FinReview.info

2020-12-15 15:35:09 ​Нефть, золото: прогноз на текущую неделю

Всю прошлую неделю нефтяные рынки уверенно росли, и лишь к пятнице наметилась ценовая коррекция. В итоге сегодня, баррель нефти WTI достиг отметки $47,12.

Котировки укрепились на фоне ожиданий крупных пакетов помощи экономике, а также начала массовой вакцинации. В четверг в США было одобрено экстренное применение вакцины компаний Pfizer и BioNTech. В этот же день цены на нефть марки WTI поднялись к уровням февраля этого года, а локальный максимум был зафиксирован на отметке $47,80 за баррель.

Запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 15,2 млн баррелей при прогнозируемом снижении на 1,4 млн баррелей. Запасы бензина и дистиллятов также значительно увеличились, опережая прогнозы. К тому же, слабые данные занятости в США свидетельствуют против быстрого восстановления экономики.

Новый президент США Джо Байден пока не выказал желания в ближайшее время завершить торговую войну с Китаем. Тем не менее торговля между странами не прекращается. В декабре США экспортируют в страны Азиатско-Тихоокеанского региона более 3,5 млн тонн нефти, большая часть из которых отправится в Китай.

На предстоящей неделе предполагаем, что нефть WTI снизится к уровням $46,40 - $45 за баррель.

В начале прошлой недели цена золота резко выросла и позволила рассчитывать на возврат к восходящему тренду впервые с августа

Однако котировки вернулись к уровню недельного открытия около $1840 за унцию.

В первый торговый день недели золото смогло прибавить почти $50. Участники рынка ждали позитива от результатов переговоров по Brexit и новых шагов к соглашению между демократами и республиканцами по поводу новых фискальных стимулов в США. Осторожность в реализации программы выкупа активов со стороны ЕЦБ не вызвала ожидаемого снижения стоимости евро. Уже в среду рынок золота возобновил снижение синхронно с фондовым рынком.

С прошлого четверга котировки золота остаются в узком диапазоне $1830-$1850 за унцию. Слабые фундаментальные данные в США и в еврозоне, скорее всего, не позволят ценам на золото пойти дальше вниз. Слабость доллара обеспечит котировкам небольшой рост.

На предстоящей неделе цены на золото ожидаемо возрастут к уровню $1842-$1870 за унцию.

@finreviewinfo Открыть/Комментировать

2020-12-11 14:31:26 ​Ралли цен на нефть и 3 важных вывода о нефтяном рынке

Нефть подорожала в пятницу, продолжив ралли четверга, в результате которого Brent впервые с марта поднялся выше $50 за барр. Цены растут на фоне приближения массовой вакцинации от коронавируса.

Однако в долгосрочной перспективе появятся дополнительные прогнозы по нефтяному рынку, и трейдеры должны понимать, насколько им можно доверять. Поэтому рассмотрим 3 события, произошедшие на прошлой неделе, а также сформируем выводы, которые они позволяют сделать по текущей динамике:

Скачки цен, вызванные террористическими атаками в Ираке

Цены подскочили на новостях об инциденте в Ираке, но лишь ненадолго. Новостные источники сообщают, что в результате взрывов по вине террористов произошел пожар на двух скважинах на севере Ирака. Однако позднее стало известно, что нападение произошло на небольшом нефтяном месторождении в Киркуке, на котором добыча составляет всего 25 тыс. барр. в сутки, и что пожары никак не повлияли на добычу.

Вывод: кратковременная реакция показывает, что рынок обеспокоен перебоями в добыче в Ираке и опасается худшего. На сегодняшний день Ирак демонстрирует самые высокие показатели по перепроизводству — по информации Platts, добыча соответствовала квотам в октябре и ноябре, хотя должна была быть ниже.

Несоответствие между настроениями на рынке и данными по рынку труда США

Согласно недельному отчету Службы энергетической информации США запасы бензина на прошлой неделе выросли, а по данным GasBuddy спрос на топливо снизился.

Вывод: эта ситуация демонстрирует спад спроса на продукты нефтепереработки, однако нефтяной рынок, похоже, не интересует спрос в США, потому что, несмотря на то, что Служба энергетической информации сообщила о росте запасов сырой нефти на 15,2 млн барр. (на 11% выше среднего показателя за 5 лет в это время года) и о росте запасов бензина на 4,2 млн барр. (на 5% выше среднего показателя за 5 лет в это время года), фьючерсы на нефть WTI упали за день всего на 0,18%.

Противоречивые прогнозы по нефти

Goldman Sachs опубликовал прогноз о будущем нефти, в котором отмечено, что спрос на нефть будет расти даже с учетом интенсификации усилий по переходу на возобновляемые источники энергии.

Вывод: вполне возможно, что этот прогноз был разработан, чтобы поддержать позицию Goldman Sachs по сырьевым товарам, включая нефть, но частные трейдеры могут сделать вывод о том, что на каждый прогноз, предрекающий нефти скорый конец, будет другой прогноз – столь же методично составленный – предсказывающий ее рост.

