2022-04-26 09:39:50
Решил посмотреть какую будущую выручку и EBITDA рынок прайсит в акциях НЛМК. Разумеется, это очень грубая прикидка, но хоть какой-то ориентир чтобы понять куда двигаться дальше.
Получается, что, на текущий момент рынок закладывает примерно 170-180 млрд.руб. квартальной выручки и 50-60 млрд.руб. квартальной EBITDA.
На первый взгляд это кажется слишком оптимистичной оценкой, учитывая то, какой санкционный удар пришелся на металлургов. Скорее всего такая оценка связана с тем, что акционеры надеются на выплату дивидендов за 1кв.2022 и 4кв.2021. Думаю, дивиденды, под большим вопросом, т.к. долг у компании сильно вырос за последние года поэтому в условиях неопределенности, потери рынков сбыта и возможного значительного снижения цен на продукцию - долг, лучше уменьшить по максимуму.
В таких условиях цена 150 руб. за акцию кажется завышенной.
Надеюсь, что, компания раскроет финансовые результаты за 6 месяцев 2022 и тогда можно будет увидеть первые последствия от влияния санкций.
183 views06:39