Бизнес Тренды: обзоры, прогнозы, новости, аналитика, финансы, инвестиции, стартапы, трейдинг, IPO, pre-IPO, криптовалюты

2022-12-20 19:38:37 Открыть/Комментировать

2022-12-20 19:38:36 Неоконченная сага про нефть и рубль

Эмбарго на экспорт нефти в ЕС и ценовые ограничения вызвали дискуссию об устойчивости рубля к данным факторам. Мы утверждаем, что даже сильные колебания нефтяных цен окажут весьма ограниченное воздействие на рубль. Уменьшение торгового баланса вряд ли окажется существенным. В то же время активное участие населения в валютообменных операциях в 2023 г. может стать новым, ранее недооценивавшимся фактором, который будет влиять на курс рубля.

Уменьшение торгового баланса окажет ограниченное влияние на курс рубля. Наш базовый сценарий (Urals за $75 в 2023 г.) предполагает падение экспорта нефти и газа всего на $45 млрд. Это окажет ограниченное влияние на рубль. Наши расчеты показывают, что точка перегиба — цена на Urals ниже $45/барр., в результате чего торговый баланс составит менее $10 млрд в месяц. Данный уровень станет триггером для рубля, так как валютная ликвидность рано или поздно начнет испаряться в условиях сильно просевшего экспорта.
Волнообразный спрос населения на валюту — еще один важный фактор влияния на рубль. В этом году население активно вовлекается в операции на валютном рынке. На счетах в иностранных банках россияне за 10М22 накопили более $69 млрд, в основном в долларах США и евро, тогда как их интерес к юаням остается весьма умеренным. Этот год показывает, что угроза санкций, геополитические риски и тому подобные факторы могут спровоцировать скачок спроса на валюту. Инвесторам следует обращать внимание на такие факторы в 2023 г., поскольку они стимулируют отток капитала и изменяют ситуацию на валютном рынке.
Объем торгов «дружественными» валютами продолжает расти. Доля валют «дружественных» стран в общем объеме торгов на рынке увеличилась до 31%. Тренд наметился в середине года, но в последнее время прирост замедлился. Это может говорить о том, что значительная часть платежей за экспорт и импорт остается в долларах и евро.
Сейчас мы прогнозируем средний по 2023 г. курс USD/RUB 67, что немного выше среднего значения за уходящий год. Мы не исключаем вероятности пересмотра прогноза в сторону укрепления рубля, если ни один из негативных факторов, перечисленных выше, не сыграет в 2023 г.
Видим лишь ограниченные риски падения экспорта и ослабления рубля в 2023 году. Открыть/Комментировать

2022-12-20 14:38:19 Банк Англии улучшил прогноз по снижению ВВП Великобритании в 4 квартале до 0,1% с 0,3%

МОСКВА, 15 дек - РИА Новости/Прайм. Банк Англии улучшил прогноз по снижению ВВП Великобритании в четвертом квартале 2022 года до 0,1% с ноябрьской оценки в 0,3%, следует из документа
"Банк теперь ожидает, что ВВП Великобритании снизится на 0,1% в IV квартале 2022 года, что делает показатель на 0,2 процентных пункта выше, чем ожидалось в ноябрьском отчете", - говорится в документе.
Банк сообщает, что инфляция будет оставаться высокой, но снизится в 2023 году в основном в связи со снижением цен на электроэнергию.
Кроме того, регулятор заявил, что допускает дальнейшее повышение своей учетной ставки для возвращения к целевому уровню инфляции в случае развития экономической ситуации в соответствии со своими ноябрьскими прогнозами.
В ноябрьском отчете сообщалось, что экономика Великобритании будет оставаться в состоянии рецессии на протяжении 2023 года и первой половины 2024 года. Открыть/Комментировать

2022-12-19 19:38:06 ‍Биржевые цены на газ в Европе падают на 15%, торгуются в районе $1260 за тыс кубов - ICE

