Фундаментал

2022-04-10 21:44:44 На першому відео китайці кричать, що вони голодні. Цікаво, чи вдастся партії проявити свою ефективність в черговий раз. Перед ними стоїть нелегка задача, або смерті від ковіду, або смерті від голоду. З масовим голодом старе покоління знайоме від часів Мао, після того був прийнятий неофіційний пакт: люди не лізуть в політику, якщо рівень життя зростає. Открыть/Комментировать

2022-04-10 21:44:38 В Перу відбуваються протести через різкий ріст цін на продукти харчування, а масове мародерство призвело до введення комендантської години. У Шрі-Ланці - протести через високу інфляцію, країна на межі економічного колапсу. У Китаї голод у містах таких як Шанхай, влада притримується політики ZeroCovid, це призвело до неспроможності інфраструктури забезпечити людей їжею.

Інфляція не обходить країни Європи та Америки. Моя гіпотеза, що монетарна політика буде посилюватись для зтримування інфляції, це означає, що халявних грошей стане менше. Центральні банки, як губки вберуть у себе ліквідний кеш. Комусь прийдеться продати свої активи, щоб залишитись на плаву, ось тоді і побачимо, хто плавав без штанів. Открыть/Комментировать

2022-04-07 17:47:13 На моїй памʼяті біток пережив дві хайпові хвилі, які давали x20 від попередніх мінімумів. Перша була в 2017, коли його вперше масово почали рекламувати в соцмережах, а запити в Google Trends побили рекорди. Тоді крипта продавалась із рук в руки або через сумнівні обмінники. Не було mass adoption як зараз.

Друга хвиля була в 2020 через появу та потужний памп від компаній та хедж фондів, які почали публічно формувати свої резерви у криптовалюті. Сюди також можна додати ефект Ілона Маска та його твіти.

Третій хвилі, на мою думку, бути. Це відбудеться як тільки один із центральних банків G20 повідомить, що він розглядає крипту як альтернативу золоту для своїх резервів.

На жаль, це може стати рашка. Открыть/Комментировать

2022-04-04 17:01:36 Який стейбл обрати?

Уникайте USDT коли це можливо. Якщо стейкаєте TerraUSD, то регулярно перевіряйте резерви, щоб мати змогу вчасно вийти у випадку можливих проблем.

BUSD, USDC, DAI відносно надійні для довгострокового зберігання.

Якщо потрібно здійснити відправку з однієї адреси на іншу, то використовуйте тей стейбл і ту мережу для відправки, де будуть найвигідніші умови - час виконання транзакції та розмір комісії.
Зазвичай USDT найрозповсюдженіший, а мережі BEP20, SOL, TRX20 швидкі та найдешеві. Открыть/Комментировать

2022-04-04 17:01:36 USDC та BUSD

Майже ідентичні між собою стейбли. USDC - стейбл від компанії Circle та Coinbase. Повноцінного аудиту компанія не проводила, але кожного місяця виходить звіт від Grant Thornton, який зводиться до одного речення: "Загальна справедлива вартість активів, номінованих у доларах США, утримується на окремих рахунках та не менше вартості всіх USDC в обігу на дату звіту".

Я не знайшов розподілу резервів по типу активів. У звіті тільки говориться, що резерви розподілені між кешем в доларах та короткострокових облігаціях США в фінансових установах, які підпорядковані американському регулятору.

BUSD в свою чергу контролюється Paxos Trust Company в партнерстві з Binance. У цієї компанії також є стейбл USDP брат близнюк BUSD. У BUSD теж нема нормального аудиту, тільки щомісячні звіти від бухгалтерської компанії про відповідну кількість резервів з ідентичним наративом, що і в USDC. Але BUSD жорсткіше регулюється через наявність стороннього наглядача у вигляді NYDFS(New York Department of Financial Services). Открыть/Комментировать

2022-04-04 16:03:54 Нещодавно протестував можливість відправки коштів з Revolut на InteractiveBrokers підвʼязавши свою доларову карту до Apple Pay в додатку Revolut.

Здійснив платіж на 50$, без комісії за SWIFT, кошти прийшли в той же день, але стали доступними десь через 3 дні.

Це не зовсім законно, бо я реєструвався як біженець в Revolut, хоча таким не є і знаходжусь в Україні.

Якщо після війни компанія повноцінно зайде в Україну і надасть безкоштовний SWIFT, то це буде більше, ніж чудово. Открыть/Комментировать

2022-04-03 01:02:08 Стейблкоін UST(TerraUSD) та 19.5% річних

Ще один цікавий децентралізований стейбл, який останні пів року по капіталізації стрімко росте(зараз 16 млрд $) та вже обігнав головного конкурента - DAI. Неможливо обійти стороною саму платформу Terra та її продукти, які і спричиняють неабиякий інтерес до UST.

Terra це платформа для різних децентралізованих рішень, типу купівлі токенізованої нерухомості, NFT, землі, акцій міжнародних компанії, депозити та кредити, децентралізовані біржі.

Якщо DAI, USDT, USDC, BUSD хоч якось намагаються підтримувати свій курс забезпеченими резервами, то творці UST взагалі вирішили, що то зайве. У них підхід це існування паралельного токену LUNA, за допомогою якого контролюється курс.

