InveStory

2023-05-12 19:19:03 Итоги недели. Испугались геополитики

Мосбиржа заканчивает день в минусе (-1.15%), но в плюсе по итогам недели (2565 пунктов, +1.46%).

Восстановление нефти и спокойный геополитический фон вкупе с очень сильной динамикой $SBER после дивотсечки (закрыли почти половину дивгэпа всего за пару дней!) позволили рынку отрасти, однако к ночи четверга понеслись не самые приятные вести из зоны СВО.

Рынок, как мы знаем, реагирует на любой подобный геополитический чих, а про “фактор СВО” мы предупреждали еще аж в конце февраля, так что ничего особенно удивительно в происходящем не видим. Мы в IS Private заранее закрыли большинство спекулятивных позиций, а значительную долю портфеля держим в облигациях, чтобы минимизировать негативный эффект от падения рынка.

По итогам недели в TAKE-PROFIT закрыли шорт по Аэрофлоту $AFLT с прибылью +6.16% за неделю, а в IS Private заработали на китайской компании COSCO Shipping +5% аналогично за неделю

Если вдруг пропустили:

— Золотодобыча РФ: что происходит в секторе?
— Рынок РФ: чего ждать в долгосроке?
— Про дивиденды Полюса
— Мысли вслух про рынок РФ
— Картотека: памятка инвестору на рынке РФ

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ РАЗБОР: СБЕР, БЕЛУГА, БСП — не пропускаем видео!

Всем #пятница Открыть/Комментировать

2023-05-12 17:09:59 Интересное на неделе :
Взяли в российский портфель $BSPB. С учетом див. гэпа взяли по оптимальной цене среднесрочно. Позже напишем в группе IS Private более подробно о инвестидее.

Также раскрыли в группе для квалифицированных инвесторов IS Global идею $SPR как компанию с хорошим потенциалом.

В закрытых группах как для квалов, так и неквалов можно найти много полезного контента, аналитики, обзоров и текущих позиций в портфелях. Ссылка для подключения

http://t.me/investoryprivate_bot Открыть/Комментировать

2023-05-12 15:00:05 ​​ Фундаментальный разбор Сбер, Белуга, БСП #SBER #BELU #BSPB

Новый выпуск на YouTube!

СМОТРЕТЬ ВИДЕО

Фундаментальный анализ, который сможет сделать каждый. Прогноз акций Сбера, БСП, Белуги.

Приятного Вам просмотра! Открыть/Комментировать

2023-05-12 11:54:12 Рынок РФ — памятка инвестору

Прописные истины — именно то, о чем большинство забывает, вне зависимости от области.

Но мы не забываем, поэтому в нашей рубрике #картотека пройдемся по ключевым аспектам, которые надо понимать инвестору про российский рынок. Кому-то что-то покажется очевидным, но наш опыт неоднократно подтверждает: на рынке нет ничего “очевидного”.

Приятного чтения! Открыть/Комментировать

2023-05-12 09:49:51 Про рынок РФ . Про май. Про лето. Открыть/Комментировать

2023-05-11 19:15:35 Полюс $PLZL заплатит копейки!?

Сегодня Полюс $PLZL одобрил дивиденды в размере 436.79 руб. на акцию. Закрытие реестра 16 июня, дивдоходность к цене акций составляет около 4%. Тем не менее, инвесторам явно не понравился объем анонсированных дивидендов, акции падали на -2% в моменте.

Реакцию рынка считаем неадекватной. Во-первых, Полюс заплатит четко в соответствии со своей дивидендной политикой: 30% от EBITDA за 2022 год. Объявленные дивиденды примерно соответствуют тому прогнозу, который мы представляли для подписчиков IS Private.

Во-вторых, в горнодобывающем секторе сейчас кроме Полюса платит дивы разве что ФосАгро $PHOR, так что выбирать инвесторам сейчас особо не приходится, уже важен сам факт выплаты дивидендов.

Ну и в-третьих, Полюс никогда не был про дивиденды. Дивдоходность никогда не была особенно высокой, хотя в 2023 году у инвесторов есть все причины быть оптимистами: сочетание высоких цен на золото и ослабевшего относительно 2022 г. рубля может привести к рекордным дивидендам по итогам 2023 года. Об этом инвесторам тоже не стоит забывать

Продолжаем держать среднесрочную позицию в нашем российском портфеле в IS Private, ждем дивов и рассчитываем на сильные результаты в этом году Открыть/Комментировать

2023-05-11 12:54:28 Рынок РФ: чего ждать в долгосроке?

Мы в IS Private делимся наиболее качественными аналитическими материалами по рынку. Сегодня сделаем исключение и поделимся в основном канале свежей оценкой долгосрочного потенциала рынка РФ от SberCIB.

