УМНЫЕ ДЕНЬГИ

2021-01-31 11:38:07 Топ российских акций в индексе РТС по доходности за прошедшую неделю. В рублях, с учётом дивидендов.

Лучшие:
1. ПИК +7.7%
2. Headhunter +5.5%
3. Фосагро +4.1%
4. ЛСР +2.2%
5. Mail +1.5%
6. Детский Мир +0.6%
7. TCS +0.6%
8. МТС +0.2%
9. АФК Система +0.1%
10. Русгидро -0.3%

Худшие:
1. ММК -7.0%
2. Норникель -6.2%
3. Петропавловск -6.1%
4. Новатэк -5.5%
5. Лукойл -5.5%
6. Ozon -5.4%
7. Северсталь -5.0%
8. Полиметалл -4.3%
9. Яндекс -4.2%
10. НЛМК -4.0% Открыть/Комментировать

2021-01-31 01:24:26 Опасения Саудовской Аравии относительно нефти выглядят хорошо
В начале месяца совместный лидер группы нефтедобывающих стран ОПЕК+ объявил о неожиданном сокращении добычи на 1 миллион баррелей в день в феврале и марте. Его сопредседатель, Россия, настаивая на ослаблении ограничений, получала небольшое увеличение производства в каждый из этих двух месяцев.

Когда министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдулазиз Бен Салман принял одностороннее решение сократить добычу — сохранив идею от других членов ОПЕК+, чтобы предотвратить утечку, — он связал это с опасениями, что восстановление спроса на нефть не так сильно, как казалось. Похоже, это было мудро.

Хотя холодная погода в Северной Азии повысила спрос на топливо для отопления, есть тревожные признаки того, что восстановление транспортного топлива не только остановилось, но и фактически пошло вспять в некоторых ключевых областях.

Рост числа случаев заболевания Covid-19 в северном Китае привел к введению ограничений, препятствующих поездкам на недельный весенний праздник. Теперь все путешественники обязаны предъявить отрицательный результат теста Covid-19, а владельцы авиабилетов могут получить возврат или перенести свои рейсы бесплатно. Открыть/Комментировать

2021-01-30 15:56:31 Продолжаем подводить итоги первого месяца 2021 года. Посмотрим, кто у нас отличился в индексе Мосбиржи в январе.

Фавориты января:
TCS Group +29.1%
ПИК +19.2%
Фосагро +16.9%
Ozon +12.6%
Глобалтранс +11.9%

TCSG продолжил посрамление скептиков, отыграв включение в основной индекс MSCI Russia и сокращение контрольной доли пакета Тинькова. После истории с Яндексом нужно было докупать акции в портфель. ПИК как самый сильный игрок рынка пользуется по полной благами льготной программы и низкой ставки ЦБ. Фосагро - глобальный спрос на удобрения и позитивные ожидания по дивидендам. Слабый рубль, опять же, помог. Убыточный Озон продолжил спекулятивно расти. Спрос поддерживается на Насдаке, где доминирует восторженное отношение к маркетплейсам. В декабре удачно закупился GLTR, акции компании - это редкий случай успешного выхода на биржу в 2020 г. Растёт как лидер рынка на ожиданиях восстановления экономики + неплохая (12%) дивдоходность.

Кто расстроил инвесторов своими результатами:
Магнит -12.6%
Россети ао -9.4%
Полюс -7.5%
ММК -7.3%
Полиметалл -6.3%

Магнит - как хорошо пёр в декабре, так же падал в январе. Дивгэп закрывается плохо, ожидания по летним дивидендам не очень. Россети долго пампили на слухах о консолидации дочек, весь 2021 год сливают, в т.ч. по незначительным поводам - смена руководителя и небольшое снижение EBITDA. Возможно, уже перепродана. Золото в минусе за месяц (-3%), у золотодобытчиков тоже вялый понижательный тренд. У металлургов закономерная коррекция после ралли. Открыть/Комментировать

2021-01-30 14:54:01 Ну что, друзья, первый месяц 2021 года мы одолели. Как впечатления? Будучи долгосрочным инвестором, я воспринимаю эти горки относительно спокойно, но и меня январь не оставил равнодушным, добавив в жизнь эмоций.

Индекс Мосбиржи хорошо начал, 12 января переписал исторические хаи (3520 п.), но с тех пор только снижался, закрыв месяц на 3277 п., -0.4%. РТС -3.8%, потому что рубль ослаб, а доллар с 73.5 поднялся на 75.7. И это при том что нефть прибавила 8% - с $51 до $55. Ориентироваться на нефть в случае с рублём в последнее время уже не особо получается: геополитика и волатильность на внешних рынках давят гораздо сильнее.

Вспомним события января, повлиявшие на рынки. Их было много, выделю топ-5.
Красочный штурм Капитолия и вступление в должность Байдена.
Возвращение, арест, фильм Навального и последовавшие за этим протесты и заявления о санкциях.
"Восстание робингудовцев": мелкие инвесторы и трейдеры объединились и нагнули большие хедж-фонды. Они создали невиданную в истории волатильность в бумагах, поставленных фондами на шорт. Развязка скандала ещё впереди.
Признание Газпромом возможной заморозки и даже прекращения строительства СП-2;
Блокировка твиттера Трампа и давление на акции соцсетей.

