Finance PRO

2023-06-02 13:57:07 The owner of this channel has been inactive for the last 5 months. If they remain inactive for the next 29 days, they may lose their account and admin rights in this channel. The contents of the channel will remain accessible for all users. Открыть/Комментировать

2022-06-19 13:12:01 Немного о психологии рынка.

Когда Яндекс был по 5 тыс, по 6 тыс, многие инвесторы говорили: "Вот будет Яндекс по 3 тысячи, тогда и возьму. Сейчас дорого.

Яндекс упал на 1600. И что Вы думаете, они побежали покупать? Нет! Теперь они говорят: "да в такой ситуации какие инвестиции? Все деньги на вклад!"

Когда все устаканится и Яндекс снова будет по 6 тысяч, они скажут, что купят только по 3 тысячи.

Фраза "покупай, когда на улицах льётся кровь" Рокфеллера очень чётко описывает текущую ситуацию. Покупать страшно, есть куча рисков, но это нужно сделать. В будущем скажете себе спасибо!) Открыть/Комментировать

2022-06-18 19:12:01 Китай присоединяется к санкциям на поставки газового оборудования в Россию

Надежды Кремля на помощь Китая в преодолении технологической блокады стран Запада продолжают таять, несмотря на дипломатические реверансы о «стратегических отношениях» и льстивые заявлениях о мощи китайской экономики.

Вслед за нефтяными компаниями, остановившими любые инвестиции в РФ, и IT-гигантами, резко сократившими поставки ноутбуков, телефонов и телеком-оборудования, «нож в спину» готовятся метнуть производители оборудования для сжижения газа.

Как минимум пять китайских компаний до конца мая будут вынуждены свернуть производство модулей для проекта «Арктик СПГ-2», сообщает South China Morning Post со ссылкой на источники.

Завод мощностью 19,8 млн тонн в год, который «Новатэк» строит на Гыданском полуострове и который планировали запустить уже в следующем году, должен был стать крупнейшим в России и полагался на оборудование от китайских Bomesc Offshore Engineering, Cosco Shipping Heavy Industry, Penglai Jutal Offshore Engineering, Wison Offshore Engineering и Qingdao McDermott Wuchuan.

Но из-за санкций Евросоюза компании получили предписание прекратить работу с «Арктик СПГ-2» до 27 мая. Часть грузов а уже готовы, но теперь возникла неясность с тем, когда их можно будет отправить, говорят источники SCMP. Открыть/Комментировать

2022-06-18 15:12:01 Новости в российской экономике

Минфин России снизил норматив обязательной продажи экспортной выручки в иностранной валюте с 80 до 50% в связи со стабилизацией курса рубля и достижением достаточного уровня ликвидности на валютном рынке. Минэкономразвития считает, что укрепление рубля находится на пиковых уровнях, ожидает дальнейшее снижение Банком России ключевой ставки.

АЛРОСА займется поиском золота в Забайкалье — компания выиграла тендер на поисковые работы на золотое оруденение в Забайкальском крае. Работы начнутся во втором квартале текущего года.

Татнефть может начать строительство ветропарков в Татарстане общей мощностью от 12 МВт. Совет директоров рекомендовал финальные дивиденды за 2021 год в размере 16,14 рубля на акцию.

Минфин предложил продавать на бирже до 25% широкого перечня продукции при существенных рыночных колебаниях. В перечень включена продукция черной и цветной металлургии, все виды энергоносителей и продукция их переработки, продукция нефтехимии и стройматериалы, удобрения, сельскохозяйственная продукция и продовольствие — от капусты, масел и мяса кур до морепродуктов и этилового спирта. Инициатива подразумевает создание крупнейшего в Европе товарно-сырьевого биржевого хаба. Открыть/Комментировать

2022-06-17 18:11:01 Индекс страха и жадности CNN: зачем инвесторам следить за ним?

