Норникель закрыл книгу заявок всего за 4 часа Норникель успеш | Облигации | Газпромбанк Инвестиции

Норникель закрыл книгу заявок всего за 4 часа

Норникель успешно разместил новый выпуск пятилетних облигаций серии БО-001Р-02. Книга заявок на участие в размещении была открыта всего 4 часа — с 11:00 до 15:00. Этого времени хватило, чтобы разместить весь выпуск на 25 млрд рублей. В ходе сбора заявок ориентир по купону был снижен с 9,85 до 9,75%. Основными покупателями стали институциональные инвесторы.

Характеристики выпуска:

Серия — БО-001Р-02

Срок обращения — 5 лет

Оферта (put/call) — через 3 года

Купон — 9,75% (YTW 9,99%)

Купонный период — 182 дня

Предварительная дата размещения — 11.10.2022

На фоне затишья в новых размещениях, которое возникло из-за турбулентности рынков во второй половине сентября, новый выпуск облигаций Норникеля вызвал живой интерес у инвесторов.

В этом помогли финансовая устойчивость бизнеса и достаточно высокая потенциальная доходность: ее премия к значению G-curve, или так называемой кривой безрисковой доходности, составляет около 105 б. п. на том же сроке. Такой показатель для столь крупного и надежного эмитента считается высоким.

Учитывая, что основными покупателями стали институциональные инвесторы, это может говорить о том, что крупные участники рынка уверены в дальнейших перспективах компании. Подробнее о том, сколько и на чем зарабатывает Норникель, — в блоге.