FxPro in Russian

2021-01-28 18:01:07 Данные из США помогли рынкам нащупать поддержку, запустив волну покупок после недавней распродажи в акциях и драгоценных металлах.
Первая оценка ВВП США в IV квартале вышла незначительно хуже прогнозов, прибавляя 4% (ожидалось 4.2%). Однако по годовым данным хорошо видно, насколько замедлилось восстановление: спад к тому же кварталу прошлого года снизился до 2.5% против 2.8% и 9% в предыдущие два квартала.

Ярким моментом стала публикация сильных недельных данных по обращениям за пособиями. Их число на прошлой неделе упало с 914 тыс. до 847 тыс. (ожидалось 880 тыс.). Число повторных обращений упало с 4974 тыс. до 4771 тыс. (ожидалось 5054 тыс.).

Неплохие данные поддержали покупки на рынках после недавнего спада: S&P500 в начале торгов в США прибавляет более 1%. После долгого периода сползания драгоценные металлы словно ожили: Серебро и платина подскочили на 5% до $26.7 и $1100 соответственно, золото укрепилось на 1% до $1860. Открыть/Комментировать

2021-01-28 13:29:50 EURUSD перешел Рубикон

Валютный рынок, похоже, уже перешел Рубикон, по крайней мере, по парам EURUSD и USDJPY, сумев пересечь 50-дневные средние. Это можно рассматривать как важный сигнал смены тенденции, в том числе, и для фондового рынка.

EURUSD упала под 1.21, пробив поддержку в виде 50-DMA и уйдя в область 2-месячных минимумов. Нисходящий импульс поддержали комментарии представителей ЕЦБ. Они отметили, что в арсенале есть способы надавить на курс евро и что рынки недооценивают готовность ЦБ к снижению ставки.

Мягкость ЕЦБ – это «соломка» для фондовых индексов Европы, которые могут чувствовать себя лучше многих других рынков на снижении ставок и расширении QE. Однако это также негатив для валютных пар с евро, который способен дать старт более глубокой коррекции после роста единой валюты в прошлом году. Провал под 1.2050 потенциально способен открыть прямой путь в область 1.1900-1.1950. Открыть/Комментировать

2021-01-28 12:58:53 Открыть/Комментировать

2021-01-28 12:58:42 S&P500 пока цепляется за поддержку

S&P500 в среду закрылся падением на 2.6%, DJI потерял 2%, что предопределило негативный настрой рынков в четверг утром, отнимая у MSCI 1.8%.

Индекс S&P500 тестирует поддержку в виде 50-дневной средней у 3700. Способность индекса удержаться выше этой линии может привлечь покупателей на спаде в последующие дни. Провал откроет дорогу к более глубокой коррекции на 3600 или даже в область 3400, где проходит 200-дневная средняя.

Распродажа на рынках усилилась после заседания ФРС, достигнув тревожного размаха под закрытие торгов и указывая на преобладание продаж среди институционалов. Стремление к фиксации прибыли от ралли в предыдущие месяцы стоит связать с неизменностью позиций ФРС.

Привлечение денег для финансирования программ поддержки будет вытягивать ликвидность с рынка. В прошлом году эту проблему решал огромный выкуп активов в рамках первого этапа QE. Вчера же Пауэлл дал понять, что ФРС пока намерена продолжать программу скупки по 120 млрд, в которой 80 млрд в месяц приходятся на US Treasures.

Это плохая новость для фондового рынка, ведь часть денег в краткосрочной перспективе обещает перекочевать оттуда в гособлигации США. В подобных условиях активам будет сложнее расти. Открыть/Комментировать

2021-01-27 12:26:26 Несмотря на активную вакцинацию, до сих пор мало видимых признаков действенности этих мер. Улучшение по показателям заболеваемости - во многом результат локдаунов, но еще не вакцинации.

В таких условиях нет ничего удивительного в благосклонности инвесторов к акциям высокотехнологического сектора, который блистал в прошлом году.

Это противоречит идее, что инвесторы уже начинают приглядываться к компаниям ценности, резко упавшим в том году. Интерес к их акциям может по-настоящему проявиться только когда одновременно произойдет смягчение ограничений и снижение заболеваемости.

Возможно, ФРС со своей экспертизой сегодня позже скорректирует ожидания рынков по экономическим перспективам в свете начала вакцинации.

https://www.fxteam.ru/forex/opinion/13807.html Открыть/Комментировать

2021-01-26 18:47:49 Свежие новости по ценам на дома в США вновь заставляют вспоминать период кредитного бума начала века.

Индекс S&P/Case-Shiller отметил ускорение до 9.1% в ноябре по 20 крупнейшим городским метрополиям, максимум с середины 2014-го. Однако более справедливо сравнивать ситуацию с периодом 2002-2006 годов, когда годовой прирост стоимости жилья часто превышал 10%.

Другой показатель, от Федерального агентства жилищного финансирования отметил еще более высокую инфляцию в этом секторе, 11% г/г, что является рекордным темпом роста для данного индикатора.

В США рост цен домов, как и стоимость акций – имеет уверенный положительный эффект для экономики, приводя к росту потребительских расходов и тем самым ускоряя рост экономики. Но это ускорение несет в себе побочные эффекты в виде роста долговой нагрузки на домохозяйства. Кроме того, опасения перед пузырем на жилищном и фондовом рынках могут заставить ФРС повышать процентные ставки раньше и активней, чем это было в нормальных обстоятельствах. Открыть/Комментировать

2021-01-26 14:41:53 Risk-off на рынках, но пока рано поддаваться панике
Фондовые рынки во вторник утром теряют позиции. Азиатские индексы в минусе более чем на 1%.

Тем не менее, на данный момент, сложно говорить о разрастании страхов на рынках: они пока остаются в рамках устоявшихся за последние месяцы трендов, хотя во многих случаях тестируют границы торговых диапазонов.

Похожая история на валютном рынке:

С апреля прошлого года USDJPY устойчиво находится ниже 50-дневной средней, что подтверждает нисходящий тренд доллара.

Резкий скачок курса выше 50-дневной средней может стать сигналом для других рынков о начале масштабной коррекции долларом своих потерь.

По EURUSD во многом более схожая картина. Пара курсирует вокруг 50-дневной средней, то и дело угрожая провалиться под нее и сломить восходящий тренд. До сих пор она сумела скорректировать лишь треть роста от последнего импульса с ноября. Без подтверждающих сигналов сложно говорить о сломе импульса на рост. Открыть/Комментировать

2021-01-25 14:09:52 Утром в понедельник азиатские индексы и фьючерсы на американские индексы уверенно идут вверх, подкрепляя идею, что в прошлую пятницу мы видели лишь краткосрочную фиксацию прибыли, а не резкую смену настроений инвесторов.

Индекс доллара курсирует вблизи двухнедельных минимумов и в 1% от двухлетнего дна, дожидаясь дальнейших сигналов от ФРС или министерства финансов.

Скорее всего, инвесторы будут просто ждать новых сигналов от центробанка. Ранее игроки с опаской предполагали, что FOMC будет давать сигналы на сворачивание QE. Мы отмечали, что это маловероятно. Как раз наоборот, гораздо выше шансы, что центробанк может давать намеки на расширение скупки облигаций в рамках программы поддержки.

Такой подход должен снизить стоимость обслуживания госдолга и обеспечить устойчивый спрос на новые размещения. Такие меры уже используют Австралия и Япония.

https://www.fxteam.ru/forex/opinion/13804.html Открыть/Комментировать