Invest Minimalism

2022-05-09 21:07:09 Внеплановый пост!
Что делать с рублями?

Я задавался этим вопросом на протяжении последних двух месяцев и кроме покупки коротких ОФЗ не было других адекватных вариантов уберечь деньги от инфляции.

На прошлой неделе курс доллара к рублю опустился до 66 рублей, что заставляет задуматься о покупке долларов в долгосрок.

Может ли доллар стоить 100 рублей за доллар через год? Да легко, с учетом отсутствия международных инвестиций и высоких затрат на спецоперацию, включая восстановление городов и инфраструктуры....

Купив сейчас доллар по 66 и продав его через год по 100 мы получаем доходность 50% годовых с минимальными рисками.

Думаю сейчас это лучшее, что можно сделать со свободными рублями.

Купить доллары можно у брокеров не попавших под санкции либо в interactive brokers.

Я постепено выхожу из коротких ОФЗ и набираю доллары при курсе ниже 70 рублей.

С учем предстоящей рецесии в США, свободный кэш в виде долларов будет полезной составлящей портфеля! Открыть/Комментировать

2022-02-24 00:44:55 ВАЖНЫЙ ПОСТ (Часть 1)

Инвестиционный консалтинг

Давайте порассуждаем, почему если мы разбили машину, обращаемся в автосервис, а не ремонтируем сами? Почему когда у нас возникают проблемы со здоровьем, мы идем к врачу, а не лечимся по советам из интернета?

Ответ прост: мы не можем одинаково хорошо разбираться во всех сферах, человек не может быть отличным программистом, врачом и мастером кузовного цеха...

Однако, когда речь заходит об инвестициях, люди думают, что можно инвестировать самостоятельно, ни чем не хуже, чем профессионалы работающие в этой сфере по 10часов день/ 5 дней в неделю/ 10 лет подряд.

Я хочу, чтобы вы подумали над этим. Российская индустрия инвестирования идет в сторону "сам себе инвестконсультант", я не говорю, что нашему населению будет вредно разбираться в инвестициях, я о том, что это, к сожалению, невозможно. И дело совсем не в умственных способностях.
Невозможно научить всю страну грамотно составлять инвестиционный портфель, учитывать возраст, благосостояние и аппетит к риску. Помимо инвестиций, человеку нужно еще не забыть про свою основную работу ( работу врачем или программистом или автослесарем и т.д.)

Грамотный инвестконсультант никогда бы не собрал вам портфель только из акций и облигаций российских компаний, а клиенты этого консультанта не попали бы в такую неудобную ситуацию как сейчас, оказавшись в просадке почти на 50%.

Если вы будете принимать инвестиционные решения самостоятельно, вы систематически будете проигрывать профессионалам. Просто потому, что вы не можете уделять рынку так много времени как и они.

Правильный диверсифицированный портфель, собранный исходя из вашего психотипа, возраста и благосостояния, никогда не принесёт вам чрезмерный стресс и переживания. И на это есть несколько причин:
Во-первых, портфель будет собран из не коррелирирующих инструментов, что исключит серьезные просадки.
Во-вторых, вы будете чувствовать себя намного спокойнее и увереннее, так как отдали вопрос принятия инвестиционных решений профессионалу, а не дилетанту

Во второй части важного поста, я попробую рассказать, что отличает профессионала от "рядового" инвестора Открыть/Комментировать

2022-02-23 00:41:07 Друзья, после долгого перерыва я возвращаюсь к ведению канала!

Завтра опубликую важный пост, который поможет Вам в текущей не простой ситуации на рынке! Открыть/Комментировать

2021-10-03 13:04:49 Нужно ли хеджировать портфель

Часто наблюдаю желание многих инвесторов захеджировать свои риски с помощью производных инструментов VIX: VXX, UVXY

А что если вашему портфелю не нужен никакой хедж? Любой хедж стоит денег, что вступает в противоречие с нашей основной задаче приумножения капитала

Желание открыть хеджевые позиции поизростает от страха и не уверенности в своем портфеле. Инвестор пытается снять с себя "излишние" риски, но давайте об этом поподробнее.

Мы с Вами занимаемся инвестициям, потому что мы готовы брать на себя "риск" и получать за это премию в виде прибыли. Согласитесь, иначе мы бы просто держали деньги, в гос облигациях или на вкладах, как бОльшиство населения.

Но не осознано, мы всегда стремимся уменьшить риск до минимума, несмотря на то, что мы зарабатываем за счет умереного и осознаного риска, который мы на себя берем при инвестициях.

Если вы не будете открывать хедж, вероятно, вы будете более отвественно подходить к размеру и выбору занимаемых позиций в своем портфеле, не так ли?)

Однако все не так очевидно, если бы хедж был бесплатным его точно нужно было использовать. Значит вопрос стоит задать по другому: стоит ли покупать хедж по той цене, по которой его сейчас продают?
...
Продолжение следует....
... Открыть/Комментировать

2021-09-02 16:19:32 Отношение акций развивающихся рынков и S&P500 на подходе к 20-летним минимумам!

