1

2023-02-18 19:13:40 ‍Компания Баффета продала 86,2% своих акций TSMC

Компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway в четвертом квартале сократила свою долю в тайваньском контрактном чипмейкере TSMC, а также в некоторых банках, одновременно увеличив свои пакеты акций Apple. Об этом сообщает Reuters.
 
В соответствии с отчетом, на который ссылается Reuters, Berkshire сократила свою позицию в Taiwan Semiconductor Manufacturing на 86,2% до 8,29 млн акций.
 
Около трех месяцев назад Berkshire объявила о покупке акций TSMC на сумму более $4,1 млрд, в результате чего акции крупнейшего в мире контрактного производителя чипов резко выросли.
 
Во вторник после окончания торгов в США депозитарные расписки TSMC упали на 4%. На Тайване акции TSMC упали на 3,3% на старте торгов в среду. 
 
Помимо TSMC, Баффетт также продал 91,4% своих акций в US Bancorp, до 6,7 млн акций, и сократил свою долю в BNY Mellon примерно на 60%, до 25,1 млн. акций. Сумма обоих сокращений составила почти $5,5 млрд США по текущим ценам.
 

 
Berkshire сократил некоторые позиции в своем портфеле акций американских компаний, включая Chevron, Activision Blizzard.
 
Среди немногих приобретений Berkshire - Apple, которую Баффетт рассматривает скорее как компанию по производству потребительских товаров. Berkshire купила еще 20,8 млн акций Apple на сумму 3,2 млрд долларов, увеличив свою долю до 5,8%, согласно отчету, с которым ознакомился Reuters.
 
Berkshire также раскрыл информацию о новой доле в размере 84 миллионов долларов в компании по производству строительных материалов Louisiana-Pacific Corp.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками
  Открыть/Комментировать

2023-02-18 14:13:21 Открыть/Комментировать

2023-02-18 14:13:20 Перипетии нефти, бюджета и рубля

В отчете мы рассматриваем ограничения на нефтяные цены, доходы бюджета с нефтяников и динамику рубля в начале 2023 г. и делимся своим мнением о развитии ситуации в будущем. Подчеркнем, что период низких цен на нефть продлится недолго, в связи с чем подтверждаем прогнозы на этот год: Urals — $75/барр., USD/RUB — 67 (в среднем).
Налоговые сборы с нефтегазового сектора прошли нижнюю точку в январе. Поступления в бюджет (426 млрд руб.) упали в январе на 56% к средним за 2022 г. цифрам, главным образом из-за низкой цены Urals ($49/барр.), от которой зависит более 70% сборов с нефтегазового сектора. В ряде важных формул для налогов применяется дисконт в $15/барр. к цене Urals, и контраст становится еще более разительным, если эту уменьшенную цену ($34/барр.) сравнить с $60/барр. (ожидается цена Urals $75/барр.). При прочих равных "Газпром" станет с февраля уплачивать дополнительный ежемесячный налог в размере 50 млрд руб.

Мы оптимистично настроены в отношении доходов бюджета 2023 г. с ценой Urals в $75/барр. И мировая цена (Brent 2023П в $100/барр.), и меньший дисконт Urals ($25/барр.) должны поддержать бюджет. Толчком для глобального спроса на нефть, который еще не достиг доковидных уровней, должно стать ускорение экономики Китая, а США определенно продадут меньше нефти из стратегического резерва. Устойчивость нефтедобычи в РФ к внешним ограничениям — также позитивный сигнал для бюджета.  Дисконт Urals должен сократиться аналогично 2022 г., когда он упал с $32–34/барр. в середине года до $21/барр. в сентябре. По этой причине мы и не ждем значительного влияния налоговых поправок.
У курса рубля в текущих условиях ограниченное влияние на бюджет. По данным Минфина России, доходы вблизи 9 трлн руб. достигаются при сочетании добычи в 10–10,5 мбс и цен на нефть Urals около $70/барр. При средних ценах на нефть на уровне $55/барр. объем доходов составит 7,4 трлн руб., ниже на 1,6 трлн руб. относительно плана. Калибруя цену на нефть, мы выяснили, что дефицит бюджета меняется на сумму свыше 500 млрд руб. при сдвиге цен на нефть в $5 за барр. Изменение курса USD/RUB в один рубль эквивалентно колебанию нефтегазовых доходов в ~$2 млрд или 0,1% ВВП.
Обновленное бюджетное правило и расчет налогов. Отметим, что нефтегазовые доходы бюджета имеют квартальные пики, связанные с уплатой крупного налога — на добавленный доход. Чтобы минимизировать влияние данных пиков на покупку и продажу юаней, Минфин установил правило их расчета: прогнозные поступления по налогу на дополнительный доход от добычи углеводородного сырья равномерно распределяются на каждый месяц соответствующего квартала. Мы скорректировали совокупные налоговые поступления по методологии Минфина. Такой подход позволяет более правдоподобно прогнозировать участие денежных властей в операциях на валютном рынке в этом году.
Чувствительность баланса бюджета к цене на нефть

