#событие #актуальное #ставка #ЦБ #инфляция Друзья, сегодня | 💰Денежный Путь
#событие #актуальное #ставка #ЦБ #инфляция
Друзья, сегодня ЦБ РФ резко, по аналогии с 2014 годом, поднял ключевую ставку с 9,5% до 20% (в 2014 с 8,75% до 17%).
Какие последствия нас ожидают?
Подорожание кредитов. На выходных отечественные банки уже подняли ставки по ипотеке до 15–18%. Можно ожидать дальнейшего роста ставок по ипотеке до 22–25%. Ставки по потребительским кредитам и кредитным картам могут вырасти выше 30%.
ВАЖНО Банки не имеют права в одностороннем порядке поднять ставки по действующим кредитам, если такое право не предусмотрено договором! Логика здесь такая: ваш банк брал деньги у ЦБ под 5%, вам выдал кредит под 10%. Вы возвращаете банку платежи под 10% годовых, а банк возвращает деньги ЦБ под 5%.
Рост ставок по депозитам. По аналогии с 2014 годом можно ожидать ставок по депозитам в диапазоне +/- 2–4% от ключевой ставки, например: 16–24%.
Снижение стоимости облигаций, а также рост купонов по новым выпускам, если кто-то вообще решит выпускать облигации.
Это приведет к снижению потребления и повышению сбережений в рублях, что в теории должно сдержать инфляцию, а также увеличить привлекательность рубля. Условно граждане не будут покупать доллары, а будут вкладывать рубли в банковские депозиты.
Сегодня Министерство Финансов обязало всех экспортеров с 28 февраля продавать 80% валютной выручки в рамках всех внешнеторговых договоров. К чему это может привести?
В 2021 году экспортная выручка компаний экспортеров составила 494 млрд долларов. Если в 2022 году экспортная выручка останется на прежнем уровне, то экспортеры вынуждены будут продать порядка 400 млрд рублей и купить +/- 40 трлн рублей. В теории это должно привести к укреплению рубля за счет искусственно созданного спроса на него. Однако есть риск, что для удовлетворения этого спроса государство запустит «печатный станок», что приведет к росту денежной массы, и ценность рубля (и курс к доллару) упадёт.
Делать дальнейшие прогнозы мы пока не станем из-за резко меняющейся обстановки. Плюс экономика и финансы очень чувствительная материя. Повышение ставки в одном ключе может как способствовать укреплению рубля, так и способствовать его падению через косвенное воздействие, так и с инфляцией и другими макроэкономическими показателями.
Если у вас есть вопросы по нынешней ситуации (влияние ключевой ставки на недвижимость, инфляцию, акции, облигации и так далее), обсудим в комментариях. Или ответим отдельным постом.
