций есть и другие лица, которые, возможно, не настолько сильно переживают за соседнее государство, чтобы заниматься благотворительностью.

Напоминаю, что банки получают подобные просьбы/требования сверху по значительному количеству направлений: поддержка ипотеки, сельского хозяйства, инфраструктурных проектов, пострадавших от коронавирус и другие. Это делается засчёт квазиналогов, которые уплачивают все клиенты, находящиеся на банковском обслуживании.

Честно говоря, я считаю, что все программы поддержки чего-либо должны проводиться через курирующие министерства (кстати, таких программ достаточно много и они хорошо работают), которые восполняют потери банков от слишком рискованных или низкодоходных кредитов. Такой подход позволил бы обеспечить прозрачность по работе с соответствующими вопросами, а также денежных потоков внутри страны. Открыть/Комментировать

2020-09-08 09:24:26 Эксперт РА выпустил исследование положения региональных банков в России. Краткое резюме - так себе положение.

СМИ в один голос переживают, что кредитные организации федерального уровня выдавливают локальных игроков, поэтому клиенты в регионах, особенно небольшие, будут лишены индивидуального подхода.

Так ли страшен чёрт? Большие игроки уже давно используют довольно продвинутые кредитные конвейеры, позволяющие эффективно оценивать риски небольших заёмщиков. Если некоторый клиент не может пройти подобный отбор и обращается за «индивидуальным подходом», я воспринимаю это скорее как попытку привлечь деньги вкладчиков в бизнес с сомнительными перспективами... А пресечение таких историй - успехом регулятора. Не просто так у многих региональных банков финансовое положение также вызывало и продолжает вызывать вопросы.

Единственное, что смущает - отсутствие конкуренции в регионах. В отличие от центра, где довольно полный спектр финансовых услуг можно получить в десятке организаций, на периферии зачастую клиенты выбирают из Сбербанка и ВТБ. Повезло, что пока что эти двое конкурируют между собой, что хоть немного сдерживает банкиров в жадности.

В этом плане основные надежды приходится возлагать на удалённое обслуживание, которое продолжает набирает обороты. В таком формате качественной конкуренции можно достичь без необходимости открывать отделения в локациях, где низкий поток не позволит этим филиалам выйти на нужную акционерам прибыльность. Открыть/Комментировать

2020-09-07 09:27:40 Центральный банк разработал предложение, согласно которому пассивы банков, привлечённые через Национальный Клиринговый Центр (НКЦ), будут подпадать под требования обязательного резервирования (на всякий случай прикладываю пост, в котором я писал про эти требования и затратах на них)

Я, честно говоря, знатно удивился этой инициативе...

Смысл НКЦ в том, чтобы снизить кредитные риски участников системы, замкнув все операции на себя, проводя неттинг требований и контролируя объёмы счетов покрытия. Таким образом, инфраструктурно важно, чтобы максимальное количество сделок проходило через этот институт.

На срочном рынке есть четыре основных варианта размещения средств через НКЦ.
1) Небанк размещает средства в банк.
Сейчас: резервы создаёт НКЦ.
Будет: резервы создаёт банк.
2) Небанк размещает средства в небанк.
Сейчас: резервы создаёт НКЦ.
Будет: резервы не создаёт никто.
3) Банк размещает средства в небанк.
Сейчас: резервы не создаёт никто.
Будет: резервы не создаёт никто.
4) Банк размещает средства в банк.
Сейчас: резервы не создаёт никто.
Будет: резервы создаёт второй банк.

Таким образом, система в целом перестанет резервировать операции типа небанк-небанк, но начнёт это делать в случае операций банк-банк. Очевидно, что это стимул для банков уводить операции за пределы НКЦ, что противоречит миссии НКЦ...

Одновременно с этим, мы получаем механизм, при котором НКЦ имеет конкурентное преимущество против банков: он может из-за регуляторного арбитража и монопольного положения исполнять функцию перераспределения средств более эффективно - без уплаты «налога» в Центральный Банк.

Интересно девки пляшут...
Точнее начнут плясать ориентировочно с середины 2021 года.

Кстати, в пресс-релизе ЦБ об НКЦ ни слова: описываются остальные изменения - упрощение расчётов и контроля, за что, конечно, большое спасибо регулятору - редко что-то подобное становится проще. Открыть/Комментировать

2020-09-01 09:54:53 Меня очень обрадовало желание тестировать банковских клиентов перед покупкой рискованных продуктов, таких как ИСЖ и НСЖ.