Це працює наступним чином. Протокол Terra дозволяє кожному у будь-який момент обміняти LUNA на UST і навпаки, але UST завжди в номінальній вартості, а не ринковій. Якщо UST почне просідати відносно долара, наприклад на 5%, в учасників ринку виникне бажання свопнити UST на LUNA, а потім цей LUNA обміняти на біржі і заробити собі 5%. Така можливість не проіснує довго через наплив учасників, попит на UST вирівняє курс до 1$.

Найголовнішою причиною чому цей проект стає все дедалі популярним це високий відсоток стейкінгу та депозиту UST в 19.5%. Воррен Баффет може позаздрити. За це відповідальний Anchor протокол. Ви відкладаєте свої UST в ньому і вам капають ці відсотки. Що цікаво, що сам протокол надає кредит під 12.5%. Виходить, що протокол працює собі в мінус, і в дуже значний мінус, бо кількість UST на депозитах більша в 4 рази, ніж ті що видані в кредит, тому покривати відсотки приходиться із резервів.

Схоже, що штучне заохочення натовпу призводить до прискореного спалювання резервів, задіяних в Anchor протоколі. Як довго це може відбуватись не знаю. Відсоток можуть зменшити, вийти в плюс, зберегти резерви і все буде впорядку, але це точно вдарить по TVL - сумі коштів, заблокованих у смарт-контракті. А якщо не зменшать, то може початись паніка, бо не буде чим підтримати штучну емісію LUNA для підтримки курсу UST. Открыть/Комментировать

2022-03-31 21:57:49 Стейблкоін DAI

На відміну від USDT за яким стоїть сумнівна контора, котра може випускати нові токени без застави, приховувати реальні резерви та їх розподіл, існує децентралізоване рішення, де система регулюється алгоритмом, програмним кодом без активної участі компанії чи фіз особи.

Кожен учасник може понастворювати нових DAI токенів, але для цього ви маєте внести заставу інший криптоактив. За 1 DAI має бути на 50% більше по віртості застава у вигляді USDC, WBTC, ETH або іншої криптовалюти. На даний момент забезпечення резервом всіх токенів становить 184%.

Ось так виглядає розподіл резервів:
USDC - 55.3%
ETH - 20.5%
WBTC - 6.7%
USDP - 5.3%
ADAI - 3.1
Others - 6.5%

Стабільність 1:1 USD реалізується через контроль попиту та пропозиції самого токену DAI та резерву під ним. Коли вартість умовних бетховенів або ефірів, які перебувать в резерві, росте, то росте і вартість DAI. Це в свою чергу спонукає учасників продавати DAI, щоб отримати більше доларів, тому ціна майже ніколи не перевищує 1$.

Проблеми можуть виникнути, коли вартість резерву різко падає, тоді вмикається алгоритм в екосистемі Maker, який намагаєть підвищити попит на DAI, реалізуючи заставу зі знижкою учасникам екосистеми.

Проект пережив уже не одне різке падіння крипторинку, зберігши відносну стабільність щодо долара, але потрібно розуміти, що довгостроково проект залежить від реальних справ повʼязаних з ETH та USDC, бо це 80% застави. Открыть/Комментировать

2022-03-26 11:01:38 Чи надійний стейблкоін USDT(Tether)?

З 2017 по 2018 капіталізація Tether виросла з 10 млн до 2.4 млрд. $. На початок 2018 частка операцій з бітком була 10%, в серпні ця частка виросла до 80%. Деяких учасників ринку збентежило, що волатильність бітка не зменшилась.

З цього приводу Wall Street Journal випустив статтю з сумнівами про те, що реального забезпечення доларів 1:1 у компанії Tether немає і можливо компанія маніпулює ринком. Вже згодом SEC(комісія по цінним паперам) викликала представників компанії в суд. Потім було винесно рішення про штраф в 41млн $ за введення користувачів в оману про забезпечення. Було доведено, що у Tether недостатньо резерву для обміну їх токена в фіатний долар.

Компанія так і не змогла або не захотіла найняти аудиторську компанію з великої четвірки, замість цього аудит провела мало відома компанія з Кайманів.

Ось як розподілені активи для забезпечення власної емісії USDT згідно останнього аудиту:
- 43% Облігації США
- 30% Комерційні цінні папери(деталі не відомі)
- 5% Кеш та депозити в банку(банк не відомий)
- 3.8% Mutual funds(які саме фонди - невідомо)
- 5% Кредити під заставу
- 4.6% Корпоративні облігації з обігом до пів року
- 4% Інші інвестиції, включно з криптовалютою

Більш ніж 50% активів не зрозумілого походження - компанія не відкриває імена компаній, цінні папери яких вони тримають, тим самим зберігаючи статус кво.

Нові учасники ринку можливо навіть і не усвідомлюють непрозорість USDT, бо цей токен зручний, є на кожній платформі, а курс його начебто завжди стабільно 0.999-1.001$. Открыть/Комментировать

2022-03-24 11:44:15 USDT/USDC під 10% річних

CoinRabbit це сервіс, яким я користуюся. Тут можна взяти кредит в крипті, а також відкрити депозит в USDT/USDC під 10%. Дізнався про нього від засновника Nano Colin LeMahieu

Відсоток фіксований, нараховується щоденно, зняти депозит частково або повністю можна в будь-який момент. Цілодобова швидка підтримка.

Користуйтесь на свій власний страх та ризик. Открыть/Комментировать