Обновление идеи в акциях #МГТС ап 1. Этим постом хочу показат | Переход в Инвестиции с Верга

Обновление идеи в акциях #МГТС ап

1. Этим постом хочу показать вам как искать фундаментально крепкие активы в эшелонах.
— Такие активы имеют кардинальное отличие от проблемных по капиталу ОВК, ОАК и далее по списку
— В подобные акции как раз и нужно инвестировать на распродажах

2. Вышел свежий отчет
— Чистая прибыль МГТС по МСФО за 6 месяцев 2023 года составила ₽8,719 млрд, увеличившись на 18,1% по сравнению с ₽7,384 млрд в предыдущем году.

— Выручка увеличилась на 4,1% до ₽21,397 млрд против ₽20,551 млрд годом ранее.

— Компания имеет ₽85 млрд кубышку при капитализации ₽195 млрд. Долга нет, КАПЕКС минимален

— Займы в сторону МТС генерируют денежный поток по ключевой ставке ЦБ+0,15%
Таким образом рост ключевой ставки положительно влияет на денежный поток компании.

3. В чем идея?
— Многие покупают #МТС из-за стабильного дивиденда. Но МТС испытывает проблемы с капиталом. Пока дыры получается латать за счет бухгалтерских операций, но так не может продолжаться вечно

— Чтобы действительно оздоровить капитал МТС нужно поднять дивиденд из своих дочерних компаний. И здесь я вспоминаю когда-то очень популярную дивидендную акцию МГТС, которая уже 4 года вместо выплаты дивиденда дает эти деньги МТС через внутренний займ, что мы рассмотрели в пункте 2.

— Ранее МГТС ежегодно платила по 232₽ на акцию

— Может ли МГТС выплатить 600-1000₽?
Теоретически да. Но где она возьмет 600-1000₽ если МТС долг не отдаст?
Опять же теоретически именно МГТС может занять эти деньги вместо МТС, чтобы выплатить дивиденды и улучшить капитал МТС.

4. Выводы и риски:
— Операционно прибыльная компания с хорошим свободным денежным потоком

— Зашел на сайт МГТС посмотреть отчетность и увидел, что идет переход под бренд МТС - подготовка к реорганизации / слиянию.

— Считаю, что раскрытие стоимости неизбежно произойдет либо через дивиденд, либо через реорганизацию

— С точки зрения фундаментального анализа риски минимальны, тк у компании нет обязательств. Единственный риск это какая-то серая схема реорганизации, но пока менеджмент МТС не был за этим замечен.

5. Это как раз одна из тех фундаментально крепких идей, в которые я инвестирую по стратегии активного инвестирования САИ

— В январе мы фиксировали 68% прибыли за 3,5 месяца по этой акции

— В мае я зафиксировал 4,5% убыток, покупал под веротяный дивиденд

— С последнего упоминания в июле, акция выросла на 40%

Моя средняя в портфеле в районе 1400₽ и в клубе мы уже часть прибыли зафиксировали на росте. Но потенциал сохраняется. Это та бумага, которая фундаментально может вырасти в 2-3 раза.

6. По этой ссылке результаты и сделки резидентов клуба по стратегии активного инвестирования САИ

7. Если было полезно и вы ждете новых идей в канале поддержите пост реакцией
_____________________________________
Я никогда никому не пишу в личные сообщения. Так делают только мошенники
#идея