Банковский вклад придуман как инструмент, очищенный от максимального количества рисков, а также лёгкий и максимально прозрачный в оформлении. Конечно, ситуация кардинально меняется, когда вам надо разместить сумму свыше гарантированной системой страхования вкладов, но на этот случай есть ОФЗ для населения, а также государственные банки типа Сбера и ВТБ, дефолт которых в целом сравним с дефолтом государства.

Большинству людей действительно не стоит давать других инструментов. У финансовых организаций существует мощнейший соблазн - продавать сильно рискованные продукты, которые могут принести большой доход. Желание людей играть в лотерею никуда не делось, а большой доход позволит вкрутить побольше маржу. Только вот маржу содрать можно гарантированно, а с доходом - ну, как пойдёт.

Честно говоря, не вижу причин не пойти дальше: запретить для неквалифицированных инвесторов вообще все продукты с нефиксированным кэшфлоу. Включая всякие инструменты управления активами. Если очень хочется, разбирайся в финансовых инструментах, сдавай экзамен и торгуй своими опционами. Иначе это профанация возможностей, под которыми скрыто простое обирание людей. Открыть/Комментировать

2020-08-29 11:56:51 С рынка приходят позитивные новости, которые говорят о том, что масштабы проблем стали понятны, а также постепенно проясняется, кому запасов прочности хватило/хватит.

Когда пандемия ещё набирала обороты, я обращал внимание читателей на снижение рейтинга нефтесервисной компании Борец. Недавно рейтинговое агентство Fitch вернуло компании рейтинг BB-, сохранив, правда, негативный прогноз во имя рисков второй волны и повторных ограничительных мер.

Я надеюсь, что в ближайшее время мы увидим больше аналогичных новостей, однако, увы, не все смогут похвастаться подобным успехом: кому-то подушки безопасности не хватит. Такие бизнесы будет ждать реструктуризация со всеми вытекающими.

Позитивна также и тенденция для банков: достаточно хорошая отчётность ряда компаний сможет позволить подраспутить уже консервативно созданные резервы, либо избежать их досоздания, когда ЦБ откажется от послаблений. Это, в свою очередь, позволит уменьшить убытки от ссуд, которые окончательно перейдут в ряд безнадёжных. Открыть/Комментировать

2020-08-27 14:32:33 Недавно в сети проскочила новость об активном поиске банком ВТБ agile-коучей. Параллельно с этим только ленивый не шутит про Сбербанк и его аджайл, машинлёрнинг и биг дата на фоне годами не находящих решения проблем в отделениях и приложениях.

Хочу немного поделиться, как это выглядит изнутри. Банк - очень большая организация, с тонной взаимосвязанных систем, зачастую оставшихся в наследие от ранее поглощённых компаний. Теперь помножьте это на масштаб крупнейших организаций страны с кучей дочерних компаний. Люди по своей натуре довольно ленивы и в среднем предпочитают выбирать статус кво. Немногие амбиции встречают стену из нетолерантности к ошибкам и косякам, которые неизбежно встречаются на пути любых изменений. Добавим к этому тот факт, что амбициозные сотрудники часто «ломаются» об тех своих соседей, которые не хотят ничего менять.

Руководства этих банков отчаянно пытаются найти способ промотировать изменения: рынок требует постоянного и непрерывного процесса доработок с целью удовлетворить желания клиентов и требования регуляторов. Одновременно с этим необходимо держать под контролем затраты на эти изменения: организация должна быть прибыльной. Именно из этих попыток рождаются agile-подходы призванные сказать: «теперь мы работаем по-новому, все несогласные могут выйти вон». При этом очень важно выстроить технологический процесс так, чтобы никто не мог откосить: результат должен быть виден, да и каждый сосед должен иметь возможность аккуратно намекнуть о том, что «на самом деле ничего не сделано».

Должен сказать, сначала подобные устои приводят к тому, что все бегут, не понимая куда и зачем. Просто потому что сказали бежать. Со временем возникает ощущение, что бежать можно продуктивно: всё равно все бежим, почему не делать это сообща и с пользой. Потом выясняется, что даже ленивым товарищам глубоко в душе нравится хорошо работать: удовлетворение и похвала руководства и соседей приятнее постоянной ненависти. Обратите внимание, ко всем банкам немало претензий, но сравните их сейчас и 10 лет назад. Сегодняшние предъявы тогда не вызвали ничего кроме улыбки на фоне существующих проблем.

Шутки шутками, но стоит не забывать и приветствовать то хорошее, что удаётся сделать. Бесспорно конструктивную критику это не отменяет. Открыть/Комментировать