МОСКВА, 16 дек - РИА Новости/Прайм. Цены на газовые фьючерсы в Европе в пятницу ощутимо падают - уже на 15%, торгуются в районе 1260 долларов за тысячу кубометров, следует из данных биржи ICE.
Январские фьючерсы по индексу TTF (крупнейшего в Европе хаба, расположенного в Нидерландах), открыли торги снижением на 4,2%, на уровне 1421,8 доллара. Минимально показатель опускался до 1257 долларов за тысячу кубометров (-15,3%). По состоянию на 19.18 мск цена газа на бирже составляла 1261,5 доллара. Динамика котировок приводится от расчетной цены четверга - 1484,1 доллара за тысячу кубометров (-15%).
Цены на газ в регионе ощутимо выросли еще весной 2021 года, когда стоимость на споте по индексу хаба TTF колебалась в диапазоне 250–300 долларов за тысячу кубометров. В конце лета показатель превысил 600 долларов, а осенью – уже 1000 долларов. Резкий рост цен продолжился и в 2022 году. В начале марта из-за опасений запрета на импорт российских энергоресурсов газовые контракты с поставкой в следующем месяце достигли рекордной отметки в 3892 доллара за тысячу кубометров.
Затем цены снизились и в апреле-мае были в районе 1000–1100 долларов, однако в июне вновь начали расти. В августе средняя цена газовых фьючерсов достигла 2450 долларов за тысячу кубометров, а стоимость на споте впервые превысила 3200 долларов.
Несмотря на текущее снижение с летних максимумов, газовые котировки в несколько раз превышают средние показатели за многолетнюю историю наблюдений. Таких устойчиво высоких цен не было за всю историю функционирования газовых хабов в Европе – с 1996 года. Открыть/Комментировать

2022-12-19 14:38:22 Инфляция в Европе будет выше целевой до 2025 года, ожидают в ЕЦБ

Европейский центральный банк ожидает, что инфляция останется выше целевого уровня в 2% в течение следующих трех лет, передает Reuters со ссылкой на один из источников.
 
В материале отмечается, что прогнозируемый ЕЦБ показатель выше, чем ожидают рынки в настоящее время, и это сигнализирует о том, что борьба с растущими ценами далека от завершения.
 
«ЕЦБ, несомненно, повысит процентные ставки в четвертый раз подряд в четверг, чтобы обуздать инфляцию, а также объявит новые квартальные экономические прогнозы, которые инвесторы используют для определения того, сколько еще повышений может быть в будущем», - говорится в сообщении Reuters.
 
Согласно новым прогнозам ЕЦБ, с которыми знаком источник информагентства, инфляция в Европе будет значительно выше 2% в 2024 году и чуть выше целевого значения в 2025 году.
 

 
  Открыть/Комментировать

2022-12-18 19:38:05 Добыча угля в мире в 2022 году достигнет рекордных 8,3 млрд тонн - МЭА

МОСКВА, 16 дек - РИА Новости/Прайм. Мировая добыча угля, несмотря на ухудшение экономической ситуации, в 2022 году увеличится на 5,4% и составит 8,32 миллиарда тонн, что станет рекордным показателем, прогнозирует Международное энергетическое агентство (МЭА).
"Прогнозируется, что мировая добыча угля вырастет на 5,4% до 8 318 миллиона тонн в 2022 году, что станет новым историческим максимумом и значительно превысит рекорд, установленный в 2019 году", - пишет МЭА в своем докладе Coal 2022.
МЭА также прогнозирует, что рост мировой добычи угля достигнет пика в 2023 году, лишь немного превысив уровень 2022 года. К 2025 году, по прогнозам агентства, добыча угля упадет до 8,221 миллиарда тонн, что ниже уровня 2022 года. Как отмечают аналитики агентства, добыча угля в Китае выйдет на плато, а продолжающийся рост добычи в Индии будет компенсирован значительным спадом в других регионах, таких как США, Европейский союз, Индонезия и Россия.
Добыча в Китае в 2022 году увеличится на 8% до 4,24 миллиарда тонн, пишет МЭА, отмечая, что если бы не строгие коронавирусные ограничения добыча могла быть еще выше. В Индии же правительство долгое время пыталось увеличить производство, чтобы сократить импорт. По прогнозу МЭА, к 2025 году добыча в Индии превысит 1 миллиард тонн. Индонезия, третий по величине производитель в мире, также увеличит добычу до нового максимума в 2022 году. В США агентство ожидает рост менее чем на 2%.
В странах Евросоюза предложение и спрос на уголь, отмечают авторы доклада, в ближайшие годы останутся на высоком уровне. По прогнозам, в 2022 году страны ЕС увеличат добычу угля на 7% до 357 миллионов тонн в 2022 году и еще на 2,7 миллиона тонн в 2023 году. При этом МЭА ожидает, что ЕС возобновит поэтапный отказ от угля с 2024 года, что приведет к существенному снижению его добычи.
В Евразийском регионе, по данным МЭА, добыча угля в 2022 году снизится на 4,6%, в основном за счет снижения добычи в России на 7,4%. Открыть/Комментировать

2022-12-18 14:38:16 Страны ЕС продвинулись в вопросе предельных цен на газ - минэкономики ФРГ