В 1986 году Уоррен Баффет в письме акционерам написал: «Бойтесь, когда другие жадничают, и будьте жадными, когда другие боятся». Сегодня, чтобы отследить уровень страха и жадности инвесторов, используется специальный индекс.

Что такое Индекс страха и жадности CNN

Индекс страха и жадности был создан в 2012 году CNN Money для измерения двух главных эмоций инвесторов, которые преобладают на рынке акций. Индекс служит барометром того, насколько справедливы цены на рынке в текущий момент.

В периоды страха акции могут торговаться сильно ниже своей внутренней стоимости, а в периоды жадности — наоборот.

Как читать значения индекса

На сайте CNNMoney индекс выглядит как измерительный прибор со стрелкой, указывающей на 5 состояний: чрезмерный страх, страх, нейтральные настроения, жадность и чрезмерная жадность. По данным на 16 мая 2022 стрелка указывала на чрезмерный страх. Открыть/Комментировать

2022-06-17 12:11:01 ОБЕЗЬЯНЬЯ ОСПА

Пандемия еще не успела забыться, а на пороге новый вирус, который сеет панику.

Оспа обезьян — это вирус из рода Orthopoxvirus, который также включает вирус натуральной оспы и вирус коровьей оспы.

Первичные симптомы включают лихорадку, опухшие лимфатические узлы и характерную бугристую сыпь.

Существует два основных штамма вируса, которые представляют очень разные риски:
— Штамм бассейна Конго: 1 из 10 человек, инфицированных этим штаммом, умер.
— Западноафриканский штамм: примерно 1 из 100 человек, инфицированных этим штаммом, умер.

Станет ли обезьянья оспа новой пандемией?

Вирус в основном распространяется через взаимодействие между животными и людьми. Большинство инфицированных передают вирус одному человеку или не передают вовсе, поэтому вспышки обычно сходят на нет.

Пока вероятность развития пандемии низкая. Переживать не нужно.

Если, конечно, в этом не видят выгоды серые кардиналы нашего мира Открыть/Комментировать

2022-06-16 18:11:01 Global Investor Forum: сбои происходят во всех классах активов

На прошлой неделе Franklin Templeton Institute провел в Нью-Йорке Глобальный форум инвесторов (Global Investor Forum), в котором приняли участие спикеры, обладающие опытом в области экономики, истории, внешней политики, устойчивого развития и управления инвестициями. По итогам форума был опубликован список ключевых тезисов мероприятия:

Сбои происходят во всех классах активов. Текущий инвестиционный ландшафт формируется силами, которые сильно отличаются от тех, что мы видели в последние 40 лет. Некоторые из этих сил включают геополитические потрясения, расширение полномочий центральных банков, более широкую доступность альтернативных инвестиций, способность блокчейна «разрушать» традиционные классы активов и создавать новые.

Демократизация и инновации — будущее управления активами. В портфели будет входить более широкий спектр классов активов, включая частные инвестиции (private investments) и токенизированные активы. Поэтому управляющие активами должны создать экосистему решений для клиентов, которая предусматривает более широкий спектр классов активов и инновационные механизмы их «доставки».

Все дороги ведут к устойчивому развитию. Фидуциарная обязанность управляющих активами (обязанность ставить интересы инвесторов выше собственных интересов) может распространиться на взаимодействие с компаниями и правительствами в отношении важности «устойчивых» инвестиций, которые также могут привести к экономическому росту.

Китай и США останутся в центре внимания. Ключевыми рынками для глобального инвестирования по-прежнему будут Китай и США. Сегодня их отношения становятся более конкурентными, нежели дружескими, что будет иметь широкомасштабные геополитические и инвестиционные последствия.

Адаптивность, гибкость и творческий подход будут необходимы для достижения альфы. Альфа инвестиционного портфеля может быть переосмыслена и определяться не как показатель, основанный на опережении эталонных бенчмарков, а как доходность, достигаемая через генерацию идей, которые направлены на лучшую оптимизацию конкретных задач клиента. 