О чем пишут ребята в закрытом отчете:

По оценкам SberCIB, индекс Мосбиржи может вырасти на 52% до 4018 пунктов к 2026 году;

Среднегодовая доходность в таком случае составит 20%, а дивдоходность — примерно 9% в год. Накопленная доходность индекса при этом составит 108% (см. график);

Уже в этом году чистый приток средств от частных инвесторов может составить 490 млрд рублей, включая 108 млрд рублей реинвестированных дивидендов — солидные цифры, которые будут поддерживать рынок РФ среднесрочно;

Цифры в теории выглядят замечательно, если не упоминать тот факт, что исторический максимум Мосбиржи в 2021 году был на уровне 4280 пунктов, и при описанном сценарии мы не достигнем его даже к 2026 году

Однако это никак не должно отталкивать от инвестирования. Рынок РФ устроен таким образом, что важна не абсолютная, а относительная доходность индекса. Это не американский S&P500, где можно зайти на хаях и просто подождать 5-10 лет пока индекс восстановится.

На рынке РФ надо ловить возможности, инвестировать активно, торговать системно. Кто-то может купить рынок на хаях 2021 года и сидеть ныть, а кто-то за 2022 и 2023-й год уже несколько раз отбил любые потери после 24 февраля и отлично заработал — мы хотим чтобы вторых было как можно больше

Согласны? Жмем Открыть/Комментировать

2023-05-11 05:26:38 Про выкуп рынка. Стратегию. Страховки.

Вчера был мощный выкуп. Закрыли гэп индекса.

Толпа ожидала, что див.гэп Сбера спровоцирует коррекцию во всех акциях - с фига ли? Откуда такое правило вообще? Мы ни раз говорили, что это точно не причина

После 6 свечей, вчера увидив 1 свечку - люди побежали всё выкупать. Нужно ли скупать тот же SBER под закрытие див.гэпа или нет? Стоит усреднять свои инвест позиции? Пора ли спекулировать уже в Лонг или еще рано?

Вопросов у вас порой (всегда) больше, чем ответов. Повторим еще раз отправную истину: стратегия! Инвест или спек? От этого строятся дальнейшие действия.

Взгляд макро: ждём публикации данных по бюджету —> это определит динамику валюты к рублю. Смотрим на показатели отрасли, санкции. Выбираем компанию - смотрим в отчет (3-4 основных цифры). Принимаем решение включать в портфель или нет. Точка входа по ТА.

Ждёте рынка? Есть стопы и опционы. Купили дешёвые опционы на Газпром (условно) со страйком 155-160 рублей. Рынок бахнулся - акции упали, опцион вырос. Хедж. Портфель не упал.

Кидайте за усиление вашей стратегии, за понятный анализ компаний, за расширение своих границ (в сторону FORTS, например). Открыть/Комментировать

2023-05-10 16:32:43 Средний ответ: 1.5 часа.
Допустим каждый день.
252 рабочих дня в году.
1.5*252=378 часов в год на рынок.

Например, ваша зарплата равна Х.

Тогда грубо:
Стоимость вашего рабочего часа
Y = X/168

Если Y*378 < ваша чистая прибыль за год с фонды, то вы не эффективно используете свое время и нужно усилить свои результаты. Иначе - вы делаете процесс ради процесса. Не лучше монетки. Открыть/Комментировать

2023-05-10 12:58:55 Золотодобыча РФ | Что происходит в секторе?

На фоне новостей вокруг Полиметалла $POLY обсудим происходящее в секторе

Цены на золото выросли на 10% с начала года, при этом всего за месяц был достигнут и обновлен исторический максимум (сначала $2050, затем $2070).

Почему цены остаются высокими: центральные банки по всему миру покупают золото самыми высокими темпами за последние десятилетия, инвестиционный спрос остается сильным за счет ожидания скорой рецессии в США и Европе.

Динамика акций сектора, берем $PLZL и $POLY как двух наиболее крупных представителей сектора в РФ:
Полюс Золото $PLZL +34% с начала года
Полиметалл $PLZL +76% с начала года
против +16% индекса Мосбиржи

Ключевая тема в секторе на данный момент: редомициляция Полиметалла. Сегодня компания объявила о том, что проведет голосование акционеров о переходе из юрисдикции с о. Джерси в Казахстан. По информации ТАСС, компания должна завершить перерегистрацию к 17 июля.

Почему с осторожностью относимся к новостям вокруг $POLY: новые детали безусловно важны, но еще только предстоит прояснить порядок перехода с Лондонской биржи для инвесторов, которые прямо сейчас льют акции компании (-50% в моменте) из-за неопределенности.

Мы в IS Private предпочитаем Полюс вместо Полиметалла из-за куда более привлекательного фундаментала при большей определенности для акционеров. Недавно для подписчиков привели сценарии выплаты дивидендов Полюсом, а также закрыли спекулятивную позицию с прибылью +6.39% — обязательно будем перезаходить еще

Держите золотодобытчиков в портфеле?
— да
— предпочитаю само золото / другие сектора Открыть/Комментировать