#идеи #россия #инвестиции #мнение #портфель #металлургия #CHMF | 💰Денежный Путь

#идеи #россия #инвестиции #мнение #портфель #металлургия #CHMF
Компания: ПАО «Северсталь»
Биржа: Мосбиржа / Лондонская биржа
Тикеры: CHMF / SVST
Сектор: металлургия

ПАО «Северсталь» - российская вертикально – интегрированная сталелитейная и горнодобывающая компания, владеющая Череповецким металлургическим комбинатом и другими активами в России, Швейцарии, Латвии.
«Северсталь» начала свою историю 24 августа 1955 года в Череповце. В 90-х в ходе приватизации компания стала частной, а ее мажоритарным акционером является Алексей Александрович Мордашов (самый богатый человек России с состоянием в $29,1 млрд) с долей в компании в 77,03%.

Преимущества и возможности: рост цен и спроса на металлопрокат и прочую продукцию компании как в России, так и за рубежом на фоне выхода из кризиса связанной с пандемией COVID-19 позволят компании и дальше наращивать выручку и прибыль. Северсталь является готовым бизнесов с развитым производством и рынками сбыта. Компании нет надобности вкладываться в новые капитальные проекты, искать рынки сбыта на свою продукцию. На рынок металлопроката вряд ли придут новые игроки к существующим гигантам отрасли (Северсталь, НЛМК, ММК).

Риски: несмотря на действия Правительства РФ по введению пошлин на сталь и давление ФАС на металлургов, компании нет выставленных штрафов на 18.02.2022, а 52% выручки компания получает в России. Однако 34% выручки приходится на Европу, с которой у нас сейчас не очень теплые отношения. Долг компании не существенный к ее выручке и прибыли. Риск дальнейшего «закручивания гаек» и западных санкций может снизить темпы роста финансовых показателей и привести к стагнации роста, незначительному снижению котировок и дивидендов, которые выплачиваются несколько раз в год и дают общую доходность за 10% годовых!

Акции: ГДР (SVST) на акции ПАО «Северсталь» включены в листинг Лондонской Фондовой Биржи, акции (CHMF) торгуются на Московской Бирже.

Прогноз: Свежий отчет компании за 2021 год показал, что компания стабильно берет новые вершины по выручке и чистой прибыли, которой щедро делится с акционерами. Таким образом компанию можно расценивать как хорошего кандидата на добавление в портфель и для роста капитала, и для получения пассивного дохода. Северсталь была добавлена в наши портфели, так как ее мультипликаторы нам очень понравились. А после отчетности P/E, P/S стали ну очень привлекательными, что может подстегнуть рост котировок Северстали для выравнивания по мультипликаторам с конкурентами по отрасли.
Так что, пока идет военная распродажа, можно смело докупить бумагу в портфель

Капитализация: 1,370 трлн рублей
Выручка за 2021: 855 млрд рублей
Прибыль за 2021: 300 млрд рублей
Долг: 135 млрд рублей