РСХБ Управление Активами

2023-03-23 14:50:10 Открыть/Комментировать

2023-03-23 14:50:04 Открыть/Комментировать

2023-03-23 14:50:01 Вчера ФРС США повысила учетную ставку на 0,25% до 4,75-5,0%, что совпало с прогнозами большинства участников рынка. Глава регулятора Джером Пауэлл отметил, что базовый сценарий в этом году не предполагает монетарного смягчения. По опросам голосующих членов FOMC медианный уровень ставки по итогам года составит 5,1%, что соответствует еще одному ужесточению на 25 б.п. Исходя из цен на рынке процентных фьючерсов, финансовые рынки ожидают понижения ставки к декабрю на 75 б.п. Прогнозы ФРС и инвесторов разошлись. При этом в «базовый сценарий» ФРС не входит резкое ухудшение ситуации в финансовом секторе США. Таким образом, ФРС может пойти на пересмотр своей политики в случае разрастания кризисных явлений
Компания «Русгидро» разместила новый пятилетний транш облигаций с плавающим квартальным купоном, привязанным к ключевой ставке ЦБ с премией в 130 б.п. Объем сделки ₽6,7 млрд
В ходе аукционов ОФЗ Минфина выпуск ОФЗ26242 с погашением в августе 2029 размещен на ₽15,3 млрд по номиналу при спросе в ₽32,7 млрд. Доходность по отсечению 10,19%, по средневзвешенной — 10,18%. Аукцион по инфляционному линкеру признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен
Доходности дальних выпусков снизились на 3-5 б.п.
Наиболее активно торговались ОФЗ26241
Оборот сектора ОФЗ – ₽12,6 млрд
Индекс IFX Cbonds вырос с 840,71 на 841,53 Открыть/Комментировать

2023-03-23 14:49:56 Открыть/Комментировать

2023-03-23 14:49:36 ФРС США подняла ставку на 25 б.п., что совпало с ожиданиями рынка, хотя достаточно большая часть аналитиков предполагала, что регулятор возьмет паузу и оставит показатель без изменений. В пресс-релизе ФРС отметила надежность и устойчивость американской банковской системы, однако указала на возможное «ужесточение кредитных условий для домохозяйств и предприятий», которые «скажутся на экономической активности, трудоустройстве и инфляции»

ЦБ РФ возобновил раскрытие объема монетарного золота в составе резервов РФ. По данным Центробанка, на начало марта они составили 74,9 млн унций (2,33 тыс. тонн) на $135,6 млрд. Это соответствует росту от последнего раскрытого показателя на начало февраля 2022 года на 1 млн унций

ФРС немного ухудшила прогноз по росту ВВП США на текущий и следующий годы. Согласно данной оценке, экономика страны увеличится на 0,4%, а не на 0,5%, как предполагалось в декабре. В 2024 году ожидается рост на 1,2% против прошлой оценки на уровне 1,6% Открыть/Комментировать

2023-03-22 18:25:20 Сегодня, 22 марта, ФРС США объявит свое решение по ставке. Итоги заседания регулятора будут опубликованы в 21:00 мск, а в 21:30 мск начнется традиционная пресс-конференция главы ФРС Джерома Пауэлла.

Согласно ожиданиям участников рынка, в этот раз регулятор повысит ставку на 25 б.п., до уровня 4,75–5%. При этом инвесторы рассчитывают, что Джером Пауэлл в своей речи попытается успокоить рынки и будет говорить о смягчении денежно-кредитной политики на фоне непростой ситуации, сложившейся в банковском секторе США.

Напомним, что на четырех заседаниях, которые состоялись летом и осенью 2022 года, ФРС США поднимала ставку на 75 б.п. В декабре прошлого года ставка была повышена на 50 б.п., а в феврале 2023 года регулятор повысил ставку еще на 25 б.п. Многие участники рынка полагают, что в ходе сегодняшнего заседания ФРС поднимет ставку последний раз в текущем году. Открыть/Комментировать

2023-03-22 14:49:48 Открыть/Комментировать

2023-03-22 14:49:46 Открыть/Комментировать

2023-03-22 14:49:37 UST10 – 3,59%
UST2 – 4,16%
Индекс доллара DXY снизился, а цены ETF на корпоративные облигации США подросли во всех рейтинговых сегментах
Сегмент российских замещенных бумаг вчера корректировался на фоне небольшого укрепления рубля. Наиболее ликвидные выпуски «Газпром капитала» снижались на 1-2,5%
На первичном рынке ожидаем трехлетний выпуск «ВИС Финанс» на ₽3 млрд и ориентиром по доходности 475 б.п. над кривой госдолга
«Селигдар» намеревается привлечь ₽3 млрд на 5 лет с ориентиром по ставке квартального купона 5,50%
«Российский экологический оператор» планирует выпуск с плавающим купоном, привязанным к ключевой ставке ЦБ. Ориентир по спреду – не более 335 б.п.
Сегодня на аукционах ОФЗ Минфин предложит инвесторам два выпуска: ОФЗ26242 (погашение в августе 2029 года, купон 9,00% годовых) и ОФЗ52005 (погашение в мае 2033 года)
Во вторник дальний конец кривой госдолга потерял 3-5 б.п. доходности
На открытии ОФЗ26242 торгуется на уровне 10,11%, а ОФЗ52005 открывается в ценовом диапазоне 96,05/97,50% при средневзвешенной цене вторника 96,596%
Оборот корпоративного сектора – ₽8,5 млрд Открыть/Комментировать

2023-03-22 14:49:35 Открыть/Комментировать