БРЮССЕЛЬ, 13 дек - РИА Новости. Страны ЕС продвинулись в вопросе, связанном с предельными ценами на газ, но финальное решение не принято, обсуждение продолжится в понедельник, сообщил журналистам министр экономики ФРГ Роберт Хабек после внеочередного Совета министров энергетики ЕС в Брюсселе.
По словам министра, был плодотворный и сложный день. Хабек напомнил, что у членов ЕС по теме предельных цен на газ были различные позиции, но теперь удалось продвинуться в этом вопросе.
"Мы добились большого прогресса в решении технических вопросов, а также в разработке структуры такого механизма сдерживания цен... Но мы еще не закончили, некоторые вопросы прояснить сегодня мы не смогли", - сказал министр.
Он пояснил, что это связано с тем, что речь идет о "чрезвычайно чувствительных" вопросах. "Мы вмешиваемся в рынок, который должен гарантировать поставки. А раз так, то имеет смысл потратить еще немного времени, отступить назад и подумать, не совершаем ли мы ошибок", - уточнил Хабек. Он добавил, что в этой связи страны ЕС решили продолжить обсуждение в понедельник.
На вопрос, будет ли достигнуто окончательное решение по вопросу предельных цен на газ в понедельник, глава минэкономики ФРГ отметил, что допускает это, но обещать, что так будет, не может. Открыть/Комментировать

2022-12-17 19:38:27 Российская нефть Urals продается в Азии с большими скидками

Российская нефть марки Urals продается Индии по цене ниже «потолка», обозначенного западными странами в рамках санкций, передает Reuters со ссылкой на четыре источника на рынке.
 
Отмечается, что нефть Urals в этом месяце продается со все большими скидками после введения европейского запрета на импорт российской нефти, а доминирующий покупатель Индия приобрела баррели по цене значительно ниже предельной цены в 60 долларов, согласованной Западом. 
 
«По некоторым сделкам в этом месяце цена на Urals в индийских портах, включая страхование и доставку на корабле, упала до минус $12-$15 за баррель по отношению к среднемесячной цене на нефть марки Brent, по сравнению с дисконтом в $5-$8 за баррель в октябре и $10-$11 в ноябре», - пишет Reuters со ссылкой на источники. 

По их словам, скидки означают, что в некоторых случаях нефть продается по цене ниже общей себестоимости добычи, включая местные сборы. 
 

  Открыть/Комментировать

2022-12-17 14:38:17 Решение о потолке цен на газ в лучшем случае примут в понедельник - глава МИД Венгрии

БУДАПЕШТ, 13 дек - РИА Новости. Министр иностранных дел и внешнеэкономических связей Венгрии Петер Сийярто заявил, что в лучшем случае решение о потолке цен на газ, возможно, будет принято на заседании министров энергетики в понедельник, 19 декабря.
"Сейчас по наилучшему сценарию кажется, что, возможно, в понедельник, в ходе следующего заседания министров энергетики стран ЕС получится принять решение (о потолке цен на газ - ред.)", - сказал Сийярто венгерским журналистам. Трансляция велась в соцсетях.
Ранее Сийярто сообщил, что на заседании во вторник согласовать потолок цен на газ не удалось.
Внеочередное заседание совета министров энергетики стран ЕС, на котором вновь обсуждается лимит цены "голубого топлива", проходит 13 декабря в Брюсселе. Еврокомиссия 22 ноября предложила создать временный механизм корректировки рынка газа, чтобы снизить его волатильность и защитить граждан и предпринимателей ЕС от резких скачков цен на это топливо. ЕК предположила, что механизм может запускаться при одновременном соблюдении двух условий: расчетная цена месячного фьючерса по индексу TTF превышает 275 евро за МВт.ч в течение двух недель (чуть более 2,8 тысячи долларов за тысячу кубов газа при паритете евро и доллара), а спред между ценой TTF и глобальной ценой СПГ составляет не менее 58 евро в течение 10 торговых дней подряд. Когда механизм будет действовать, сделки по цене выше 275 евро совершаться не будут. Открыть/Комментировать

2022-12-16 19:38:04 Дефицит бюджета США в ноябре составил $248,5 млрд - хуже прогноза

МОСКВА, 12 дек - РИА Новости/Прайм. Дефицит бюджета США в ноябре составил 248,5 миллиарда долларов против дефицита в 87,798 миллиарда в октябре, следует из отчета министерства финансов страны.
Аналитики, опрошенные порталом DailyFX, полагали, что дефицит бюджета страны за ноябрь составит лишь 248 миллиардов долларов.
Годом ранее в ноябре в США был зафиксирован дефицит бюджета в размере 356,39 миллиарда долларов. Открыть/Комментировать