Торговая идея по Роснефти: ■ Идея: Покупка ■ Срок идеи: 2-10 | Rocket Signals: Инвестиции

Торговая идея по Роснефти:

■ Идея: Покупка
■ Срок идеи: 2-10 недель
■ Цель: 523 рубля
■ Потенциал идеи: 8,36%
■ Объём входа: 10%
■ Стоп-заявка: 462,5 рублей

Технический анализ:
Цена движется в рамках восходящего тренда. Свечи от 27 и 28 июня образовали формацию «Внутренний бар», которая была пробита ценой вверх.
Стоп-лосс можно поставить с запасом ниже формации, а тейк-профит — около следующего уровня сопротивления. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 462,5 руб. риск на портфель составит 0,42%. Соотношение прибыль/риск составляет 2 к 1.

Фундаментальный фактор:
По итогу I квартала выручка снизилась на 1,1% в квартальном отношении до 1823 млрд руб. Однако показатель скорр. EBITDA вырос на 25,1% в годовом отношении до 672 млрд руб., чистая прибыль акционеров увеличилась на 45,5% в годовом отношении до 323 млрд руб.
Последние цифры существенно превысили ожидания консенсуса, составлявшие 236 млрд руб.
Рост EBITDA и чистой прибыли, несмотря на небольшое снижение выручки, в первую очередь связаны с высокой долей сорта нефти ESPO в выручке.
ESPO экспортируется в Китай с дисконтом не более чем в $10 за баррель к Brent, однако НДПИ и прочие налоги считаются из стоимости сорта Urals, у которого в I квартале было более $30 за баррель дисконта к Brent.
Это можно назвать несовершенством налогового законодательства, из-за которого «Роснефть» в I квартале платила меньше налогов, чем предполагали прогнозы.
Текущие фундаментальные данные уже привели к росту котировок, и данная точка может быть относительно высокой для долгосрочных покупок. Однако, учитывая короткие стоп-лосс и тейк-профит, это может быть хорошей точкой входа и для краткосрочных вложений.

@Rocket1Signals