Не стоит зацикливаться на прошлом, чтобы предсказать будущее. На исторические циклы часто полагались, чтобы лучше предсказать будущее, но прошлое на самом деле не может быть хорошим предсказателем. Следует искать закономерности, а не циклы, и быть готовым к неожиданностям.

И как подытожил в сообщении по итогам форума главный рыночный стратег Franklin Templeton Institute Стивен Довер, «мы живем в захватывающее время с множеством опасностей и возможностей». Открыть/Комментировать

2022-06-15 15:10:44 Главное в России

Банк России на внеочередном заседании снизил ключевую ставку до 11% годовых. Регулятор допускает возможность дальнейшего снижения на ближайших заседаниях. Также до 120 рабочих дней был увеличен срок продажи валютной выручки экспортерами. В итоге доллар отскочил от недавно достигнутых минимумов в 55,8 рубля и вырос на 16%.

Совет директоров компании Газпром рекомендовал выплату дивидендов в полном соответствии с дивидендной политикой. Размер дивиденда — 52,53 рубля на акцию.

Вице-премьер Александр Новак заявил, что добыча нефти в России в 2022 году составит 480–500 млн т по сравнению с 524 млн т годом ранее.

Россия сохраняет заложенные в энергостратегии до 2035 года планы увеличить производство СПГ до 80–140 млн тонн за счет российских технологий и программ по их развитию.

Биржевые цены на бензин в России упали до минимальных значений за два года. Стоимость АИ-92 снизилась почти на 30% — ниже 36,8 тыс. руб/т впервые с апреля 2020 года.

Иран будет поставлять России автозапчасти и газовые турбины в обмен на российскую сталь, цинк и свинец.

Северсталь заявила, что увеличит экспорт металлопроката в Северную Африку, Индию и АТР. Также компания пересмотрит прогноз капзатрат на 2022 год.

Нижнекамскнефтехим планирует завершить строительство олефинового комплекса в срок — во втором полугодии 2023 года. Все необходимое импортное оборудование завезено на территорию России. Открыть/Комментировать

2022-06-13 13:10:36 Пшеница: доля рынка и объем экспорта

Аномальная жара, засуха или проливные дожди поставили под угрозу урожай пшеницы и других зерновых культур по всему миру. С экстремальными погодными условиями столкнулся почти каждый крупный сельскохозяйственный регион. Обычно дефицит пшеницы в одном регионе компенсировался урожаем в другом за счет её морозоустойчивости и широкого географического распространения. Однако целый ряд климатических проблем 2022 года разрушает эту устойчивость.

Индия, Испания и некоторые штаты Северной Америки столкнулись с аномальной жарой, страны Африканского Рога страдают от засухи, а температура во Франции — занимающей лидирующие позиции в выращивании пшеницы — взлетела до летних значений не по сезону рано. Согласно данным FranceAgriMer, доля посевов мягкой пшеницы, находящихся в хорошем состоянии, упала до 70%. Это угрожает сократить урожай пшеницы в стране, усугубляя проблемы с глобальной продовольственной безопасностью.

Изнуряющая жара в Индии выжгла пшеничные поля второго по величине производителя в мире и восьмого поставщика, усилив ожидания глобального дефицита. Недавно температура подскочила до 49 градусов Цельсия — самого высокого уровня за всю историю наблюдений с 1901 года. Это привело к высушиванию урожая в критический период его прорастания. В итоге урожайность в этом сезоне может упасть на 10-50% в зависимости от района страны. Чтобы защитить интересы государства, власти запретили экспорт пшеницы.

Серия штормов и проливные дожди на востоке Канаде препятствуют проведению посевной кампании из-за чрезмерного увлажнения почвы. Канада является ведущим экспортером канолы и шестым в мире экспортером пшеницы. На 17 мая в провинции Манитоба — представляющей треть с/х угодий восточной Канады — было засеяно всего 4% полей, что в 12,5 раз ниже среднего пятилетнего показателя в 50%. В то же время в западной части страны в провинциях Альберта и Саскачеван — основных районах выращивания пшеницы и ячменя — усиливается засуха. В итоге одни районы Канады слишком влажные для посева, а другие — чрезмерно сухие для нормального прорастания.

