ОФБУ. Общие фонды банковского управления (ОФБУ) также могут о | Азбука Инвестиций

ОФБУ.

Общие фонды банковского управления (ОФБУ) также могут осуществлять достаточно агрессивную стратегию управления благодаря возможности включения в свои портфели деривативов и использованию кредитного плеча. Они не так ограничены, как ПИФы и могут торговать всем тем, что не запрещено (в то время как ПИФы инвестируют только в то, что им разрешено). Единственным существенным ограничением касательно формируемого инвестиционного портфеля является то, что максимальный размер доли одного финансового инструмента в нём не должен превышать 15%.

ОФБУ создаются на основе банков, что во многом упрощает и удешевляет проводимые ими операции (за счёт собственных депозитариев, обширной сети филиалов, общего банковского аудита и т.п.) позволяя, таким образом, инвесторам экономить на комиссионных расходах, связанных с управлением и администрированием фонда.

Всё имущество фонда хранится на отдельном счёте, специально открываемом для него в Банке России (то есть обособленно от остального имущества банковской организации открывшей ОФБУ). Это защищает средства инвесторов от возможных проблем у банка управляющего фондом (банкротство или, например, отзыв лицензии). Контроль за деятельностью фонда также осуществляет ЦБ РФ.

К банку на базе которого создаётся ОФБУ предъявляется целый ряд довольно серьёзных требований, среди которых такие как:

- Собственный капитал банка должен составлять сумму не менее ста миллионов рублей;
- Категория финансового состояния должна быть не ниже «финансово стабильный банк» (на протяжении шести последних дат финансовой отчётности);
- С момента основания банка должно пройти не менее одного года.

Инвестор получает на руки сертификат долевого участия, который, при необходимости может быть переоформлен на другое лицо. Но он не может быть объектом торговли и его нельзя использовать в качестве залога для получения кредита, то есть данный сертификат нельзя назвать ценной бумагой в полном смысле этого слова.