@finreviewinfo Открыть/Комментировать

2020-12-09 14:45:34 ​ Инвестировать ли в акции Tesla?

Фондовый рынок США неуклонно растет, и его локомотивом стала одна из самых популярных современных компаний — Tesla. Уже сегодня акции калифорнийского производителя электромобилей достигли рекордной отметки в 649,88 долл. США.

В начале октября Tesla опубликовала данные по производству и поставкам за третий квартал. Всего было отгружено 139 000 автомобилей. Выручка компании составила 8,77 млрд долл. США. Это был пятый прибыльный квартал подряд — компания заработала 331 млн долл. США с валовой рентабельностью в 27,7%.

С начала года акции Tesla выросли более чем на 600%. К примеру, 1000 долл. США, вложенных в январе 2020 года, к текущему моменту превратилась бы в более чем 7000 долл. США.

Однако в краткосрочной перспективе акции Tesla очень волатильны. Их бета-коэффициент, который отражает волатильность ценной бумаги по сравнению с рынком превышает 2. В результате многие инвесторы могут избегать включения акций автопроизводителя в свои портфели.

Одним из способов прокатиться на этой волне и избежать внутридневной волатильности является покупка акций биржевого фонда (ETF), компонентом которого является Tesla.

Но, прежде чем обсуждать масштабы восходящей траектории этого технологического гиганта, важно понять драйверы этого движения. Последнее ралли Tesla началось после заявления S&P Dow Jones от 16 ноября о готовящемся включении производителя электромобилей в индекс S&P 500.

В результате хедж-фонды и инвесторы, которые ориентируются на этот бенчмарк, должны будут купить акции Tesla, чтобы их портфели точно соответствовали самому популярному фондовому индексу. По мнению аналитиков Goldman Sachs, запланированное на 21 декабря включение Tesla в индекс может привлечь 8 млрд долл. США со стороны активных американских паевых инвестиционных фондов, инвестирующих в компании с большой капитализацией.

Привлекательность крайне волатильных акций Tesla в глазах долгосрочных инвесторов поддерживается верой ряда аналитиков в недооцененность компании. Инвестиционный банк Morgan Stanley полагает, что компания усилит свои финансовые потоки за счет реализации высокорентабельных программных продуктов и услуг. В результате по оценке Wedbush Securities акции Tesla могут достичь отметки в 1000 долл. США.

@finreviewinfo Открыть/Комментировать

2020-12-08 13:45:55 ​Нефть, золото и вакцина: что происходит на мировом рынке?

В первой половине прошлой недели цены на нефть резко снизились, поскольку участники сделки ОПЕК+ не смогли сразу договориться об условиях на 2021 год и отложили переговоры на несколько дней. К концу недели разногласия были преодолены. Стороны договорились с января 2021 года ежемесячно принимать решение о возможности повышения добычи в пределах 500 тыс. баррелей в сутки. В результате уже в январе действующие квоты по сокращению добычи сырья сокращаются с 7,7 млн до 7,2 млн баррелей в сутки.

Но мировой спрос на нефть сократился на 3 млн баррелей в сутки, а производство грозит вырасти в странах, не входящих в ОПЕК+. Например, министерство нефти Норвегии сообщило, что не собирается продлевать на следующий год ограничения на добычу, которые были введены в рамках большой сделки между экспортёрами нефти в апреле. Иран также заявил, что в случае снятия санкций готов в кратчайшие сроки восстановить экспорт нефти до минимум 2 млн баррелей в сутки.

Дальнейший рост нефтяных рынков под вопросом. На фоне слабых данных потребления может произойти рост добычи в мире, который снова увеличит затоваривание рынка.

На этом фоне фьючерсы золота снова растут

С августа цена золота остаётся в нисходящем тренде. В начале декабря котировки выросли, но пока нельзя утверждать о глобальной смене тенденции. На прошлой неделе золото вернулось выше важного уровня сопротивления 1800 долл. США и по состоянию на 15:30 ч. 8 декабря фьючерсы на золото с поставкой в феврале торгуются по цене 1 867,9 долл. США за тройскую унцию.

Основная причина снижения цен в диапазон 1 700-1 800 долл. США связана с началом массовой вакцинации, которая должна через какое-то время привести к отмене блокировок и к восстановлению мировой экономики. Ещё один важный фактор заключается в том, что в высокую цену золота была заложена неопределённость вокруг выборов президента США, исход которых уже известен.

При этом часть долгосрочных факторов в пользу роста котировок сохраняют свою силу. В частности, низкие процентные ставки, рост долговой нагрузки и количественное стимулирование со стороны центробанков продлится и в 2021 году.