Источники: Минфин России, ИБ Синара
Скачать обзор полностью
Источник Открыть/Комментировать

2023-02-17 19:13:18 ‍Доля доллара в международных расчетах в январе достигла минимума с прошлой зимы - SWIFT

МОСКВА, 15 фев - РИА Новости/Прайм. Доля доллара в международных расчетах по итогам января показала минимальное значение с февраля прошлого года, а юаня - с октября 2021 года, свидетельствуют данные межбанковской системы SWIFT, которые проанализировало РИА Новости.
Так, по итогам первого месяца текущего года на "американца" пришлось 40,12% международных расчетов. Значение меньше текущего было зафиксировано в феврале 2022 года: тогда этот показатель составлял 38,85%. А по сравнению с декабрем доллар просел на 1,77 процентного пункта.
Доля юаня также снизилась по сравнению с концом прошлого года: китайская валюта потеряла 0,24 процентного пункта, опустившись до 1,91%. Меньшее значение было зафиксировано в октябре 2021 года: тогда на юань приходилось 1,85% международных расчетов.
А вот доля евро, напротив, показала положительную динамику: за месяц этот показатель подрос на 1,54 процентного пункта до 37,88%. Согласно данным SWIFT, это максимальный показатель с октября 2021 года - тогда на "европейца" приходилось 38,07%. Открыть/Комментировать

2023-02-17 14:13:16 США продадут еще 26 млн баррелей нефти из стратегических запасов

Администрация президента США Джо Байдена планирует продать еще 26 млн баррелей нефти из стратегических запасов в апреле-июне, сообщает Bloomberg. В настоящее время стратегический резерв США (SPR) составляет около 371,5 млн баррелей.
Рынок отреагировал продажами. Фьючерс на сорт West Texas Intermediate (WTI) упал на 1% и торгуется около $79 за баррель. Открыть/Комментировать

2023-02-16 19:13:19 Цены на медь стабильны на фоне слабеющего доллара

Котировки меди незначительно снижаются, достигая $8944,18 за тонну, следует из данных торгов LME. При этом на бирже Comex фьючерсы перешли к росту, в моменте дорожают на 0,04% до $4,0623 за фунт (около 0,45 кг).
Цены на металл колеблются на фоне снижения курса доллара в ожидании статистики по инфляции в США (16:30 мск). Ожидается, что годовая инфляция замедлится до 6,2% с 6,5%.
Дешевый доллар делает сырьевые товары доступнее для покупателей.
На валютном рынке пара Eur/Usd поднялась на 0,15% до 1,074. Индекс доллара DXY опустился на 0,19% до 103,15 пункта. Открыть/Комментировать

2023-02-16 14:13:12 ‍ЕК видит риски дефицита газа в ЕС следующей зимой, не исключает всплеска биржевых цен

