Независимый финансовый советник

2021-05-04 18:00:06 ​​ТОП-5 лучших и худших акций апреля

Продолжаем следить за тем, какие акции выросли и упали сильнее других на российском фондовом рынке. Прошло 4 месяца с начала года, компании отчитываются за 1 квартал, многие объявили дивиденды за 2020 год. Посмотрим кто же в лидерах и аутсайдерах апреля и почему.

ТОП-5 выросших акций Мосбиржи:

5 место: Ашинский МЗ, +23%
Металлургический завод гоняют спекулянты. Отчет за 2020 год, даже при стремительном росте цен на металлы, вышел плохой: выручка упала на 9,1%, прибыль упала в 2,8 раз, чуть не став убытком. Дивидендов не будет. Расти акциям Аши пока не на чем, перспективы тоже туманны.

4 место: Распадская, +25%
Распадская растет на покупке Южкузбассугля и на слухах о том, что Evraz хочет выделить угольные активы в отдельную акцию. Тогда вырастет freefloat Распадской и она может стать настоящей угольной фишкой. В принципе, рост обоснован. Только когда все это случится непонятно, да и P/E с EV/EBITDA уже не такие низкие, как в прошлые годы. Компания сильно подорожала.

3 место: ВТБ, +29%
Здесь все просто: акции выросли на неожиданно хорошем отчете. Менеджмент возвращается к наполеоновским планам по прибыли. Правда дивиденды по ней будут больше чем, через год. Если вообще будут, инвесторы которые давно на рынке знают не один случай с ВТБ из разряда "денег нет, но вы держитесь". За что акции банка, собственно, всегда и не любили. В апреле очередная партия инвесторов очередной раз поверила мажоритарию, которому всегда миноритарии были до лампочки. Пожелаем им удачи.

2 место: Квадра, +41%
Вот он наш серебряный призер! В середине апреля вышел отчет за год. Выручка увеличилась на 2%, активы на 4,5%. Прибыль уменьшилась в 19,5 раз! Чистая рентабельность 0,07%. То есть компания ничего не зарабатывает, а работает на альтруизме. У Квадры огромный долг 3,56 EBITDA. Дивидендов, естественно, не будет. При этом всем кто-то планомерно её покупает. И даже трудно представить какой это должен быть инсайд, чтобы оправдать закуп такого бесперспективного энергетика. Только если продажа задорого. Но кому такое счастье надо..

1 место: Казань Оргсинтез ап, +62%
Акции выросли на новостях о планах слияния химических активов ТАИФа (которому принадлежит КазаньОргсинтез) и СИБУРа. Вопрос в том, насколько выросли, с учетом что когда и как будет это слияние пока точно неизвестно. Акцию с маленьким объемом торговли гоняют спекулянты из Telegram. Кто держал акции и вышел на очередном пампе - мои поздравления.


ТОП-5 упавших в апреле акций Мосбиржи:

5 место: ВСМПО-Ависма, -10%
Титановый гигант переживает тяжёлые времена вместе с отраслью авиастроения. Чистая прибыль за прошлый год упала на 71%! Постройки новых самолётов и космических кораблей восстановятся не раньше конца пандемии. Компания росла на объявленном обратном выкупе акций, ну вот теперь похоже тот, кто байбэк объявил их и продаёт.

4 место: Белуга, -11%
Ещё один проект Telegram спекулянтов, которые загнали новичков в акцию по неадекватным ценам. Теперь она, соответственно, падает, а новички сидят грустные.
Белуга по справедливой оценке должна стоить раза в 1,5-2 дешевле.

3 место: Обувь России, -11%
В 1 квартале у компании упала выручка на 28%, сократилось количество магазинов на 7,5%. Судя по всему, Обувь России проигрывает конкуренцию Ozon и Wildberries, отсюда и падение.. перспективы также пока неизвестные, разве что IPO своей МФО, которая даёт ссуды на обувь. Но это пока только разговоры.

2 место: Татнефть ап, -16%
То, что акции упали в последние дни полностью закономерно.
Татнефть всегда была дивидендной компанией, и как только не смогла их платить, инвесторы тут же отвернулись от неё. В этом году выплаты могут быть выше, но пока неизвестно. Акцию слишком залили, я считаю есть потенциал роста через годик. Но держать её 5 лет я бы не стал.

1 место: ОВК, -26%
Убыток НПК «Объединенная Вагонная Компания» по МСФО за 2020 г. составил ₽21,9 млрд., против прибыли ₽3,1 млрд. в предыдущем году. Новость вышла 29 апреля, а кто-то знал еще 26 апреля. Все падение с этой даты и началось. В компании продолжается неразбериха.