Значительная часть капиталов сейчас перетекает из безрисковых активов на фондовый рынок. Bloomberg комментирует, что в ноябре S&P 500 показал рекордный месячный рост, и сейчас некоторые его фундаментальные показатели достигли уровней, близких к разрыву пузыря доткомов начала 2000-х годов.

На этом фоне в краткосрочной перспективе котировки продолжат движение вверх в диапазоне 1 825-1 850 долл. США за тройскую унцию.

@finreviewinfo Открыть/Комментировать

2020-12-07 10:24:01 ​ Что будет с нефтью и курсом тенге на этой неделе?

Финансовые рынки сохраняют оптимизм на фоне продвижения вакцин от COVID-19. С 8 декабря начнется вакцинация в Великобритании, за которой в ближайшие недели последуют другие европейские страны и США. Инвесторы ожидают, что применение вакцин позволит странам в течение следующего года вернуться к прежнему функционированию.

Также поддержку финансовым рынкам оказывает приток ликвидности от ведущих центробанков. В частности, ожидается, что в четверг в ходе заседания европейского Центробанка будут приняты решения по расширению программы выкупа активов на 500 млрд евро, продлению ее на более длительный срок, а также по расширению программы предоставления льготных кредитов банкам.

Дополнительную поддержку рынкам окажут растущие цены на нефть и ожидания смягчения условий сделки ОПЕК+ с 1 января, которое поможет нарастить добычу нефти и увеличить приток валютной выручки в страны.

Вероятнее, что нефть в течение недели будет торговаться без резких движений, если только не будет новых положительных новостей относительно программы стимулирования экономики в США. Все остальные факторы, в том числе вакцинация, решение ОПЕК+, вторая волна пандемии, в целом уже отыграны рынком. Прогнозируемый диапазон цен - 47-52 долл. США за баррель марки Brent.

На этом фоне ожидается, что курс тенге к доллару в течение недели будет торговать в диапазоне 421 – 424 к доллару.

@finreviewinfo Открыть/Комментировать

2020-11-11 11:34:59 Открыть/Комментировать

2020-11-11 11:34:33 КОРМИЛЬЦЫ ГОСБЮДЖЕТА: 50 КРУПНЕЙШИХ НАЛОГОПЛАТЕЛЬЩИКОВ КАЗАХСТАНА

За девять месяцев 2020 года пятьюдесятью крупнейшими налогоплательщиками выплачено налогов на сумму 2,9 трлн тенге. Это ровно 50% от совокупных налоговых поступлений в бюджет.

Мы изучили доходы госбюджета и составили рейтинг 50 крупнейших налогоплательщиков Казахстана. С результатами рейтинга можно ознакомиться на сайте FinReview.info.

Традиционно основную сумму в бюджет принесли предприятия, занимающиеся добычей нефти и попутного газа, они расположились на 19 из 50 строк нашего рейтинга. По итогам девяти месяцев 2020 года на долю нефтегазового сектора пришлось 61% от всех выплат пятидесяти крупнейших налогоплательщиков или 1,8 трлн тенге. В сравнении с предыдущим периодом объем налогов, выплаченных данными компаниями, снизился на рекордные 49%.

За нефтяным сектором следуют металлурги, их доля в общем объеме налоговых поступлений составила 10,8% или 318,8 млрд тенге.

Далее в рейтинг входит табачная отрасль, в которой задействованы три крупнейших представителя. Они в совокупности выплатили 221,9 млрд тенге налогов. Открыть/Комментировать

2020-11-03 14:19:20 Открыть/Комментировать

2020-11-03 14:18:40 ВНЕШНЕТОРГОВЫЙ ОБОРОТ КАЗАХСТАНА СНИЗИЛСЯ НА 12%

За восемь месяцев 2020 года на зарубежные рынки было экспортировано казахстанской продукции на сумму 31,9 млрд долл. США. Это на 5,9 млрд долл. США меньше, чем в 2019 году.

В основном заграницу отправляются сырая нефть, медь и медные сплавы, продукты неорганической химии, природный газ, ферросплавы, сталь, пшеница и нефтепродукты.

При этом главными импортерами отечественной продукции являются Китай, Италия и Нидерланды. Эти страны обеспечивают треть экспортного объема Казахстана.

Импорт страны также снизился, но лишь на 6,4%. Страна стала закупать в 10 раз больше холодильного и морозильного оборудования, в 2 раза больше вакуумных и воздушных насосов, на 87% больше электрических трансформаторов.

Тем не менее этот рост был перекрыт снижением на 1% ввоза машин, оборудования и транспортных средств, объем которых формирует чуть меньше половины общего импорта. А также спадом поставок бензина на 96,2%, труб из черных металлов — на 38,2%, одежды — на 18%, продовольствия и сельскохозяйственного сырья — на 8,6%.

Читайте подробный анализ внешнеторговых отношений Казахстана за 8 месяцев 2020 года на сайте FinReview.info.

@finreviewinfo Открыть/Комментировать

2020-10-01 16:33:36 Открыть/Комментировать