2022-08-25 17:00:08
Пять способов повысить доходность портфеля
Акции и облигации
Акции могут обеспечить вашему портфелю более высокую доходность, а несут облигации — ограничить риски. Управляемая комбинация этих двух активов дает привлекательную доходность с низкой волатильностью.
Например, с 1926 года (первые доступные данные) по 2010 индекс S&P 500 показывал годовую доходность на уровне 9,7%, в то время как долгосрочные гособлигации США — 5,6%. Если затем учесть, что индекс потребительских цен за этот период составлял 3%, то реальная доходность составит 6,9 % и 2,5% соответственно.
Компании разной капитализации
Исторически, акции американских (с 1926 года) и международных компаний (с 1970 года) малой капитализации превзошли своих более крупных конкурентов как на американском, так и на международном рынках на 2% и 5,8% соответственно.
Growth vs Value
Акции роста, как правило, более высоко оценены по мультипликаторам, чем стоимостные. В свою очередь, стоимостные компании предлагают своим инвесторам дивиденды и менее волатильны. Интересно, что value stocks в период с 1975 по 2010 годы показывали более высокую доходность, чем growth.
Диверсификация
Диверсификация — это процесс добавления в портфель нескольких классов активов, различающихся по своей природе (акции, REIT, сырьевые товары, облигации) с соответствующим процентным распределением для каждого класса. Поскольку классы активов по-разному соотносятся друг с другом, эффективное сочетание может значительно снизить общий риск портфеля и повысить ожидаемую доходность.
Ребалансировка
Со временем портфель будет отклоняться от исходного процента по классу активов, и его следует привести обратно в соответствие с целевыми показателями. Соотношение акций к облигациям 50/50 может легко превратиться в 60/40 после ралли на рынке. Корректировка портфеля к первоначальному распределению называется ребалансировкой.
Чтобы правильно провести ребалансировку используйте специальные инструменты, которые предлагает своим пользователям IntelInvest.
Подписаться | Обсудить | Техподдержка | #разбор
683 views14:00