Удачных инвестиций в мае! Открыть/Комментировать

2021-04-26 17:50:50 ​​Вот через несколько дней выходит на IPO Сегежа. Я делаю разбор, оцениваю привлекательность инвестиций. Перспективы, очевидно, есть. Не прямо сейчас, ну года через 3-4 точно есть.

И в процессе анализа понимаю, что в эту компанию свои деньги инвестировать не буду. Не говорю никогда, но не представляю чтобы вдруг начал это делать.

Почему? Потому что бизнес Сегежи в том, чтобы вырубать лес. К примеру, в прошлом году было компания сделала 1.190.000 кубометров пиломатериалов.
Попробуйте представить себе сколько это, миллион кубометров дерева в год. Я даже не хочу знать сколько это спиленных деревьев. Это много, очень много. И, соответственно, если они не будут пилить деревья — не будет Сегежи вообще.
То же самое с Русагро. Не держу их, хотя это перспективный бизнес. Мне очень нравятся сегменты масла, сои и сахара. Но у компании есть четвёртый сегмент: Русагро убивает миллионы животных. И Черкизово никогда не держал.

По тем же соображениям в Америке я не покупаю табачников, оружейников. Хотя среди них есть великолепные компании с точки зрения цифр прибыли.

Казалось бы, ну не бери эти компании, бери остальные. Но ситуация как всегда сложнее. Если так задумываться, а что, нефтегаз, золотодобытчики, майнеры не портят природу? Портят, ещё как. Белуга производит водку, а Русаква убивает рыбу. Русал своими заводами дарит рак населению 5 городов. Чтобы генерировать энергию Русгидро разворотила реки. Норникель, вон, экологическую катастрофу устроил, да и Норильск всю жизнь травит, получается и его не покупать? Вообще всё ралли в коммодити пропустить?

Я думаю, тут каждый решает сам. Внутри себя я всегда определяю, где проходит личная граница. За годы инвестирования уже сформировался персональный чёрный список акций. Он неидеален, местами противоречив, но так мне спокойно. Открыть/Комментировать

2021-04-12 18:00:43 Ко мне обратились студенты
4 курса факультета журналистики МГУ им. Ломоносова, которые захотели разобраться в теме персональных финансов и даже завели для этого канал
@odengahnachistoty.
Этим постом я отвечаю на 3 заданных их командой вопроса, орфография и стилистика авторов сохранена.

1. Я зарабатываю 20.000 рублей в месяц. Как начать инвестировать с такой суммой? Как распределять доходы?

Главное это приучить себя откладывать. Начните с 5, 10%. Поскольку вы ещё студенты, в дальнейшем доходы будут расти и отложенные суммы тоже. Давно доказано, что если от любого дохода отнять 10%, на качестве жизни это практически никак не отразится, зато на вас начнёт работать сложный процент. Для того, чтобы иметь благополучие очень важно начать инвестировать как можно раньше.

Распределять доходы стоит начиная от базовых: жилье, еда, транспорт, словом начинать с жизнеобеспечения. Затем оставшуюся сумму распределять между остальными потребностями. В том числе копить, создавать подушку безопасности и инвестировать.
И никогда не лезть в долги просто так, забудьте про кредитки.

2. Как не ошибиться с выбором инвестиции? Что эффективнее?

Есть 4 основных класса активов: недвижимость, металлы, бизнес и ценные бумаги. Если денег мало, начинать нужно с акций, либо с построения своего бизнеса в том случае, если к этому лежит душа.
Если вы не хотите делать собственный бизнес основным делом жизни, то часто эффективнее всего на долговременной основе будут акции.

3. 3 самых опасных риска и как их избежать?

а) риск банкротства. Деньги стоит брать в долг только в том случае, если они с высокой вероятностью принесут ещё большие деньги.
б) покупать то, в чем вы не понимаете. Любые инвестиции нужно изучить до вложения денег, либо посоветоваться с компетентными людьми. Не стоит инвестировать в страховки, пирамиды, форекс и даже большинство банковских продуктов.
в) спекуляции на фондовом и валютном рынках, попытки получить быструю прибыль. Открыть/Комментировать

2021-03-29 12:13:13 ​​Насколько выросли акции крупнейших автопроизводителей с 29 марта 2020 года:

Volkswagen +143%
Ford +128%
Hyundai +121%
Renault +98%
Honda +33%
Toyota +26%

Справедливо Toyota на последнем месте?

Dividend Yield 2,76%
5 Year Dividend Growth Rate (CAGR) 3,1%
Trailing P/E 15.36
Price/Sales (ttm) 0.87
Price/Book (mrq) 1.07 Открыть/Комментировать

2021-03-23 03:09:15 Минфин предупредил о росте рисков блокировки активов РФ за рубежом

Подробнее с материалом можно ознакомиться здесь

Мнение: Разговоры о том, куда девать средства Фонда национального благосостояния, возобновились с новой силой после роста цен на нефть. Сценарии обсуждаются абсолютно разные и по риску, и по потенциальной доходности. Конкретики пока никакой нет, идет обсуждение вариантов.

