Котяра инвестирует

2023-06-26 11:16:03 По субботним событиям

Друзья, всем привет! Надеюсь, что вы, как и я, рады тому, что марш Вагнера окончился так, как окончился, и не пошел дальше. Дороги разрушили и починили не в Москве, но именно москвичи получили дополнительный выходной

По результатам опроса вижу, что большинство все-таки серьезно воспринимали происходящее, в их числе и я.

Лично у меня две рабочие версии:

1. Реальный марш недовольных текущим положением дел (=военный мятеж), достижению целей которого помешало множество людей, которое впряглось в подковерные переговоры. За эту версию выступает безусловная поддержка населения (которую можно было видеть на кадрах из Ростова), а также тот факт, что за последние полтора года в РФ и мире по части узнаваемости бренд "Вагнер" обогнал многие известные бренды невоенного назначения.

2. Согласованное представление, часть которого нам показали, и реальные цели которого откроются позже. За эту версию топят те, кто не может поверить, что вот так можно спокойно взять и продвинуться к Москве за день, предварительно взяв Ростов без боя и какого-либо сопротивления кого бы то ни было.

Я сам склоняюсь к первой версии, но наличие непростой многоходовочки также не хотелось бы сходу отменять.

Если наберем ниже 100 любых реакций, напишу продолжение, что я думаю о произошедшем с точки зрения бизнеса и инвестиций.

- первая версия более правдоподобна
- вторая версия более правдоподобна
- у меня другие мысли на этот счет

Открыть/Комментировать

2023-06-23 18:06:24 Во что инвестировать летом (продолжение)

Строительный
Что интересного: «Самолет» и «ПИК»
Менее очевидные варианты: Эталон

«Самолет» и «ПИК» сейчас вовсю реализуют запланированные проекты для массмаркета, которые подогревают перенасыщенным спросом на недвижимость, вызванным продлением субсидированной ипотеки. Более того, оба застройщика настолько крупные, что могут управлять спросом через объем предложений на рынке + недавний байбэк «Самолета» — у эмитентов должна прослеживаться хорошая динамика роста. Самолет выглядит неплохо также на новостях о покупке МИЦ, но котлетить я бы не рекомендовал, основной рост уже прошел и дальше может быть все не так радужно.

Потребительский
Что интересного: Ozon, «Магнит» и X5 Group
Менее очевидные варианты: FixPrice, «Абрау-Дюрсо» и «Белуга»

Хотя у потребительского сектора также стартует высокий сезон, все эмитенты выглядят рисково. Из достойных вариантов к среднесрочному портфелю хорошо зайдут расписки Ozon — маркетплейс набирает обороты за счет выстроенной экосистемы, но все еще остается недооцененным на рынке из-за убытков основного бизнеса.

Многие ждут на РФ рынке коррекции (и я в том числе), поэтому как бы вам ни нравилась какая-то компания, я не рекомендую ничего покупать прямо сейчас. Определите интересные ценовые уровни, расставьте напоминания и наберитесь терпения.

Давайте наберем 100 , и я сделаю пост-разбор, во что инвестировать точно не стоит!

Не является ИИР
#инвестидеи Открыть/Комментировать

2023-06-23 13:01:48 Во что инвестировать летом

Лето часто кажется спокойным сезоном относительно других пор года. Обычно инвесторы влетают в дивидендные истории зимой и весной, а в летнюю жару рынок подзатихает из-за обилия медленных гэпов и поры отпусков. Тем не менее лето — высокий сезон для большинства компаний, что можно использовать для кратко- и среднесрочных позиций в портфеле.

Предлагаю рассмотреть компании по секторам, которые летом могут дать хороший профит. Ну и напоминаю, что по-прежнему приглашаю вас в этот пост в комментарии делиться своими идеями на РФ рынке на ближайшие 3-6 месяцев

Финсектор
Что интересного: «Сбер»
Менее очевидные варианты: TCS Group

Традиционно банки медленно растут в летнее время и уступают по динамике эмитентам из строительного и химического сектора, но в этот раз можно выделить несколько бумаг. Предстоящий сильный отчет «Сбера» за 2 квартал должен дать хороший буст акциям на рынке, а догоняющие бумаги TCS Group — стать достойной альтернативой в секторе на средней дистанции.