БРЮССЕЛЬ, 13 фев - РИА Новости. Еврокомиссия (ЕК) видит риски дефицита газа в Евросоюзе следующей зимой, не исключает всплеска биржевых цен на газ, подобного произошедшему в 2022 году, говорится в зимнем экономическом прогнозе ЕК.
Согласно документу, к концу января текущего года газовый бенчмарк крупнейшего европейского газового хаба TTF сократился по сравнению с августовским максимумом примерно в шесть раз - приблизительно до 55 евро за МВт.ч, что составляет около 569 евро за тысячу кубометров.
Исходя из фьючерсных контрактов, цены на газ TTF останутся в пределах узкого диапазона 55-70 евро за МВт.ч (то есть примерно 569-724 евро за тысячу кубометров) до конца 2024 года. Это в среднем на 57% и 42% ниже предположений, сделанных Еврокомиссией в предыдущем, осеннем, прогнозе на 2023 и 2024 годы соответственно, отмечает ЕК.
Тем не менее, стоимость "голубого топлива" по-прежнему более чем в три раза превышает уровни 2019 года, говорится в документе.
"Более того, в условиях высокой волатильности на фоне сохраняющейся геополитической напряженности нельзя исключать всплеска цен, подобного тому, что произошел в 2022 году, особенно сейчас, когда импорт СПГ стал основным источником природного газа для ЕС", - констатирует ЕК.
Более энергичное восстановление спроса в Китае может усилить глобальный спрос на СПГ и тем самым повысить стоимость наполнения хранилищ газом в Евросоюзе предстоящим летом, говорится в документе.
"Риски нехватки газа зимой 2023-2024 годов пока не могут быть рассеяны", - сообщается в прогнозе. Открыть/Комментировать

2023-02-15 19:13:15 ‍Билл Гейтс назвал искусственный интеллект самой важной инновацией на сегодняшний день  

Сооснователь Microsoft Билл Гейтс считает, что искусственный интеллект, например, такой как ChatGPT, - это сейчас «самая важная инновация».  
«Искусственный интеллект, такой как ChatGPT, программа компании OpenAI, изменит наш мир и сделает его намного более эффективным», - заявил Гейтс в интервью немецкому изданию Handelsblatt.
По его мнению, технология искусственного интеллекта открывает значительные возможности для улучшения результатов и эффективности в бизнесе, здравоохранении и образовании. При этом он признал, что на сегодняшний день данные технологии не всегда бывают точны. «Но мы уже слышали заявления от Microsoft and Google, из которых стало ясно, что они соревнуются за лидерство в этой сфере», - добавил Гейтс.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками Открыть/Комментировать

2023-02-15 14:13:04 ‍Toyota к 2026 году разработает электромобили нового поколения для бренда Lexus

Toyota планирует заниматься мобильностью, посредством развития электрификации, интеллекта и диверсификации, сообщил новый президент Кодзи Сато на пресс-конференции, посвященной новой структуре управленческой команды.
"Toyota должна создавать автомобили с учетом энергетической безопасности и способствовать созданию общества с нулевым выбросом углерода", - сказал Сато. В частности, сказал он, к 2026 году компания разработает электромобили нового поколения для бренда Lexus, начиная от аккумуляторной батареи и платформы и заканчивая тем, как автомобиль построен. 
"Чтобы предоставить привлекательные электромобили большему количеству клиентов, мы должны радикально изменить способ ведения бизнеса, от производства до продаж и обслуживания - Lexus возглавит эту трансформацию", - сообщил новый глава.
"Контролируя информацию в более высокой степени, мы можем повысить ценность автомобилей путем адаптации под каждого клиента, например, за счет повышения эффективности использования топлива, оптимизации качества езды и обслуживания, поддержки безопасного вождения", - отметил Сато.
Под диверсификацией компания подразумевает адаптацию под регионы. "Как глобальная компания с полным модельным рядом, мы будем продвигать производство автомобилей, которое соответствует региональным условиям и отвечает разнообразным потребностям", - пояснил Сато.
Компания также представила новую структуру управленческой команды, которая начнет работать с апреля.
Операционные сотрудники новой управленческой команды

  Открыть/Комментировать

2023-02-14 19:13:11 Расходы Европы на энергетический кризис приближаются к 800 млрд евро

Счет европейских стран за защиту домохозяйств и компаний от резкого роста цен на энергоносители вырос почти до 800 млрд евро, сообщает Reuters со ссылкой на исследование аналитического центра Bruegel.
 
Согласно анализу исследователей, страны Европейского союза выделили 681 млрд евро на борьбу с энергетическим кризисом, Великобритания выделила 103 млрд евро, а Норвегия - 8,1 млрд евро с сентября 2021 года.
 
Лидером по расходам оказалась Германия, выделившая почти 270 млрд евро. Великобритания, Италия и Франция были следующими по величине расходов, хотя каждая из них потратила менее 150 млрд евро.
  Открыть/Комментировать