РИКОМ-ТРАСТ Инвестиции

2022-06-17 10:15:00 ​​Что нас как инвесторов воодушевляет и беспокоит в компании "Магнит"? Сегодня в центре нашего внимания сектор ритейл и компания "Магнит"

Сильные стороны:
"Магнит" - крупнейший в России продуктовый ритейлер по числу магазинов и второй после X5 Retail Group по обороту;
Компания сфокусирована на обслуживании внутреннего рынка (санкции имеют ограниченное влияние);
Сеть "Магнит Косметик" остаётся одним из лидеров в секторе по продажам косметики и парфюмерии страны;
В целом, рынок российского ритейла остаётся привлекательным для бизнеса благодаря своему размеру и крупнейшим в Европе (145 млн. человек) с высокой долей городского населения (75%), сконцентрированного большей частью в крупных городах с развитой и современной деловой инфраструктурой.

Слабые стороны:
Снижение покупательской и потребительской способностей населения страны после событий начала года;
Сужение продуктового ассортимента на фоне ограничений и санкций, что может также сказаться на объёма выручки и маржинальности.

Возможности:
Сформирована тенденция к увеличения размера среднего чека (продолжающаяся девальвация рубля, рост пенсии и, конечно, продуктовая инфляция);
Усиления работы менеджмента Marathon Group над эффективностью розничной сети;
Перспективные новые сделки на рынке M&A (по типу поглощения в 2021 одного из своих крупных конкурентов — сеть «Дикси». Сделка позволила ему увеличить присутствие в столице с 3,8% до 8,2%, а в Санкт-Петербурге — с 9,9% до 17,2%);
Увеличение доли онлайн-торговли.

Угрозы:
Инфляционные ожидания, снижение среднего чека и проблема с оптовыми дистрибуторами;
Усиление конкуренции на рынке. Основной конкурент X5 Retail Group за последний год набрал хороший ход и планирует сохранять темпы роста выручки.

Друзья, проголосуем! Жмите если материал понравился!

#трейдинг #акции #ритейл #доход #финансы #брокер #риком Открыть/Комментировать

2022-06-16 09:55:00 ​​6 факторов инвест привлекательности Фосагро

Сильные стороны:
•ФосАгро — холдинг с крупной вертикально-интегрированной структурой, полного цикла производства фосфорсодержащих минеральных удобрений от добычи фосфатного сырья до конечных продуктов (удобрения, кормовые фосфаты, фосфорная кислота);
•Компания занимает первое место в Европе и третье в мире по производству фосфорсодержащих удобрений;
•Обладает самой широкой по региональному охвату и количеству пунктов присутствия сетью дистрибуции минеральных удобрений, к услугам которой обращаются аграрии из удаленных и труднодоступных районов России;
•Удельная себестоимость производства Фосагро – одна из самых низких в мире;
•Компания органически наращивает своё производств;
•Прозрачная и лояльная дивидендная политика (текущая ситуация как исключение).

Угрозы:
•Санкционные риски (страновые);
•Долговая нагрузка у самой компании;
•Зависимость финансовых показателей от погодных условий.

Возможности:
•Поддержка с/х хозяйства со стороны государства;
•Перспективы нарастить продажи внутри страны.

Ежедневные обзоры рынка с комментариями:
https://analytic.ricom.ru/markets_today.html

#капитал #доход #брокер #риком Открыть/Комментировать

2022-06-15 17:31:33 Уважаемые инвесторы!

Открыт приём заявок по публичной оферте облигаций ООО «Солид-Лизинг» серии БО-001-05.

Срок приёма — до 21.06.2022 включительно
Цена приобретения — 100% от номинала
Количество — до 115 тыс. шт.
Агент по приобретению — АО «ИК «РИКОМ-ТРАСТ»

Отличная возможность для владельцев облигаций предьявить их к выкупу эмитентом и переложиться в более доходные ценные бумаги.

Порядок и условия приобретения Биржевых облигаций.

