Ушел Гарри Марковиц Буквально позавчера прошла новость о конч | IvanovInvest

Ушел Гарри Марковиц

Буквально позавчера прошла новость о кончине 95-и летнего Гарри Марковица.
Уверен, многие даже не знают этого имени.

Тем временем Гарри Марковиц - это создатель современной портфельной теории инвестирования, за что он получил Нобелевскую премию по экономике в 1999-ом!
По сути, можно сказать, что никто ничего более важного не изобрел для инвестора с 60-ых годов прошлого века!

Он ввел серию понятий, которые мы сейчас воспринимаем как данность:

1. Взаимосвязь риска и доходности. Чем выше доходность, тем выше риск потери денег

2. Диверсификация и разнообразие портфеля позволяют снизить специфические риски, присущие отдельным активам. Размещение частей капитала в различных активах с различными характеристиками помогает сглаживать колебания в доходности портфеля

3. Корреляция активов в портфеле. Портфели с активами, которые ведут себя одинаково - имеют высокую корреляцию - более рискованны, чем портфели с низкой или отрицательной корреляцией. Колебания таких активов компенсируют друг друга и способствуют снижению риска портфеля в целом

Положа руку на сердце, кто может искренне признаться, что как минимум корреляцию активов в своем портфеле никогда не мерил?

#FamilyOffice #Mastermind