Вероятно сейчас неплохое время для покупки акций развивающихся стран или как минимум ребалансировки части портфеля из S&P500 в акции развивающихся стран по следующим причинам:

В случае ослабления доллара, акции развивающихся стран будут уверено расти, в связи с ростом товарных рынков.

На данный момент Акции США (S&P500) и Европы имеют высокую оценку (Price/Earnings более 25), тогда как рынок развивающихся стран в среднем имеет P/E 15.

В акциях развивающихся стран у меня сейчас более 33% пенсионной части портфеля. В случае дальнейшего ослабления доллара и перехода капитала из перегретого рынка Америки в рынки других стран, развивающиеся рынки смогут показать отличную доходность!

В следующих постах я расcкажу через какие инструменты можно купить Emerging Markets. Открыть/Комментировать

2021-08-02 20:38:41 Рубрика "Советы на ночь" #2

Часто слышy совет: Cтавьте стопы, чтобы ограничивать убытки!

Если вы не спекулянт, стоп Вам совершенно не нужен.

У частного инвестора есть мощный инструмент получения прибыли - это "время". Не открывайте "шорты", не используйте маржинальную торговлю (плечо) и не ставьте стопы, тогда вас ничего и никогда не заставит вас закрыть позицию, какая бы убыточная она не была.

Когда у вас есть "Время" вы можете просто ждать, рано или поздно купленый вами актив получит достойную оценку или переживет кризисное время.

Меньше всего шансов застрять в убыточной позиции, если вы покупаете индексные ETF и регулярно пополняете портфель.

P.S. Речь идет о пенсионной части вашего портфеля. Открыть/Комментировать

2021-07-24 20:51:25 Рубрика "Советы на ночь" #1

Если вы имеете счет в зарубежном брокере, делайте минимальное количество торговых операций. Чем больше операций, тем дороже будет стоит подготовка налоговой декларации 3-ндфл.

2020 год у меня был очень богат на операции и на подготовку деклации было потрачено 22410руб.

P.S. если операций не много, заполнить деклацию можно самостоятельно, потратив лишь свое время.

P. P. S. Большое количество торговых операций на моем счете, было из-за операций с опционами. Волатильность в 2020 году была идеальной для опционщиков! Открыть/Комментировать

2021-07-14 10:06:33 Рост потребительских цен (CPI) в США в июне ускорился до 5,4% по сравнению с 5% в мае (прогноз – 4,9%). Базовая инфляция ускорилась до 4,5% с 3,8% (прогноз – 4,0%).

Таких цифр по инфляции мы не видели в США уже 14 лет.

Что теперь с этим делать? Вероятно, мы видим пик инфляции, так как высокие цены уже начинают сдерживать потребление. Рынок сейчас реагирует не саму инфляцию, а на действия ФРС, если начнется резкое сокращение стимулов, акции могут сильно просесть несмотря на хорошую отчетность и высокий CPI.

Последние несколько месяцев, я накапливаю кеш и не совершаю новых покупок. Если будет рост - хорошо, если будет коррекция - есть свободные деньги, чтобы докупить индексные ETF.

@investminimalism Открыть/Комментировать

2021-07-04 18:38:12 Технологический сектор во время дефляции?

Как уже писал в предыдущих постах, во время дефляции инвесторам сложно найти растущие активы, облигации показывают минимальные доходности, акции реального сектора чувствуют себя неуверенно.

В этой ситуации инвесторы переключаются на акции роста (технологический сектор) по нескольким причинам:

При дефляции коэффициент дисконтирования падает, что повышает привлекательность активно растущих компаний.

При замедлении экономики, компании стараются сократить свои издержки и оптимизируют свои процессы, благодаря IT-решениям и роботизации процессов.

На данный момент, акции роста сильно перегреты по всему миру, так как пандемия привела к существенному спросу в секторе Technology.

Сейчас Я держу минимальный % в своей пенсионной части портфеля через QQQ - ETF на американский индекс NASDAQ.
Комиссия данного ETF (Expense Ratio) = 0.20% годовых

P.S. При переходе в дефляционный режим будет коррекция, во время которой буду увеличивать позицию в QQQ. Открыть/Комментировать

2021-06-23 16:51:50 Золото в качестве защиты от дефляции!

На первый взгляд может показаться, что золото должно underperform’ить (underperform - отставать) во время дефляции, однако давайте разберемся!

Если смотреть на Золото, как на защиту от инфляции, то на огромной дистанции это действительно так. С начала 20 века по настоящий день, золото сохранило свою покупательную способность.

Однако на короткой дистанции, в периоды когда экономика активно развивается и мы имеем инфляцию, инвесторы бегут из золота в активы, которые показывают высокую доходность.

При дефляции инвесторам сложно найти возможность для заработка, так как облигации показывают минимальную доходность, экономика замедляется. В этот момент Золото становится отличным активом для того, чтобы пересидеть тяжелые времена.

Корреляцию золота и доходностей 10 летних Трежерис (оранжевая линия) можно заметить на графике. Когда доходности падают - золото растет и наоборот.

Я покупаю золото через ETF IAU, не более 5-10% от пенсионной части портфеля. Открыть/Комментировать