IT-сектор
Что интересного: «Яндекс» и HeadHunter
Менее очевидные варианты: VK

Летом IT разгоняется, проблема в другом — сектор слишком мал. Внимания заслуживает «Яндекс» как бесспорный лидер сектора и HeadHunter, который поделился сильным отчетом в 1 квартале и сейчас неплохо набирает обороты.

Давайте наберем 70 , и я разберу идеи из еще двух секторов

#инвестидеи не является иис Открыть/Комментировать

2023-05-20 10:17:01 Книжная полка: психология финансового рынка

Технический и фундаментальный анализ — это здорово, но если каждое колебание рынка загоняет инвестора в пот, пора немного прокачать психологию. Делюсь подборкой книг по финансовой психологии, на которых стоит заострить внимание.

Кстати, кто не видел полку по теханализу — вам сюда

Нассим Талеб
«Одураченные случайностью. О скрытой роли шанса в бизнесе и в жизни»
Если все события на рынке уже кажутся закономерностью или, как минимум, глобальным заговором — самое время взяться за эту книгу. В этой работе Талеб объясняет причины появления излишней самоуверенности у инвесторов и предлагает методику поведенческого контроля. Если грубо, автор делится, как вести себя при колебаниях рынка, не поддаваясь стихийной панике или ажиотажу.

Роберт Шиллер
«Иррациональный оптимизм. Как безрассудное поведение управляет рынками»
Книга о психологии финансовых рынков от нобелевского лауреата — и это сказано уже многое. Книга представлена в 2 изданиях, в каждом из которых автор прогнозировал критические потрясения рынка, опираясь на экономическую ситуацию своего времени. В 1 раз это был обвал NASDAQ, во 2 — ипотечный кризис 2008.

Елена Чиркова
«Анатомия финансового пузыря»
Большой труд, затрагивающий все масштабные финансовые пузыри в мире от 16 века и до сегодняшних дней. Здесь можно встретить массу исторических сведений, которые наглядно объяснят, почему пузыри вообще появляются и как инвесторам не попадать в переоцененные активы.

Нассим Талеб
«Черный лебедь. Под знаком непредсказуемости»
Еще один шедевр, пропитанный атмосферой мирового кризиса в 2008. Талеб рассказывает собственным опытом подготовки к «черным лебедям» — тяжелым событиям, загоняющих рынок в экономическую бездну. Что ценно — эти советы дали автору хороший профит в 2008 и вполне могут копироваться под текущие события.

Джордж Сорос
«Алхимия финансов»
Книга о концепции рефлексивности, пропущенной через призму финансового рынка 1985–86 г, который тогда изрядно штормило. Автор, известный биржевой спекулянт, делится секретами торговли ценными бумагами и рассказывает о личной философии, которая сделала его, как ни странно, одним из богатейших противников «рыночного фундаментализма».

Что читали?
— все)
— как минимум одну из списка
— добавлю в закладки

П.С. Хороших выходных!

#книги Открыть/Комментировать

2023-05-19 19:03:04 Нашел незаменимый инструмент для торговли.

Преимущество найденного мною инструмента в том, что он абсолютно бесплатный, не создает «шума» и даёт полное понимание того, как новость отразится на рынке, что значительно экономит время и даёт возможность действовать незамедлительно.

За скорость и достоверность новостей можно не переживать, потому что проект ведёт не анонимный автор, а всеми известный Евгений Коган - инвестбанкир, дважды "финансист года", профессор НИУ ВШЭ и частый гость РБК.

Лично я подписан, что рекомендую сделать и вам — https://t.me/+9A-GoNATjL5kYjRi Открыть/Комментировать

2023-05-19 14:17:03 «Сбер» отчитался по МСФО

Я тут недавно разбирал отчет «Сбера» по РПБУ, а тут свежий по МСФО подоспел. Вкратце рассмотрим, какими результатами банк поделился — глобально картина та же, но цифры интереснее. 