Но из того, что звучало ранее, межгоскредиты выглядят разумными инвестициями. Однако тут главное понимать - кому и сколько. Нужно хорошо понимать устойчивость экономики в каждой стране и другие риски, в том числе политические. Также разумными выглядят инвестиции в акции и облигации, но опять же, смотря в какие.

То, что многие эксперты позицию Минфина поддержали, обосновав ее тем, что, с одной стороны, такой подход действительно позволит снизить риски блокировки, а с другой — ускорить экономику без искусственного накачивания ее деньгами, вопрос спорный. Это чистая теория. На практике все может быть наоборот. Например, проинвестируют не в те страны, и деньги не вернут. Это же не в госдолг инвестиции, а в конкретные проекты. Так было на Украине: дали три миллиарда долларов, а там власть сменилась и деньги не вернули.

Эксперт: Андрей Виноградов, независимый финансовый консультант, Красноярск Открыть/Комментировать

2021-03-17 18:00:12 ​​ Индекс Мосбиржи 3600!

Новый исторический максимум. Рынку ковид — по барабану.

Что покупать, когда рынок так вырос? Из блючипс на сегодня мне все еще нравится нефтегаз, Норникель ну и Алроса. Есть потенциал роста в этих акциях хотя бы из-за дивидендов и текущих цен на добытые полезные ископаемые.

Все остальное либо слабопрогнозируемо, либо дорого. Присматриваюсь к транспортному сектору, так как все остальные на хаях, а он единственный еще не так сильно вырос.
Продолжают сыпаться IPO и SPO. Вышел Fixprice, собирается на биржу 7й золотодобытчик страны Высочайший. Обе не привлекают. Допку сделал М.Видео, которую, кстати, полностью выкупил ВТБ


В Америке в феврале удачно зашел в нефть и нефтепереработку. В первой декаде был сильный разрыв между ценой бочки и стоимостью акций мейджоров. Публичный TikTok портфель здесь. Я правда публикую ролики с задержкой, но акции каждую неделю покупаю исправно Из растущих мне все еще интересна Alibaba, особенно после того, как притих громкий конфликт между Компартией Китая и Джэком Ма. Из value больших и стабильных надолго все еще интересны AT&T, Pepsi, Kimberly Klark.
Про рисковые и тем более без дивидендов не буду писать Tesla, Virgin Galactic и такое прочее космоэлектробезобразие не покупаю.

Всем удачных инвестиций и еще раз поздравляю тех, кто был в акциях последний год. Думаю, ваши ожидания оправдались более чем. Открыть/Комментировать

2021-02-21 10:50:04 ​​Первая акция за всю мою инвестиционную практику, которая учетверилась.

Вот Тинькофф даёт!

Кто бы мог подумать год назад, когда я его покупал, что нынче он пройдёт в MSCI Russia и его закупят индексные фонды?

Крепкий, растущий бизнес, который успешно проходит пандемию ещё и дивиденды платит. При этом всём текущий P/E 18,66.
Правда у Сбербанка вообще 7,81 Открыть/Комментировать

2021-02-17 10:06:46 Опрос ЦСР зафиксировал улучшение настроений бизнеса в начале 2021 года

Подробнее с материалом можно ознакомиться здесь

Мнение: Я думаю, надо разделять МСП по отраслям. Действительно, есть отрасли, которые продолжают страдать, в первую очередь это сферы развлечений, услуг, транспортный сектор, туризм. Вот у них опасения оправданы. Действительно есть страх перед будущим.

Но правительство приняло решение не вводить жесткие ограничения из-за второй волны коронавируса. И правильно, потому что экономика бы этого не пережила.
Более стабильно себя чувствуют небольшие предприятия в сфере медицины, потребительских товаров, некоторых услуг. Вот они да, смотрят в будущее с оптимизмом и видят свет в конце тоннеля.

Но ждать, пока ситуация стабилизируется, еще долго - не меньше года. Безусловно, есть предпосылки, что до конца года ситуация в экономике сдвинется с мертвой точки.
Вакцину медленно, но все же ставят. Нужно наращивать производство и ставить больше. Рост доходов населения тоже будет, но небольшой, да и то по причине низкой базы прошлого года. То же самое со спросом. Инфляция охлаждает его, и Центробанк пока не предпринимает мер для его стимулирования.

