Private отчётность BWX Technologies - экстремальный защи | Биржевой Архитектор
Private отчётность
BWX Technologies - экстремальный защитный ров плюс возможные новые точки роста
#BWXT +3% после выхода отчетности
Отчетность
Выручка 592 m$ (-1,8% к прогнозу, +6,3% г/г)
Чистая прибыль non-GAAP 88 m$ (+24% г/г)
EPS non-GAAP 0,95$ (+2,1% к прогнозу, +28% г/г)
Выручка по сегментам:
Ядерные операции – 453 m$ (+7% г/г, 76% выручки)
Ядерная энергетика – 114 m$ (+6,5% г/г, 19% выручки)
Ядерные услуги – 32 m$ (-1,5% г/г, 5% выручки)
Выручка по клиентам за 2021 год:
Правительственные операции – 1,7 b$ (-2% г/г, 76% выручки)
Коммерческие операции – 407 m$ (+10% г/г, 24% выручки)
BACKLOG:
Ядерные операции – 4,51 b$ (+23% г/г)
Ядерная энергетика – 0,64 b$ (-11% г/г)
Ядерные услуги – 0,02 b$ (+1% г/г)
BOOKINGS:
Ядерные операции – 1180 m$ (+149% г/г)
Ядерная энергетика – 70 m$ (-34% г/г)
Ядерные услуги – 18 m$ (+2% г/г)
Выручка за весь 2021 год составила 2,12 b$ (+0,1% г/г), чистая прибыль non-GAAP 289 m$ (+0,2% г/г), EPS non-GAAP 3,06$ (+1% г/г), cкорректированная EBITDA 418 m$ (-2% г/г), коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 230 m$ (-0,4% г/г), исследования и разработки (R&D) 11 m$ (-22% г/г), капитальные затраты 311 m$ (+22% г/г), маржа валовой прибыли 26% (-1 п.п г/г), маржа операционной прибыли 16% (-1 п.п г/г), операционный денежный поток 386 m$ (+97% г/г), FCF 75 m$ (по сравнению с (-59) г/г), денежные средства и их эквиваленты 38 m$ (-17% г/г), долг 1,19 b$ (+18% г/г), компенсация на основе акций 19 m$ (+12% г/г). Выкупили акции на 226 m$ (+928% г/г), выплатили дивиденды на 80 m$ (+10% г/г). Количество акций в обращении -3,4% г/г.
Прогноз на весь 2022 год
Рост выручки и скорректированной EBITDA от 2 до 4% г/г, EPS non-GAAP от 3,05 до 3,25 $, что соответствует консенсус-прогнозу в 3,14$, операционный денежный поток 260-290 m$ (-24-33% г/г), капитальные затраты от 180 до 200 m$ (-36-42% г/г)
Серьезная проблема в бизнесе ВМФ возникла из-за осложнений рабочего процесса, связанных с установкой нового крупного и сложного оборудования на действующих заводах, что само по себе усугублялось связанными с COVID сбоями в цепочке поставок и транспортировке. А рост услуг был задержан из-за...
Полный разбор здесь
https://telegra.ph/BWX-Technologies---ehkstremalnyj-zashchitnyj-rov-plyus-vozmozhnye-novye-tochki-rosta-05-11