Почта для отправки заявок: yu.volkova@ricom.ru
+7 (499) 241-53-07 (доб.137) и +7 (903) 719-06-36
Волкова Юлия Сергеевна

#риком #солидлизинг #оферта #эмитент #доход #прибыль Открыть/Комментировать

2022-06-15 12:30:24 НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ

ЛИЗИНГ И НОВЫЕ СТАНДАРТЫ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА.

Начальник аналитического отдела АО «ИК «Риком Траст» Олег Абелев провел интервью по актуальным вопросам лизинговой отрасли с заместителем генерального директора по экономике и финансам ООО «Аквилон-Лизинг» Валерией Чучеловой.

Поговорили об изменениях в порядке отражения в бухгалтерском учете операций лизинговых компаний, которые вступили в силу с 2022 года. Как, в связи с этим изменится, финансовая отчетность? Как они отразятся на жизни лизинговых эмитентов? И, конечно, что теперь нужно знать инвесторам для корректного анализа компании?

Облигации ООО «Аквилон-Лизинг» торгуются на бирже с ноября 2021 года. Ставка купона 13% годовых. На вторичке доходность бумаг 21%-23% по оферам.


Все ответы на ключевые вопросы в полной версии интервью на нашем канале.

#риком #новости #эмитенты #лизинг #облигации Открыть/Комментировать

2022-06-15 10:15:00 ​​Какие перспективы мы видим у РусАгро? Сегодня поговорим подробнее о компании

Сильные стороны:
Один из самых крупных агрохолдингов страны;
Русагро - полностью вертикально интегрирован;
Эффективная команда управленцев;
АПК - стратегическая отрасль экономики РФ.

Слабые стороны:
Имеющаяся нестабильность в операционных показателях в последние годы;
Стагнирующий денежный поток;
Сильный конкурент на рынке в лице Черкизово.

Угрозы:
Согласно отчёту, у компании чистый долг на сегодня вырос до рекордных уровней. Это результат отрицательного показателя FCF за I квартал в размере -8,5 млрд руб. (+6,5 млрд руб. годом ранее).
Рост себестоимости из-за вводимых геополитических ограничений со стороны западных партнёров, роста цен на энергоресурсы и девальвации рубля;
Различные природные аномалии, агрономические ошибки и болезни (типа свиной грипп);
Продолжающееся падение платежеспособности населения страны.

Возможности:
Русагро - компания роста (увеличение операционных показателей квартал к кварталу, покупка профильных предприятий, запуск новых производств и т.д);
Агрохолдинг вошёл в перечень системообразующих (получение поддержки от государства).

Ежедневная аналитика бесплатно: https://analytic.ricom.ru

#инвестиции #риком Открыть/Комментировать

2022-06-14 09:45:00 ​​Рассмотрим как альтернативу инвестициям в «бетон», акции девелопера ПИК.

Сильные стороны:
- Лидирующие позиции в сегменте жилищного строительства средней ценовой категории позволяют компании наращивать эффективность проектов
- За 2021 компания увеличила ввод жилья на 51% г/г, до 1986 тыс. кв. м. Объем ввода в эксплуатацию в отчетном периоде вырос на 6,6% г/г, до 1359 тыс. кв. м. Совокупный объем реализации недвижимости за 2021 в денежном выражении увеличился на 41,2% г/г, до 294,7 млрд руб.. Доля ипотечных сделок за 2021 составила 77% от общего объема продаж.
- Контроль группы над большей частью производственного процесса позволяет снижать число задействованных посредников и увеличивать рентабельность
- Высокая финансовая устойчивость компании обеспечивает менеджменту свободу выбора из всех возможных источников финансирования

Слабые стороны:
- Высокая степень зависимости от рыночных цен на недвижимость ограничивает возможности компании по хеджированию рисков ухудшения конъюнктуры данного сегмента
- Множественные забастовки, скандалы связанные с нарушениями строительных норм компанией

Возможности:
- Развитие бизнеса в регионах позволит компании расширить сферу своих интересов на перспективные региональные центры и как следствие увеличить финансовые показатели
- Большой портфель реализуемых проектов будет способствовать стабильному росту будущих доходов компании