Эксперт: Андрей Виноградов, независимый финансовый консультант, Красноярск Открыть/Комментировать

2021-02-01 16:56:34 ТОП-5 упавших акций Мосбиржи в январе

Для долгосрочного инвестора упавшая акция может быть шикарной возможностью приобрести кусочек отличного бизнеса по низкой цене. Это как распродажа в супермаркете.

При этом важно понимать, что стоит за падением: рыночные колебания или ухудшение ситуации в бизнесе компании?

Месяц - это подходящий срок для инвестора, чтобы посмотреть на упавшие акции, проанализировать и, возможно, приобрести некоторые из них себе в портфель.

Вот, у нас прошёл первый месяц года и пора подвести итоги торгов. Сам индекс Мосбиржи отторговался в 0.

А кто же у нас упал

5 место: Яндекс -7,9%
Акцию весь прошлый год спекулянты гоняли вверх вниз, особенно во втором полугодии. Ну, спекулянты не уровня Телеграм-каналов, а уровня Nasdaq. В январе вот волна идёт вниз. Спекулятивно можно будет смотреть ее окончание, а долгосрочному инвестору пока делать нечего.

4 место: Россети -8,8%
По сетевому монополисту не было никаких особенных новостей в январе, кроме ухода главы компании Ливинского на работу в правительство. На его место и.о. встал глава Ленэнерго, что скорее позитив для Ленэнерго

3 место: МРСК Центр -9,2%
А вот тут интересно. Отчёт за 9 месяцев был хороший, дивиденды рисуются 10+%, но акцию продают. Боятся мухлежа в годовой отчётности?

2 место: Мечел АО -11,3%
Акциями Мечела уже давно владеют либо очень быстрые спекулянты, либо очень долгосрочные инвесторы Инвесторы когда-нибудь могут получить свой куш, а вот спекулянты - как повезёт. Впрочем, отдельные производственные показатели растут, уголь тоже пока в цене.

1 место: Магнит -13,4%
Ритейлер хорошо рос в конце года, в том числе из-за дивидендной отсечки, которая пришлась на 8 января. В первые сессии года как раз был пик цены. На падении акций сказалась ситуация с ростом цен на продукты, в то время как ритейл повышать цену не может, потому что спрос не растёт. Соответственно, падает маржинальность. Последствия этого уже будут видны в отчётности за 1 квартал. Продуктовый ритейл свой рост сделал и сейчас не выглядит интересным.

Такие дела на нашей бирже.
Есть идея сделать такой пост ежемесячным и/или добавить также ТОП-5 упавших американских акций. Жмите если считаете такой контент интересным. Открыть/Комментировать

2021-01-15 18:00:06 ​​На днях встречался с риэлтором и долго общался по поводу перспективных новостроек. Сделал определенные выводы, которыми хочу с вами поделиться. Сразу уточню, что речь идет об инвестиционной недвижимости, то есть той, которая будет приносить доход и сама себя выкупать. Недвижимость для себя — это слишком индивидуальная тема, чтобы рассматривать ее в общем посте.

Итак, падение ставок обернулось увеличением цен, поэтому несмотря на очень низкие ставки, экономии не выйдет.

Почти все стройки уже на эскроу счетах, с этим риском потерять все деньги вроде как вопрос закрыт. Единственное, что если вы берете недостроенную квартиру в ипотеку, то в случае прекращения стройки уже сделанные платежи вам не вернут.

Выгоднее всего получается брать дом, которому осталось 6-9 месяцев до сдачи. Квартиры еще дешевле, но долгожданные ключи уже на горизонте. К тому же застройщики иногда выдают ключи немного раньше официальных документов и ее можно сразу сдать. Видел ситуацию, когда люди разместили объявление о сдаче еще до выдачи ключей Получили ключи и в тот же день сдали.

Имеет смысл рассматривать кредит на максимальный срок. Люди, наоборот, стараются закрыть ипотеку как можно быстрее, за 7-10 лет, но обычно это недвижимость, купленная для того, чтобы жить в ней самим.

Получается, из-за низкой ставки, в любом крупном городе можно поискать несколько вариантов, где вы можете получить позитивный денежный поток после оплаты ежемесячного ипотечного платежа и коммунальных расходов. Конечно, нужно очень внимательно считать каждый конкретный кейс. Конечно, всегда есть риски простоя жилья. Но получить несколько тысяч дохода в месяц вполне возможно. Думаете это мало? Но у вас квартира в итоге останется. А если таких квартир несколько?

Когда я 18 лет назад читал Кийосаки с его формулой "купи в ипотеку и пересдай, чтобы хотя бы $100 баксов плюсом выходило", помню как прямо расстраивался, что у нас так невозможно сделать. Просто цифры не бились. Процент по ипотеке не позволял получить такой платеж, чтобы арендная плата была выше него. А тут у всех россиян еще 4,5 месяца есть возможность сработать по методичке Открыть/Комментировать