2022-05-28 18:00:15
CrocsОтрасль: производитель обуви
Цена закрытия 27 мая: $56,14
Консенсус-прогноз: $110 за акцию
В мире не так много компаний, которые могут похвастаться трехзначной рентабельностью бизнеса, и производитель обуви Crocs — одна из них. Показатель прибыли к размеру капитала (ROE) компании составляет астрономические 260%. Это означает, что на каждый доллар, вложенный в оборот акционерами, компания возвращает
$3,6. Рентабельность инвестиций (ROI), которая включает расширение рынков сбыта, а также новые линейки продукции самой компании, приближается к 95%, поэтому вложения в нее окупаются двукратно. Прибыль относительно размера активов (ROA) составляет 30%, что также является одним из лучших показателей в отрасли.
Секрет этого феномена кроется в бизнес-идее Crocs. Компания производит популярную резиновую обувь, выпуск которой не несет больших издержек, это позволяет поддерживать очень широкую маржу (почти 60% по валовой прибыли). Нет уверенности в том, что «крокодиловые» сабо будут в тренде годами, но главное, что Crocs удалось создать узнаваемый во всем мире бренд. Уже сейчас в ее линейке более десятка видов продукции, и это не только смешные разноцветные калоши.
Динамика акции Crocs может напугать инвесторов, поскольку с максимума в
$188,88 на акцию, достигнутого в ноябре 2021 года, бумаги подешевели в 3,5 раза. Однако в этом и есть секрет стоимостного инвестирования. Сейчас эти бумаги мало кому нужны, хотя компания объективно сильна, на наш взгляд. Даже если Crocs отыграют только половину падения, они принесут инвесторам прирост около 70%.
VIP-Клуб SteelRain
1.9K views15:00