Запомнился месяц и весёлыми кульбитами биткоина: с $28.8к - на $42к, потом снова на $28.8к. Безобидный твит Маска выдёргивает цену на $37.4k. Как он закроет месяц - увидим только завтра в 23:59. Открыть/Комментировать

2021-01-30 14:27:45 Новак анонсировал строительство более десяти СПГ-заводов в России. В какие проекты будет вложено до $150 млрд к 2035 году

Это очень крутой проект. Наши газовые компании могут на этом хорошо заработать, потому что этот газ будет экспортироваться в Китай. А в Азии газ очень дорогой. И так как львиная доля энергии у них идёт из угля, то при переходе на газ Газпром и Новатэк будут основными бенефициарами данных тектонических изменений Открыть/Комментировать

2021-01-30 07:40:12 ​ На этой неделе наблюдался самый резкий рост индекса страха примерно за 3 года. На Wed's Vix, который связан с опционами индекса S&P 500, подскочил на 62%. График подчеркивает,что всплеск VIX является чрезмерным по сравнению с умеренной распродажей S&P 500. Открыть/Комментировать

2021-01-29 14:02:03 Власть на рынке захвачена робингудовцами и "хомяками" с Reddit.

На этой теме вчера не оттоптался только ленивый. Исправляюсь. Как долгосрочный инвестор, я далёк от страстей спекулянтов, особенно шортистов. Но, поскольку многих это сегодня волнует, поясню некоторые подробности.

Речь об искусственном разгоне акций миллионами "физиков", солидарно занявших позиции против акул рынка. Хедж-фонды теряют миллиарды и пока проигрывают. Они становятся жертвой шорт-сквиз

Фонды встают в шорт по слабой бумаге, это замечают другие игроки. Например, админы форума Wallstreetbets в соцсети Reddit. В этом паблике, на минутку, 5.6 млн подписчиков. За время, пока писал пост, прибавилось 200к. Если к концу дня будет 7, не удивлюсь). Начинается накачка (pump): миллионы мелких трейдеров и инвесторов по призыву "лидера общественного мнения" ставят на buy. У фондов стоп-аут и маржин-колл, "хомяки" в плюсе (пока). Похоже, хедж-фондам объявлена война.

Это новая ситуация для рынков, результат массовой миграции новичков на фонду. Кстати, такая активность памперов - признак вероятной скорой коррекции. Скандал уже обсуждается в Белом доме и комиссии SEC. Повод - разгон акций мало кому известной компании GameStop (GME) на 1670%. Сейчас она летит камнем вниз с той же скоростью, давя по пути не успевших выскочить бедолаг (многие с плечом). Админы, вангую - успели. Тот же кейс - сеть кинотеатров AMC (+300%). American Airlines (+80%), Nokia +100%, но в этих акциях хотя бы есть фундаментал. Онлайн-брокер Robinhood исключил все эти бумаги из продажи, IB - тоже.

Есть и российские более мелкие аналоги - телеграм-каналы, имена которых я не стану называть, чтобы избежать рекламы. Их стратегия изо всех сил и без тени деликатности рекомендовать определенные бумаги, которые часто низколиквидны. Затем на разгоне цены они обкешиваются благодаря позициям своих же подписчиков. При этом это казино называется инвестидеями. Если вы не лудоман с большим количеством свободного времени, если не спекулянт с опытом и развитой интуицией, не патологический везунчик, и не админ такого канала - вам не в эту дверь. Во всяком случае, стоит внимательно изучить, что внутри. Знаю, советовать бесполезно, но по крайней мере вы знаете, как это устроено. Открыть/Комментировать

2021-01-29 10:59:23 Сейчас многие спрашивают, а возможна ли в РФ такая же ситуация как и с GameStop. То есть вынос огромной шортовой позиции посредством массового психоза в социальных сетях.

Считаю, что на российском фондовом рынке пока проникновение социальных сетей не настолько огромно как это есть в США. Поэтому такие ситуации наврядли возможны.

Даже посредством этого канала цены можно двигать. Поняв это, практику опубликования входов в неликвидных бумагах прекратил.

Но эти движения так или иначе были в рамках 2-4%, но никак не 100%.

Резюме. Соцсети слишком малы. Открыть/Комментировать

2021-01-29 08:05:46 #Календарь
Пятница 29.01.2020

11:55 Изменение количества безработных в Германии (янв)

12:00 ВВП Германии (кв/кв) (4 кв.) 

16:30 ВВП (м/м) (нояб)

17:45 Индекс деловой активности (PMI) в Чикаго (янв)

18:00 Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (м/м) (дек)

Индекс Московской биржи: цена благодаря паттерну "Тройная вершина" опустилась к трендовой линии. На данный момент тренд не был пробит, цена лишь коснулась линии тенденции и отскочила обратно. Пока не пробита линия восходящей тенденции, среднесрочная трендовая остаётся в силе, но дальнейшее движение по рынку пока не ясно.
По-прежнему царит неопределенность, также впереди выходные, поэтому продолжаем наблюдать за рынком. Открыть/Комментировать