Данные из отчета по МСФО за 1 квартал (то, чего нет в отчете по РПБУ):

Совокупный кредитный портфель вырос на 4,5 %
Ипотечный портфель также вырос на 4.7 %.
CIR — отношение операционных расходов к операционным доходам — достигло 24,8 %. 
Совокупный объем переводов, платежей и эквайринга вырос на 17 %.

Совокупные расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, составили 84,2 млрд ₽, а стоимость риска составила 1,1 %. «Сбер» показал крайне сильный результат за 1 квартал и после публикации отчета заявил об изменении дивидендной политики в декабре этого года. 

Как думаете, какой будет див доходность с новой политикой банка?

Станет больше
Станет меньше

#short Открыть/Комментировать

2023-05-19 10:11:19 Сетевики штурмуют рынок

Только я выпустил пост о планах «Магнита» открыть свой маркетплейс, как еще появились новости из сектора ритейла. Fix Price запускает сеть магазинов в Армении — пока что это будет открытие по франшизе, но мы знаем, если рынок зайдет, сама компания также подтянется.

Первая точка Fix Price откроется в Ереване и предложит покупателям ассортимент из 1 700 товаров, представленных в 11 ценовых категориях. Также в планах открытие второго магазина уже в этом месяце, после завершения нюансов с логистикой — все товары будут поставляться из распределительного пункта в Краснодаре. Считаю новость позитивной. Люблю, когда бизнес развивается.

Держите Fix Price?

Да, есть в портфеле
Нет, я чисто за продуктовый ритейл

#short Открыть/Комментировать

2023-05-18 15:31:02 Сургутнефтегаз - дивы крошечные. Префы побрили

Обычные акции падают на 3%, а префы аж почти на 10%, потому что и там и там объявили крошечные дивиденды по 0,8 рублей (80 копеечек) на каждую акцию. Ранее префы, как я понимаю, получали больше, поэтому и падают они значительно сильнее.

Из Сургута я буду выходить, пока в плюсе почти на 20% несмотря на это падение, темная лошадка, как я ее и называл в прошлом обзоре.

Ставьте если держите обычку Сургутнефтегаз и если держите префы. Открыть/Комментировать

2023-05-18 11:59:01 Последние разборы на канале (дайджест)

Друзья, всем привет! С начала мая у меня на канале вышло 9 разборов по российским компаниям. Расположил в алфавитном порядке, для удобства. Напоминаю, что самый основной пост с разборами (постоянно обновляемый) можно найти по этой ссылке.

Юнипро
Полиметалл
Русгидро
Сбербанк
Татнефть
Яндекс
Headhunter
VK
Whoosh

Ставим если в портфеле есть хотя бы одна из этих компаний

P.S. Этот пост - приглашение. Пишите в комментариях, каких разборов вам не хватает. Какую компанию следующей рассмотреть? Сразу скажу, на очереди разбор последнего IPO в России компании Genetico. Уже готовится



#дайджест Открыть/Комментировать

2023-05-18 10:06:02 «Магнит» запустит свой маркетплейс

Компания зарегистрировала товарный знак «Магнит маркет» и уже поделилась рекламой в соцсетях о запуске маркетплейса. Из ролика: «Магнит» собирается продавать не только продукты, но и непродовольственные товары, а доставка от партнеров до клиентов не будет превышать 3 часов.

Запуск собственного маркетплейса, как минимум говорит о том, что компания хорошо себя чувствует в настоящее время — это неплохой драйвер для роста. Да и в целом, если посмотреть на фондовый рынок, бизнесы с российской пропиской, которые владеют маркетплейсами, неплохо растут. Взять те же «Сбер» и «Яндекс» (про Озон умолчим :) ) Запуск маркетплейса — это как еще один шаг к масштабированию крупного бренда и диверсификации доходов.

Относитесь позитивно к этой новости?

Да
Нет
Пусть сначала дивы одобрят Открыть/Комментировать