В США аналогичные проблемы: из-за засухи в центральных районах страны некоторые производители потеряли урожай озимой пшеницы. Чрезмерные дожди на севере затрудняют выращивание нового. Весенняя посевная кампания в США продвигается самыми медленными темпами за более чем 20 лет. По состоянию на 22 мая она была завершена только на 49%, что вдвое меньше среднего исторического показателя в 83%. В Миннесоте посеяно всего 11% полей по сравнению с 90% в среднем, а в Северной Дакоте — 27% против обычных 80%. Оба штата обеспечивают две трети пшеницы в стране.

Единственным заметным исключением является Россия, которая готовится к небывалому урожаю зерна за всю историю страны в 130 млн тонн — в том числе 87 млн тонн пшеницы. Подобный урожай позволит с запасом обеспечить внутренние потребности страны и нарастить поставки на международные рынки. Кроме того, за счет роста цен и ограниченного предложения в других регионах мира — получить рекордную прибыль от экспорта. Открыть/Комментировать

2022-06-12 18:09:01 Золотое правило инвестирования

Главный глобальный стратег BCA Research Петр Березин в своей статье на Institutional Investor поделился золотым правилом инвестирования: «Оставайтесь оптимистичными в отношении акций, если у вас нет веских оснований полагать, что рецессия не за горами».

Приведенные им графики показывают, что макроэкономические показатели США являются наиболее важным фактором, который влияет на доходность акций широкого рыночного индекса страны: бизнес-циклы определяют корпоративные доходы, в то время как корпоративные доходы, как правило, определяют траекторию движения акций.

«За последние 50 лет индекс S&P 500 никогда не падал более чем на 20% вне рецессии, за исключением двух случаев: кратковременного, но сильного краха фондового рынка 1987 года и распродажи на прошлой неделе, когда S&P 500 ненадолго перешел на территорию медвежьего рынка. Судя по историческим данным, акции США будут расти в течение оставшейся части года — при условии, конечно, что экономика не впадет в рецессию» — пишет стратег BCA Research.

Реальна ли угроза рецессии в США? С одной стороны, высокая инфляция представляет собой существенный риск, который может вынудить ФРС повышать ставку слишком решительно, что, вероятно, перерастет в полноценную рецессию. С другой стороны, так называемый финансовый баланс США (разница между тем, что частный сектор зарабатывает и тем, что он тратит) имеет профицит в 3% ВВП и находится в хорошей форме (в отличие, например, от конъюнктуры кризисного 2001 или 2008 года). Петр Березин считает, что в ближайшие месяцы инфляция довольно быстро снизится, и тогда угроза рецессии, возможно, сойдет на нет. Похожего базового сценария придерживаются и в Morningstar  — аналитики агентства оценивают риск полномасштабной рецессии как низкий.

Как оценивается состояние других экономик? За пределами США экономическая ситуация может складываться хуже, предупреждает стратег BCA Research. Европа сильно пострадала от повышения цен на энергоносители, а Китай до сих пор борется с крупной вспышкой Covid и ухудшающейся ситуацией на рынке недвижимости. Березин полагает, что эти проблемы могут разрешиться после того, как будет завершен конфликт в Украине, а китайское правительство анонсирует новые экономические стимулы. 

Что будет дальше? «Экономика Златовласки», которая характеризуется умеренным состоянием экономических показателей, когда рост не ускоряется и не замедляется слишком сильно, по мнению стратега BCA Research, может продлиться 12-18 месяцев. Стабилизация экономики за счет снижения инфляции может иметь кратковременный эффект. По мере снижения инфляции будут расти реальные доходы и, соответственно, увеличиваться потребительские расходы. Следовательно, инфляция снова начнет ускоряться в начале 2024 года, что вынудит ФРС в очередной раз повышать ставки. Открыть/Комментировать