Угрозы:
- Сокращение платежеспособного спроса вследствие возможного ухудшения общеэкономической ситуации в стране - может негативно отразиться на будущих доходах компании
- Возможное снижение цен на жилую недвижимость в ключевых регионах концентрации бизнеса компании существенно ограничит рентабельность бизнеса
- Рост конкуренции будет негативно влиять на рентабельность бизнеса компании

Было интересно и полезно? Подписывайтесь на наш канал https://t.me/ricom_trast

#инвестиции #инвестор #финансы #трейдинг #брокер Открыть/Комментировать

2022-06-13 10:05:00 ​​Перечислим все факторы «ЗА» и «ПРОТИВ» инвестирования в Полюс Золото.

Плюсы:
Одни из самых низких в мире затрат на производство одной унции, поэтому у компании самая высокая рентабельность в секторе;
Операционная прибыль демонстрирует рост (год к году);
Рост производство аффинированного золота (год к году);
В 2021 г. "Полюс" стал первой крупной золотодобывающей компанией в мире, которая на 100% покрывает потребности в электроэнергии за счет ВИЭ. Это делает акции "Полюса" более привлекательными для фондов, ориентированных на показатели устойчивого развития.

Минусы:
Низкая дивидендная доходность;
В соответствии с оценкой на рынке, PLZL дешевле зарубежных конкурентов, но является одной из самых дорогих из золотодобытчиков России.

Риски:
Страновой риск;
Инфляционный рост издержек;
Вероятность падения котировок золота по мере сворачивания стимулов и подъема ставок ФРС США;
Практически 100% выручки компания зарабатывает в $, поэтому укрепление рубля будет в 1-2 квартале 2022 года плохо скажется на компании;
Сырьевой риск. Золото в периоды гиперинфляции по всему миру перестаёт нести функции «защитного актива».

Перспективы:
Основной фактор долгосрочной привлекательности ПАО "Полюса" в том, что он один из немногих, кто имеет перспективу значительного роста объемов добычи золота. Освоение крупнейшего месторождения Сухой Лог позволит "Полюсу" с 2026 г. войти в число мировых лидеров золотодобывающей отрасли не только по запасам, но и по объемам производства.

На таком волатильном рынке только и терять деньги! Хочу доверить свои инвестиции под управление профи. https://www.ricom.ru/services/autofollow/

#инвестор #инвестиции #капитал #доход #риком #брокер Открыть/Комментировать

2022-06-10 16:30:01 ​​#инвестидеи_риком
 
Накануне АФК «Система» представила умеренно позитивные результаты по итогам I квартала.

В частности, рост выручки на 26% и показателя OIBDA на 22%. Основные драйверы роста — сильные результаты Segezha Group и агрохолдинга «Степь». Радует и динамика по выручке у МЕДСИ и «Биннофарм Групп».
 
Однако продемонстрирован и крупный убыток. Первая причина — снижение цены акций Ozon. Вторая — отрицательная переоценка связанных финансовых инструментов вкупе с ростом финансовых расходов почти на 60% г/г. Все из-за увеличения долговой нагрузки как дочерних компаний, так и долга на корпоративном центре.
 
Мы считаем, что отчет «Системы» может стать драйвером для акций. Но не в русле дивидендного фактора — дивиденды либо будут небольшими, либо компания откажется от них вовсе. А в русле дешевой оценки компании на долгосрочном горизонте. Мы видим вероятность роста бумаг АФК на 10-15% на горизонте нескольких месяцев.
 
Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. АО «ИК «РИКОМ-ТРАСТ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций на ее основе и не рекомендует использовать ее в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.
 
#риком #инвестиции #инвестор #инвестиционныеидеи #обзор #новости Открыть/Комментировать

2022-06-10 14:49:46 Live stream finished (19 minutes) Открыть/Комментировать

2022-06-10 14:30:02 Live stream started Открыть/Комментировать